Mikä on eksoottinen asuntolaina
Eksoottinen asuntolaina on eräänlainen asuntolaina, joka tarjoaa pienemmät kuukausimaksut muutaman ensimmäisen vuoden aikana, mutta sitä pidetään korkean riskin vaikeasti ymmärrettävien ehtojen ja korkeampien tulevien maksujen takia. Ihmiset käyttävät usein eksoottisia asuntolainoja ostaakseen kalliimpia asuntoja kuin heillä muuten olisi ollut varaa. Asunnonomistajat voivat myös jälleenrahoittaa eksoottisiin asuntolainoihin vähentääkseen kuukausimaksujaan. Eksoottiset asuntolainat, joita kutsutaan myös ei-perinteisiksi asuntolainoiksi, muodostavat pienen osan asuntolainamarkkinoista.
BREAKING DOWN Exotic Mortgage
Eksoottisella asuntolainalla maksut voivat nousta dramaattisesti alkuperäisen ajanjakson jälkeen kahteen tai enemmän alkuperäiseen maksuun. Niiden maksuaikataulut voivat myös johtaa siihen, että lainanottajat joutuvat maksamaan enemmän kuin alun perin lainaavat.
Vain korkoa koskevat kiinnitykset ovat erään tyyppisiä eksoottisia asuntolainoja. Sen sijaan, että asunnonomistaja velvoittaisi maksamaan sekä pääoman että koron, he vaativat vain koronmaksuja muutaman ensimmäisen vuoden ajan, mikä tarkoittaa pienempää kuukausimaksua. Näillä asuntolainoilla on tyypillisesti säädettävät korot, joten alkuperäinen kuukausimaksu voi hypätä, jos korko nousee, piikkien lisäksi, kun vain korko-aika päättyy ja pääoman takaisinmaksu vaaditaan.
Toinen tyyppi eksoottisista asuntolainoista on maksuvaihtoehtoinen säädettävissä oleva korko-asuntolaina. Lainan ansiosta asunnonomistajat voivat valita eri summan joka kuukausi. He voivat jopa maksaa vähemmän kuin velkaa korkoa.
Arviointijakson jälkeisten ennakoimattomien kuukausimaksujen ja ehtojen ymmärtämisen vaikeuksien lisäksi eksoottisten asuntolainojen suurin ongelma on se, että jos asunnonomistajat ottivat ne alun perin pois, koska heillä oli vain varaa hyvin pieni kuukausimaksu, he eivät ehkä pysty varaa tulevaisuudessa maksu korottuu. Laskussa asuntomarkkinoilla, joilla asuntojen hinnat ovat laskussa, asunnonomistajat eivät voi myydä kotiaan tai rahoittaa jälleenrahoitusta päästäkseen pois eksoottisista asuntolainoistaan, jotka eivät ole enää kohtuuhintaisia. Heidän ainoat valintansa ovat lyhyt myynti tai markkinoiden sulkeminen. Tämä skenaario tapahtui säännöllisesti vuoden 2008 asuntokriisin aikana.
Kuinka asuntolainojen sääntely vaikuttaa eksoottisiin asuntolainoihin
Monet eksoottisista asuntolainoista, jotka ovat olleet saatavilla asumiskriisiin johtaneiden nousukausien aikana, tehtiin lainvastaisiksi uusilla säännöksillä. Toiset putosivat vain suosion ulkopuolelle, kun pitkäaikaisten asuntolainojen korot laskivat hyvin alhaiselle tasolle, mikä teki eksoottisista lainoista vähemmän kilpailukykyisiä pienituloisille tai subprime-lainanottajille.
Huolimatta Dodd-Frank-lain mukaisista tiukemmista luotonantoa koskevista vaatimuksista ja asuntolainanantajien tarkemmasta valvonnasta, eksoottisia asuntolainoja tehdään edelleen. Ne ovat lainanottajien käytettävissä säädettävän koron, vain korkojen ja rajoitetusti ilmoitettujen tulolainojen muodossa. Asuntolainanantajat ovat myös toissijaisia takaisin kiinnityksiä, joiden avulla lainanottajat voivat kiertää lainarajoja.
