Mikä on pääomamenetelmä?
Pääomaosuusmenetelmä on kirjanpitotekniikka, jota yritys käyttää toiseen yritykseen sijoittamisesta saatujen voittojen kirjaamiseen. Pääomaosuusmenetelmällä sijoittajayhtiö ilmoittaa toisen yrityksen ansaitsemansa tuotot tuloslaskelmassaan suhteessa sen oman pääoman ehtoiseen osuuteen toiseen yritykseen.
Pääomamenetelmä
Pääomamenetelmän ymmärtäminen
Pääomaosuusmenetelmä on standarditekniikka, jota käytetään, kun yhdellä yrityksellä, sijoittajalla, on merkittävä vaikutus toiseen yritykseen, sijoituskohteeseen. Kun yrityksen hallussa on noin 20-50% yhtiön osakkeista, sen katsotaan olevan merkittävä vaikutusvalta. Yrityksillä, joilla on alle 20%: n omistusosuus toisessa yhtiössä, voi myös olla merkittävä vaikutusvalta, jolloin niiden on käytettävä myös pääomaosuusmenetelmää. Merkittävä vaikutusvalta määritellään kykyä käyttää valtaa toiseen yritykseen. Tähän valtaan sisältyy edustus hallituksessa, osallistuminen politiikan kehittämiseen ja johtohenkilöstön vaihtaminen.
Avainsanat
- Pääomaosuusmenetelmää käytetään arvioimaan yrityksen sijoitus toiseen yritykseen, kun sillä on huomattava vaikutusvalta yritykseen, johon se sijoittaa. "Merkittävän vaikutusvallan" kynnysarvo on yleensä 20-50%: n omistus. Pääomaosuusmenetelmän mukaan sijoitus on alun perin kirjanpitoon alkuperäiseen hankintamenoon ja arvon oikaisut tehdään sijoittajan omistusosuuden perusteella nettotuloista, -tappioista ja osingonjakoista. Sijoituskohteessa olevan yrityksen nettotulot lisäävät sijoittajan tasearvoa vastaavaa arvoa, kun taas sijoituskohteen tappio tai osinko Palkkio vähentää sitä. Sijoittaja kirjaa myös prosenttiosuutensa sijoituskohteen nettotuloista tai -tappioista tuloslaskelmaan.
Tulojen ja omaisuuserien muutosten kirjaaminen pääomaosuusmenetelmällä
Pääomaosuusmenetelmällä tunnustetaan kahden yhteisön välinen olennainen taloudellinen suhde. Sijoittaja kirjaa osuutensa sijoituskohteen tuloista sijoitustuottoina tuloslaskelmaan. Esimerkiksi, jos yritys omistaa 25% yrityksestä, jonka nettotulot ovat 1 miljoona dollaria, yritys ilmoittaa tulot sijoitukseltaan 250 000 dollaria pääomaosuusmenetelmällä.
Kun sijoittajalla on merkittävä vaikutus sijoituskohteen operatiivisiin ja taloudellisiin tuloksiin, se voi vaikuttaa suoraan sijoittajan sijoituksen arvoon. Sijoittaja kirjaa alkuperäisen sijoituksensa toisen yhtiön osakkeisiin omaisuuseränä alkuperäiseen hankintamenoon. Pääomaosuusmenetelmällä sijoituksen arvoa oikaistaan ajoittain vastaamaan arvonmuutoksia, jotka johtuvat sijoittajan osuudesta yhtiön tuottoihin tai tappioihin. Oikaisut tehdään myös silloin, kun osinkoa maksetaan osakkeenomistajille.
Pääomaosuusmenetelmää käyttäen yritys ilmoittaa sijoituksensa kirjanpitoarvon riippumatta käyvän arvon muutoksista markkinoilla. Koska sijoittajalla on merkittävä vaikutus toisen yrityksen toiminta- ja finanssipolitiikkaan, sijoittaja perustaa sijoitusarvonsa yhtiön liiketoiminnan ja taloudellisen toiminnan nettovarallisuuden arvon muutoksiin ja niistä johtuviin tuottoihin, mukaan lukien tuotot ja tappiot. Esimerkiksi kun sijoituskohteena oleva yritys ilmoittaa nettotappiota, sijoittajayhtiö kirjaa osuutensa tappiosta tulosvaikutteisesti "sijoitussappioksi", mikä myös alentaa sijoituksen kirjanpitoarvoa taseessa.
Kun sijoituskohteessa oleva yritys maksaa käteisosingon, sen nettovarallisuuden arvo laskee. Pääomaosuusmenetelmää käyttäen osinkoa saava sijoittajayhtiö kirjaa kassavarojensa nousun, mutta ilmoittaa samalla sijoituksensa kirjanpitoarvon laskusta. Muilla rahoitustoiminnoilla, jotka vaikuttavat sijoituskohteen nettovarallisuuden arvoon, tulisi olla sama vaikutus sijoittajan sijoitusosuuden arvoon. Pääomaosuusmenetelmä varmistaa sijoittajien ja sijoituskohteen asianmukaisen raportoinnin liiketoimintatilanteista, kun otetaan huomioon heillä oleva taloudellinen suhde.
Esimerkki pääomamenetelmästä
Oletetaan esimerkiksi, että ABC Company ostaa 25% XYZ Corp -yrityksestä 200 000 dollarilla. Vuoden 1 lopussa XYZ Corp: n nettotulot olivat 50 000 dollaria ja se maksaa 10 000 dollaria osinkoina osakkeenomistajilleen. Ostohetkellä ABC Company kirjaa 200 000 dollarin velkasumman "Sijoitus XYZ Corp -yritykseen" (omaisuustilille) ja hyvityksen, joka on samansuuruinen käteisellä.
Vuoden lopussa ABC Company kirjaa 12 500 dollarin (25% XYZ: n 50 000 dollarin nettotulosta) veloituksen "Sijoitus XYZ Corp: iin" ja vastaavan hyvityksen sijoitustuottoihin. Lisäksi ABC Company kirjaa 2500 dollarin velkasumman (25% XYZ: n 10 000 dollarin osingoista) käteisellä ja vastaavan määrän hyvitystä "Sijoitus XYZ Corp: iin". Sijoitusveloitus kasvattaa omaisuuserän arvoa, kun taas sijoitukselle annettu luotto pienentää sitä.
Uusi saldo "Investment in XYZ Corp" -tilillä on 210 000 dollaria. Sijoitustuotot 12 500 dollaria näkyvät ABC: n tuloslaskelmassa ja uusi sijoitustilin 210 000 dollarin saldo näkyy ABC: n taseessa. Vuoden aikana maksettu netto (197 500 dollaria) (200 000 dollarin hankinta - saatu osinko 2 500 dollaria) näkyy kassavirran sijoitustoiminnan kassavirrassa kassavirtalaskelmassa.
Vaihtoehtoiset menetelmät
Kun sijoittajayhtiöllä on täysi määräysvalta sijoituskohteessa olevassa yhtiössä, yleensä yli 50 prosenttia, sen on kirjattava sijoitus tytäryritykseen konsolidointimenetelmällä. Kaikki tytäryrityksen tuotot, menot, varat ja velat sisällytetään emoyhtiön tilinpäätökseen.
Toisaalta, kun sijoittajayhtiö ei ole täydessä määräysvallassa tai jolla on merkittävää vaikutusvaltaa sijoituskohteessa, sen olisi kirjattava sijoituksensa kustannusmenetelmällä. Tässä tilanteessa sijoitus kirjataan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon. (Katso aiheeseen liittyvä lukeminen kohdasta "Pääomamenetelmä vs. suhteellinen konsolidointimenetelmä.")
