Tehtävä selvittää minkä tahansa rahoitusvarojen lyhytaikainen kehitys voi vaikuttaa pelottavalta, etenkin kun kauppiaat yrittävät tarkastella hyödykkeen hintakaaviota ohjeiden saamiseksi. Kaaviossa näkyvät päivittäiset hintavaihtelut voivat näyttää häiriöiltä ja voivat tehdä erittäin vaikeaksi määritellä, mitkä hintojen muutokset ovat tärkeitä ja vaikuttavat merkittävästi arvopaperin suuntaan.
Kauppiaiden onneksi on kehitetty useita kartoitus- ja teknisen analyysin tekniikoita, jotka yrittävät suodattaa satunnaisen melun ja keskittyä tärkeisiin liikkeisiin, jotka toimivat omaisuuden trendin ohjaajana. Yksi erityinen menetelmä tämän melun suodattamiseksi, joka on myös tämän artikkelin painopiste, tunnetaan nimellä Kagi-kaavio. Vaikka se ei ole yleisin tai tunnetuin tekninen työkalu, se voi olla yksi, jota voit lisätä työkalupakkiisi.
Kagi-kaavion rakentaminen
Kagi-kaaviot koostuvat sarjasta pystysuoria rivejä, jotka viittaavat omaisuuden hintatoimenpiteisiin sen sijaan, että ankkuroituisivat ajassa, kuten tavallisemmat kaaviot, kuten viiva, palkki tai kynttilänjalka.
Kuten alla olevasta Kagi-kaaviosta voidaan nähdä, kauppiaat huomaavat ensimmäisenä, että Kagi-kaavion rivien paksuus vaihtelee riippuen siitä, mitä omaisuuden hinta tekee. Joskus linjat ovat ohuita, kun taas toisinaan linjat ovat paksuja ja lihavoituja. Linjojen ja niiden suunnan vaihteleva paksuus on Kagi-kaavion tärkein osa, koska kauppiaat käyttävät tätä kauppasignaalien tuottamiseen.
MetaStock
Kuvio 1
Kagis ja kynttilänjalat
Kagi-kaavion eri rivit saattavat tuntua ensi silmäyksellä ylivoimaisilta, joten käydään läpi historiallinen esimerkki Apple Computer Inc. -yhtiön (NASDAQ: AAPL) avulla 8. toukokuuta ja 1. joulukuuta 2006 välisenä aikana. Uskomme, että tämä esimerkki tekee siitä paljon on helpompi ymmärtää, miten tämä mielenkiintoinen kaaviotyyppi luodaan. Olemme myös liittäneet useisiin Kagi-kaavioihin tavallisen kynttilänjalkakartan havainnollistamaan, mitä kohde-etuuden hinta on aiheuttanut tietyn muutoksen Kagi-kaavioon.
Kuten kuvasta 2 näet, AAPL: n osakkeiden hinta alkoi laskea pian kaavion alkamispäivän jälkeen. Kun hinta laski, muodostettiin pystysuora viiva, ja tämän pystysuoran viivan alaosa oli yhtä suuri kuin alin päätöskurssi. Jos seuraavan jakson sulkeminen olisi alhaisempi kuin linjan nykyinen pohja, silloin linja pidentyisi vastaamaan uutta matalinta. Linja ei muuta suuntaa, ennen kuin hinta siirtyy Kagi-linjan pohjan yläpuolelle enemmän kuin ennalta asetettu peruutusmäärä, joka on yleensä asetettu 4%: iin, vaikka tämä parametri voi muuttua arvopapereista tai kauppiaan mieltymyksistä riippuen.
MetaStock
Kuvio 2
Kääntö
1. kesäkuuta 2006 AAPL: n osakkeet sulkeutuivat Kagin yläpuolella 4, 02% - enemmän kuin kaavion suunnan muuttamiseksi tarvittava 4%: n käännösmäärä (4%). Kuten alla olevasta taulukosta voidaan nähdä, peruutus näkyy pienellä vaakasuoralla viivalla oikealle, jota seuraa pystysuora viiva peruutuksen suunnassa. Nouseva Kagi-linja pysyy ylöspäin, kunnes se putoaa korkeimman alle yli 4%.
MegaStock
Kuvio 3
Monet kauppiaat suhtautuivat käännökseen myönteisesti, koska tämä oli ensimmäinen nouseva Kagi -signaali, joka syntyi kaavion luomisen jälkeen toukokuun alussa. Valitettavasti härkien kohdalla muutos ei ollut kestävä, koska karhut reagoivat ja työnsivät hintaa Kagi-linjan korkeimpaan hintaan enemmän kuin peruutusmäärä 4 prosenttia. Alaspäin kääntyminen näkyy kaaviossa toisena vaakasuorana viivalla oikealle, jota seuraa alaspäin suuntautuva viiva.
Kuten alla olevasta kuvasta 4 voidaan nähdä, sonnit ja karhut viettivät seuraavat viikot taistellessaan Applen osakkeiden suuntaan aiheuttaen Kagin kaavion kääntääksesi suunnat useita kertoja. Kolme kesä- ja heinäkuun välillä tapahtuneista siirroista korkeammat olivat yli 4% kaavion alimman tason yläpuolella, mikä aiheutti Kagi-kaavion käännöksen suuntiin. Nämä muutokset edustivat nousevaa ilmapiiriä, mutta ne eivät olleet riittävän vahvoja kääntämään trendin täysin pois.
(Jos haluat lisätietoja, lue kohta: Uudelleenkeräys tai kääntö: Tunne erot, tuki ja vastus käänteet .)
MegaStock
Kuvio 4
Paksu linja
Väärä käännösten lukumäärä alkoi näyttää kauppiaille, että nouseva kiinnostus osakekantaan kasvaa, mutta todellinen suuntaus pysyi karhujen hallinnassa. Tämä tarina muuttui 20. heinäkuuta 2006, koska aukko oli huomattavasti suurempi kuin 4%, jota tarvittiin kaavion suunnan kääntämiseksi. Itse asiassa voitto oli riittävän suuri lähettämään hinta aiemman korkeimman, Kagi-kaavion yläpuolelle, osoittaen viimeisimmällä vaakaviivalla, joka oli vedetty lähellä 59 dollaria. Siirtyminen edellisen Kagin yläpuolelle, kuten alla olevassa kuvassa, aiheuttaa Kagin kaavion viivan lihavoinnin.
MegaStock
Kuvio 5
Kauppiaat käyttävät siirtymistä ohuesta linjasta lihavoituun linjaan tai päinvastoin kauppasignaalien tuottamiseen. Ostosignaalit syntyy, kun Kagi-linja nousee edellisen korkeimman yläpuolelle kääntyen ohutpaksuiseksi. Myyntisignaalit syntyy, kun Kagi-linja laskee alle edellisen matalan ja linja muuttuu paksusta ohueksi. Kuten kuvasta 6 voi nähdä, Kagi-kaavio käänsi suunnat terävän nousun jälkeen, mutta yksinkertainen peruutus ei muuta linjan paksuutta tai luo tapahtumasignaalia. Tässä esimerkissä karhut eivät pystyneet lähettämään hintaa Kagi-kaavion aikaisemman alhaisimman hinnan alapuolelle.
Kun nouseva vauhti jatkui jälleen elokuun puolivälissä, hinta siirtyi takaisin ylöspäin, jolloin syntyi uusi heilahtelu, jota käytetään tulevaisuuden myyntisignaalien luomiseen. Viime kädessä sonnit eivät kyenneet nostamaan Applen osakkeiden hintaa alhaisimpaan hintaan, minkä seurauksena Kagi-kaavio pysyi nousevassa tilassa testattavan ajanjakson loppuun asti. Myyntisignaalin puuttuminen antoi kauppiaille mahdollisuuden hyötyä voimakkaasta nousutrendistä ilman, että ne olisivat poistuneet satunnaisista hintavaihteluista.
MegaStock
Kuvio 6
Pidemmän aikavälin esimerkki
Nyt kun meillä on ymmärrys siitä, mikä luo tapahtumasignaalin Kagi-kaaviota käytettäessä, katsotaanpa pidempää ajanjaksoa koskevaa historiallista esimerkkiä Apple Computerin kaavion avulla (30. huhtikuuta 2005 - 31. joulukuuta 2006). Huomaa, kuinka edellisen korkeimman yläpuolella tapahtuva siirto aiheuttaa viiran lihavoinnin, kun taas alhaisen tason alapuolella tapahtuva siirto johtaa viivan jälleen ohueksi. Muuttuva paksuus on avain tapahtumasignaalien määrittämiselle, koska tämä vaihtelu havainnollistaa, ovatko härät vai karhut hallitsevat vauhtia. Muista, että kauppiaat käyttävät vaihtoa ohuesta paksuksi osto-merkiksi, kun taas muutos paksusta ohueksi osoittaa, että laskusuuntaus on vallitseva ja että voi olla hyvä aika harkita myyntiä.
MegaStock
Kuvio 7
Pohjaviiva
Päivittäiset hintavaihtelut voivat tehdä rahoitusmarkkinoiden toimijoille erittäin vaikeaksi määrittämään omaisuuserän todellisen kehityssuunnan. Kauppiaiden onneksi Kagi-kaavion kaltaiset menetelmät ovat auttaneet lopettamaan keskittymisen merkityksettömiin hintojen muutoksiin, jotka eivät vaikuta tulevaisuuden vauhtiin. Aluksi Kagi-kaavio voi vaikuttaa hämmentävältä satunnaisesti sijoitettujen linjojen sarjalta, mutta todellisuudessa kunkin linjan liike riippuu hinnasta ja sitä voidaan käyttää tuottamaan erittäin kannattavia kauppasignaaleja. Tämä kaaviointitekniikka on suhteellisen tuntematon valtavirran aktiivisille kauppiaille, mutta ottaen huomioon sen kyky tunnistaa omaisuuden todellinen suuntaus, ei olisi yllättävää nähdä lisääntyvä määrä kauppiaita, jotka luottavat tähän kaavioon tehdessään päätöksiään markkinoilla.
