Mikä on rahoitussopimus?
Rahoitussopimus on sijoitustyyppi, jota jotkut institutionaaliset sijoittajat hyödyntävät instrumentin matalan riskin, korkotason ansiosta. Termi tarkoittaa yleensä kahden osapuolen välistä sopimusta, jonka liikkeeseenlaskija tarjoaa sijoittajalle tuottoa kiinteämääräisestä sijoituksesta. Yleensä kaksi osapuolta voi tehdä oikeudellisesti sitovan rahoitussopimuksen, ja ehdoissa esitetään tyypillisesti pääoman suunniteltu käyttö ja sijoittajalle odotettavissa oleva tuotto ajan myötä.
Rahoitussopimusten ymmärtäminen
Rahoitussopimustuote edellyttää kiinteämääräistä sijoitusta, joka maksetaan myyjälle, joka sitten antaa ostajalle kiinteän tuoton tietyllä ajanjaksolla, usein LIBOR-pohjaisella tuotolla, josta on tullut maailman suosituin vertailuarvo. lyhytaikaiset korot.
Avainsanat
- Rahoitussopimus on liikkeeseenlaskijan ja sijoittajan välinen sopimus. Vaikka sijoittaja tarjoaa kiinteämääräisen rahasumman, liikkeeseenlaskija takaa kiinteän tuoton tietyn ajanjakson ajan. Rahoitussopimukset ovat suosittuja korkean nettovarallisuuden ja institutionaalisten sijoittajien keskuudessa, koska matalariskiinen, kiinteätuottoinen luonne.omaisuudenhoito, joka keskittyy pääoman säilyttämiseen pikemminkin kuin kasvuun, tekee todennäköisemmin rahoitussopimuksia.Pidon riskin luonteen vuoksi sijoittajan tuotto rahoitussopimuksesta on yleensä vaatimaton.
Rahoitussopimustuotteet ovat samanlaisia kuin pääoman takuurahastot tai taatut sijoitussopimukset, koska molemmat näistä välineistä lupaavat myös kiinteän tuoton ilman, että pääomalle on vähän riskiä tai ei ollenkaan. Toisin sanoen takuurahastoihin voidaan tyypillisesti sijoittaa ilman tappioriskiä, ja niiden katsotaan yleensä olevan riskittömiä. Rahoitussopimukset, kuten talletustodistukset tai annuiteetit, tarjoavat kuitenkin tyypillisesti vain vaatimatonta tuottoa.
Rahoitussopimuksilla ja vastaavilla sijoitustyypeillä on usein likviditeettirajoituksia ja ne edellyttävät ennakkoilmoitusta joko sijoittajalta tai liikkeeseenlaskijalta sopimuksen ennenaikaisen lunastamisen tai irtisanomisen vuoksi. Siksi sopimukset on usein suunnattu suurille nettovarallisuudelle ja institutionaalisille sijoittajille, joilla on huomattavaa pääomaa pitkäaikaisten sijoitusten tekemiseen. Sijoitusrahastot ja eläkejärjestelyt ostavat usein rahoitussopimuksia tarjoamiensa turvallisuuden ja ennustettavuuden vuoksi.
Rahoitussopimustuotteita voidaan tarjota maailmanlaajuisesti ja monen tyyppiset liikkeeseenlaskijat. Ne eivät yleensä vaadi rekisteröintiä, ja niiden tuotto on usein korkeampi kuin rahamarkkinarahastojen. Jotkut tuotteet voivat olla sidottuja optioihin, joiden avulla sijoittaja voi irtisanoa sopimuksen tietyn ajan kuluttua. Kuten voidaan olettaa, rahoitussopimukset ovat suosituimpia niiden keskuudessa, jotka haluavat käyttää tuotteita sijoitussalkussa pääoman säilyttämiseen eikä kasvuun.
Esimerkki rahoitussopimuksesta
Omaha-yhtiö tarjoaa yhden alustan institutionaalisten sijoittajien saatavilla olevien sopimustuotteiden rahoittamiselle. Näitä rahoitussopimuksia markkinoidaan konservatiivisina korkoa maksavina tuotteina, joiden tulot maksetaan tasaisesti, ja niitä tarjotaan kiinteäksi ajaksi kiinteällä tai vaihtuvalla korolla. Talletettuja varoja pidetään osana Omaha Henkivakuutusyhtiön Yhdistyneen kuningaskunnan yleistä omaisuustiliä.
Kun kiinteämääräinen sijoitus on tehty, Omahan keskinäinen rahoitussopimus sallii joko liikkeeseenlaskijan tai sijoittajan irtisanomisen ja lunastamisen mistä tahansa syystä, mutta sopimusehdoissa edellytetään, että 30–90 päivää ennen irtisanomisaikaa joko liikkeeseenlaskijan tai sijoittajan korkokausi.
