Mikä on mekaaninen sijoittaminen?
Mekaaninen sijoittaminen on yksi monista tavoista ostaa ja myydä osakkeita ennalta asetettujen kriteerien tai liipaisimien mukaisesti. Tämän lähestymistavan ensisijainen tarkoitus on poistaa mahdollisimman paljon ihmisen emotionaalista käyttäytymistä. Tunteet vaikuttavat usein kielteisesti tai pilviä rationaalisiin sijoituspäätöksiin. Järjestelmällinen sijoitussuunnitelma voi perustua osittain aktiivisen sijoitusjohtajan soveltamiin tekijöihin, mutta sen on enimmäkseen tarkoitus toteuttaa automaattiohjauksessa.
Kuinka mekaaninen sijoittaminen toimii
Mekaaninen sijoitus voi tapahtua monissa muodoissa. Se voi olla yhtä yksinkertainen kuin esimerkiksi asetettu dollari- tai palkkaprosenttiosuus esimerkiksi 401 (k) -tilille tai sitoumus ostaa osake, kun sen arvo laskee tiettyyn hinta-tuotto -suhteeseen, ja myydä se, kun arvostus osuu korkeammalle ennalta määrätylle tasolle.
Arviointimerkit ovat yleisiä mekaanisessa sijoittamisessa, mutta tekninen analyysi saattaa myös auttaa automaattista lähestymistapaa sijoittamiseen. Liukuvat keskiarvot, olivatpa ne yksinkertaisia tai eksponentiaalisia, 50 päivän, 200 päivän tai muun ajanjakson, voivat toimia osto- tai myyntitapahtumina. Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) tai liikkuva keskimääräinen lähentymiserotus (MACD) ovat kaksi muuta suosittua signaalia, joille mekaaninen sijoittaja asettaa kaupankäyntimääräyksiä.
Mitä tahansa sijoittaja käyttää kriteereinä, tarkoituksena on poistaa subjektiiviset tunteet ja toisen arvaaminen osakekaupasta (tai muista arvopapereista) ja noudattaa kurinalaista lähestymistapaa. Mekaanista sijoittamista voidaan pitää samanlaisena passiivisen sijoittamisen kanssa, jossa rahaa yleensä käytetään toimimaan johdonmukaisesti ajan kuluessa, mutta ainakin jonkinlaista harkittuja perusteita sovelletaan.
Mekaaninen sijoitusstrategia nimen mukaan
Yksi yleisimmistä mekaanisista sijoitusjärjestelmistä on nimeltään Dow-koirat. Strategiaan kuuluu 10 osakkeen ostaminen Dow Jonesin teollisuuden keskiarvosta, jonka osinkotuotot ovat korkeimmat kunkin vuoden alussa. Nämä korkeat osinkotuotot johtuvat yleensä heikosta tai heikosta sijoituskehityksestä edelliseltä vuodelta. Odotuksena on, että varastot osoittavat keskimääräisen palautumisen tulevan vuoden aikana. Salkkua mukautetaan vuosittain siten, että siihen sisältyy vain 10 eniten tuottavaa osaketta. Mekaanisen sijoittamisen kannattajat sanovat, että tämän sijoitusmenetelmän käyttö, kuten muutkin ennalta asetetut strategiat, poistaa ihmisten puolueellisuudet, jotka usein ohjaavat rationaalisen sijoituskäyttäytymisen.
