Mikä on rauta perhonen?
Rautaperhonen on optiokauppa, joka käyttää neljää eri sopimusta osana strategiaa hyötyäkseen osakkeista tai futuurihinnoista, jotka liikkuvat sivuttain tai hitaasti ylöspäin. Avain strategian onnistumiseen on sijoittaa neljä sopimusta oikein siten, että menetysriski on pieni ja pienten mutta jatkuvien voittojen todennäköisyys korkea.
Avainsanat
- Rauta Condor -kaupat ovat vaihtoehtoinen strategia, jolla saadaan hyötyä sivuttain liikkuvilta markkinoilta.Myymälöiden odotetaan tuottavan pienempiä voittoja voittaessaan ja suurempia tappioita menetyksessä.Myymälöiden odotetaan voittavan tämän kaupan useammin kuin häviävän.Myymälöiden on huomioitava palkkiot ollakseen varmoja, että he voivat käydä kauppaa tällä strategialla oikein.
Kuinka rauta perhonen toimii
Rautaperhoskauppa on yhdistelmä kahta vertikaalisesti hajautettua kauppaa - härän myynti levittää ja härän kutsun leviäminen. Kauppa on luottoriskisopimusstrategia, joka on luotu neljällä optiolla, jotka koostuvat kahdesta myyntitapahtumasta ja kahdesta ostohinnasta sekä neljästä ostohinnasta, joilla kaikilla on sama voimassaoloaika. Sen tavoitteena on hyötyä kohde-etuuden alhaisesta epävakaudesta. Toisin sanoen, se ansaitsee suurimman voiton, kun kohde-etuus sulkeutuu kahden keskihinnan välillä vanhenemishetkellä.
Strategian rakenne on seuraava:
- Osta yksi rahat pois lainahinnalla, joka on alempi kuin kohde-etuuden nykyinen hinta. Rahan ulkopuolella oleva optio suojaa merkittävää alamäen siirtymistä kohde-etuuteen. Myy yksi rahat pois -määräinen, jonka merkintähinta on nykyisen hinnan alapuolella, mutta on lähempänä sitä kuin ensimmäisessä vaiheessa ostettu myyntioptio.Myy yksi rahan ulkopuolinen puhelu, jonka lakimääräinen hinta on nykyisen hinnan yläpuolella. ostaa yhden rahat pois -sovelluksen, jonka merkintähinta on enemmän kuin kohde-etuuden nykyinen hinta kuin vaiheessa 3 myyty puhelu. Rahan ulkopuolella oleva puhelu suojaa huomattavilta ylösalaisilta.
Vaiheissa 2 ja 3 myytyjen optiosopimusten myyntihintojen tulisi olla riittävän kaukana toisistaan, jotta voidaan ottaa huomioon kohde-etuuksien todennäköinen siirtyminen kauppaan tulon ja voimassaolon päättymisen välisenä aikana.
Esimerkiksi, jos elinkeinonharjoittaja uskoo, että kohde-etuus voisi siirtää 6 dollaria seuraavien kahden viikon aikana, lyhytaikaisen optio-ohjelman myyntihinnan (vaiheessa 3) tulisi olla vähintään 5 dollaria korkeampi kuin kohde-etuuden nykyinen hinta. Lyhytaikaisen myyntioption (vaiheessa 2) tulisi olla vähintään 5 dollaria alhaisempi kuin kohde-etuuden nykyinen hinta. Teoriassa tämä sallii suuren todennäköisyyden siitä, että hintatoiminta pysyy kahden sisäisen lakkohinnan välissä
Strategialla on rajoitettu suunnittelun ylittävää tuottopotentiaalia. Iron-condor -kauppiaat odottavat voittavansa suhteellisen pieniä määriä kaupoistaan jatkuvasti ja voittavan useammin kuin häviävät. Strategiassa on rajoitettu negatiivinen riski, koska korkea ja matala lakkovaihtoehto (siipi) suojaavat merkittäviltä siirtoilta kumpaankin suuntaan, mutta verrattuna kustakin kaupasta saatavaan rahamäärään, mahdollinen suurin tappio on suurempi kuin mahdollinen enimmäisvoitto..
On huomattava, että palkkiokustannukset ovat aina tekijä tässä strategiassa, koska kyseessä on neljä vaihtoehtoa. Kauppiaat haluavat varmistaa, että palkkiot eivät heikennä merkittävästi potentiaalista voittoa.
Raudan muodon purkaminen
Kaksi erilaista vaihtoehtoyhdistelmää yhdistää tuottaakseen tulokset Iron Condor -kaupasta. Ensimmäinen on yhdistelmä pitkästä ja lyhyestä myyntitapahtumasta johtuvaa härän myyntivoittoa, luottoriskikorkoa, joka kerää ja pitää voittoa niin kauan kuin kohde-etuuden hinta pysyy kahden lakon korkeamman yläpuolella (kuvattu kohdassa 1 ja 2 kuva alla).
Toinen on yhdistelmä pitkää ja lyhyttä puheluvaihtoehtoa, joka johtaa karhun soiton leviämiseen. Tämä luottoriskikorko kerää ja pitää voittoa niin kauan kuin kohde-etuuden hinta pysyy kahden lakon alapinnan alapuolella (alla olevassa kuvassa kuvattu 3 ja 4).
Iron Condor -strategiaprofiili.
Tämä luku kuvaa kuinka rautakondorin voitto / tappioprofiili toistuu vanhentuessa. Jos kohde-etuus on lakkahintojen 2 ja 3 välillä, saavutetaan suurin voitto. Jos kohde-etuuden hinta on yli lakon 4 tai alle lakon 1, suurin tappio otetaan huomioon.
