Globaalin pörssiyhtiön (ETF) ala jatkaa eksponentiaalista kasvuaan. Tänä vuonna Yhdysvaltain noteeratut ETF-sijoitukset ylittivät vuotuiset tulotiedot lähes kolme kuukautta ennen vuoden loppua. Ympäristöasioiden, sosiaalisten ja hallinnollisten (ESG) sijoitusperiaatteita noudattavat ETF-yritykset harjoittavat kiinniottoa perinteisiin kilpailijoihinsa nähden.
Nykyään Yhdysvalloissa käydään kauppaa noin 50 ESG ETF: ää, mutta vain yhdellä, iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), on hallussaan lähes miljardi dollaria varoja. Vain yhdellä toisella ESG ETF: llä on yli 500 miljoonaa dollaria varoja. Elokuun lopussa 2017 kaikissa yhdysvaltalaisissa pörssiyhtiöissä oli hallinnassa noin 5, 7 miljardia dollaria, tuskin yli kolmannes suurimman ESG-sijoitusrahaston hallinnoimista varoista.
"Kestävään sijoitusrahastoon sijoitettujen varojen suhteellisen pieni kokonaismäärä tulee aikaan, jolloin kokonaispääomarahastojen määrä kasvaa nopeasti", kertoi Reuters. "Sijoittajat veivät 264, 5 miljardia dollaria pois Yhdysvaltojen aktiivisesti hallinnoimista osakerahastoista vuonna 2016, kun taas Morningstarin ja FactSetin tietojen mukaan pumppaamalla ennätykselliset 282 miljardia dollaria pörssiyhtiöiden rahastoihin."
Elinkelpoinen kasvuraja
Monet tämän vuoden parhaista varainhankinnan ETFistä ovat edullisia, tavallisia vaniljakorkopainotettuja rahastoja. Älykkäät beeta-ETF-rahastot jatkavat kuitenkin myös omaisuuden kasvuaan huippua, ja eräät markkinat tarkkailijat pakottavat spekuloimaan kasvun kanssa tulossa ESG-rahastoille.
Brown Brothers Harrimanin vuosittainen ETF-teollisuustutkimus "havaitsi entistä suurempaa kiinnostusta ympäristö-, sosiaali- ja hallintotavojen (ESG) ETF: iin. 51% sijoittajista piti ESG: n ainakin jonkin verran tärkeänä vs. 37% viime vuonna".
Yksi ensisijaisista syistä, joiden vuoksi jotkut sijoittajat ovat hitaasti omaksumassa ESG ETF: ää, on teoria, että tietoisella sijoittaminen voi heikentää tulosta. Vaikka tämä voi totta tietyissä aikatauluissa, useat tietopisteet ja tutkimukset osoittavat, että ESG on pitkällä aikavälillä elinkelpoinen ja tarjoaa potentiaalin parempaan menestykseen perinteisissä sijoituksissa.
Vihreä liiketoiminta on hyvää liiketoimintaa
Yritykset, jotka asettavat etusijalle ympäristöhyödyt, kuten vähentyneet hiilijalanjäljet, voivat olla vähemmän alttiita raaka-aineiden hintoille. Käyttämällä kustannustehokkaita, puhtaampia energialähteitä, nämä yritykset voivat säästää pääomaa ja vahvistaa kassa-asemaansa. Yrityksiä, joilla on vahvat hallintotavat, tukevat usein vankat johtoryhmät, jotka ovat osoittaneet jatkuvan sitoutumisen osakkeenomistajiin ja siistien taseiden laatimisen. Lisäksi näillä yrityksillä on todennäköisesti enemmän monimuotoisuutta hallituksissaan ja C-tason johtajien keskuudessa. Historialliset tiedot osoittavat, että yritykset, joilla on lisääntynyt sukupuolierotus avainasemassa, ovat parempia kuin miesten hallitsemat kilpailijat.
FlexShares STOXX USA ESG Impact Index Fund -rahasto (ESG) seuraa STOXX USA ESG Impact -indeksiä ja kattaa laajan valikoiman ESG-periaatteita salkun rakentamisessa. ESG: n hakemistossa tarkastellaan sellaisia tekijöitä kuin puhdas tekniikka, hiilidioksidipäästöt, työsuhteet, työpaikan edut ja turvallisuus, hallituksen politiikat ja johdon palkkiot.
Muutosten luominen kiinnostuksen luomiseksi
ETF: n liikkeeseenlaskijat ovat ryhtyneet toimiin lisätäkseen kiinnostusta ESG-rahastoihin. Vanhat ESG-tuotteet välttävät tyypillisesti ennustettavia hintoja, kuten uhkapeli-, tupakka- ja asevarastoja. Uuden sukupolven ESG-ETF-rahastot menevät pidemmälle, ja osa on hienostunut keskittyen tiettyihin markkinarakoihin.
Aiemmin tänä vuonna Kaliforniassa toimiva Inspire Investing julkaisi useita ETF-yrityksiä, jotka käyttävät kristittyjä arvoja näytöinä arvopapereiden valinnassa. Muut ESG ETF -rahastot, joista monet ovat osoittautuneet suosituiksi sijoittajien keskuudessa, päättävät keskittyä ympäristöystävällisiin yrityksiin tai yrityksiin, jotka korostavat sukupuolista monimuotoisuutta sijoittajien eduksi.
Ilmeinen tapa lisätä sijoittajien kiinnostusta ESG: stä on liikkeeseenlaskijoiden kilpailla maksuista. Tänä vuonna noin kolme neljäsosaa USA: n ETF-varoista on kohdennettu rahastoille, joiden vuotuiset kulusuhteet ovat 0, 2% tai vähemmän. Keskimääräinen suuren pääoman ehtoinen älykäs beeta-ETF on huomattavasti hinnoiteltumpi, vaikkakaan ei kallista, noin 0, 3 prosenttia vuodessa.
ETF-liikkeeseenlaskijat osoittavat olevansa halukkaita alentamaan älykkäiden beetamaksujen määrää tai ottamaan käyttöön uusia älykkäitä beetahintoja alhaisin kustannuksin. Aiemmin tänä vuonna iShares, maailman suurin ETF-sponsori, vähensi dramaattisesti useiden ESG ETF -tavaroiden kuluja, mikä voisi olla aluksi alhaisemmille palkkioille koko ESG-tilassa.
