Vuonna 2017 tapahtuneen karkean paluuvuoden jälkeen kehittyvillä markkinoilla on tapahtunut pahoinpitely vuonna 2018. Kiinan talouskasvun hidastumisesta Turkin valuuttaan, liiraan, romahtamiseen - kaikki tapahtuvat epävakaiden Latinalaisen Amerikan presidentinvaalien, kauppasodan ja vilkkaan kasvun taustalla. Yhdysvaltain dollari, joka vaikeuttaa velkaantuneiden kehittyvien markkinoiden maiden velkojen maksamista - on helppo ymmärtää, miksi nämä ns. "Kasvumarkkinat" eivät ole kohdellneet sijoittajia ystävällisesti tänä vuonna.
"Tämä ei ole mitenkään ohi", National Alliance Capital Markets -yrityksen globaali strategia Andrew Brenner kertoi CNBC: lle. "Mitä kauemmin keskuspankki (Fed) vie helpommin, sitä enemmän ne kiristyvät, sitä enemmän vaikeuksia kehittyville markkinoille. Emme ole nähneet pahinta", hän lisäsi.
Sijoittajien, jotka uskovat, että kehittyvien markkinoiden haasteet eivät ratkaise itsensä yön yli, tulisi harkita pelaamista näillä markkinoilla käyttämällä käänteisiä pörssiyhtiöitä (ETF). Tarkastellaan useita nykyisiä kaupankäyntimahdollisuuksia.
Direxion Daily MSCI: n kehittyvät markkinat Bear 3X ETF (EDZ)
Vuonna 2008 käynnistyneen Direxion Daily MSCI Emerging Markets 3X ETF -yrityksen tavoitteena on palauttaa MSCI Emerging Markets -indeksin kolminkertainen käänteinen päivittäinen kehitys. Perustana olevalla indeksillä on kallistus rahoitus- ja teknologiayrityksiin Kiinassa, Koreassa ja Taiwanissa, mutta se sisältää myös vastuut Intian, Brasilian ja Meksikon yrityksille. 9. marraskuuta 2018 alkaen EDZ: llä on hallinnoitavia varoja 90, 39 miljoonaa dollaria (AUM) ja se tarjoaa 0, 26% osinkotuoton. Rahasto perii 0, 96%: n vuotuista hallinnointipalkkiota, ja sen tuotto on 18, 4% vuodesta toiseen (YTD).
EDZ: n osakekurssi on seurannut tasaisesti korkeampaa koko vuoden 2018. Tunnelma muuttui nousevaksi, kun 50 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) ylitti 200 päivän SMA: n, jonka tekniset analyytikot kutsuivat "kultaiseksi ristiksi" heinäkuun alussa. Niiden, jotka haluavat lyödä vetoa kehittyviä markkinoita vastaan, tulisi etsiä lähtöpistettä, joka on 53, 5 dollaria, missä rahaston hinta todennäköisesti löytää tukea yhdeksän kuukauden nousulinjalta, joka yhdistää useita swing-laskuja. Stop-loss -määräys saattaa istua syyskuun alimman hintatason alapuolella, kun taas 29. lokakuuta YTD korkein hinta (73, 3 dollaria) on sopiva alue voittojen tuottamiseen.
ProShares UltraShort MSCI kehittyvät markkinat ETF (EEV)
Vuonna 2007 perustettu ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF yrittää toistaa kahdesti MSCI Emerging Markets -indeksin käänteisen päivittäisen suorituskyvyn. Rahasto, jonka AUM on 25, 16 miljoonaa dollaria, on ihanteellinen swing-kauppiaille, jotka haluavat tehdä vaatimaton panos kehittyviä markkinoita vastaan. EEV: n keskimääräinen marginaali on 0, 2% ja noin 40 000 osaketta vaihtuu päivittäin. Rahaston kaupankäynti oli 9. marraskuuta 2018 alkaen 50, 16 dollaria, tuotto oli 0, 14% ja sen vuotuinen tuotto on 14, 4%. Sen kustannussuhde 0, 95% on luokan 0, 94% keskiarvon mukainen.
EEV: n osakekurssi vahvistui voimakkaasti lokakuussa, kun maailmanlaajuiset osakemarkkinat ottivat kylvyn. Korkeampaan muutokseen liittyi keskimääräistä suurempi volyymi, mikä viittaa institutionaalisiin ostoihin. EEV: n hinta on alkanut marraskuussa vetämällä takaisin vakiintuneelle nousulinjalle 48 dollarin tasolla, joka tarjoaa kauppiaille sisäänostomahdollisuuden. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) käy kauppaa alle 50, mikä antaa kaupalle runsaasti ylösalaisin tilaa ennen ylikuormitettujen olosuhteiden saavuttamista. Kauppiaat voisivat asettaa pysähdyspaikan nykyisen heilahtelun alapuolelle ja pyrkiä poistumaan voitolla lähellä viime kuukauden korkeinta dollaria 58 dollarin tasolla.
ProShares Lyhyt MSCI Kehittyvät markkinat ETF (EUM)
Myös vuonna 2007 perustetun ProSharesin lyhyen MSCI Emerging Markets ETF -yrityksen tarkoituksena on tarjota MSCI Emerging Markets -indeksin käänteinen päivittäinen suorituskyky. Rahaston, jolla on yli 250 miljoonan dollarin nettovarallisuus, keskimääräinen päivittäinen kaupankäynti (ADTV) on 19, 03 miljoonaa dollaria ja kapea keskimääräinen erotus 0, 05%, mikä tekee siitä sopivan instrumentin lyhytaikaisille kauppiaille. EUM: lla on 9, 46%: n tuotto vuodenvaihteessa, 0, 95%: n kulusuhde ja se maksaa sijoittajille osinkotuottoa 0, 22% 9. marraskuuta 2018 alkaen.
EUM seuraa samaa indeksiä kuin EDZ ja EEV; sen vuoksi sen kaavio on samanlainen kuin kaksi ensimmäistä keskusteltua ETF: ää. Rahaston hinta on jatkuvasti poistunut nousutrendiltä, joka juontaa helmikuun loppua, mikä tekee nykyisestä paluusta trendilinjaan 19, 5 dollarin tasolla korkean todennäköisyyden ostoalueena. Kauppiaiden tulisi suojata pääomaa rajoittamalla sijoitusta hieman noususuunnan alapuolelle ja harkitsemaan voittojen ottamista lähellä lokakuun lopun nousua korkealle, missä rahaston hinta saattaa kohdata jonkin verran vastustusta.
