Mikä on taloudellinen vallihauta?
Warren Buffett on käsitellyt ja nimittänyt taloudellisen vallihapon, joka yrityksellä on selkeä etu kilpailijoihinsa nähden, minkä ansiosta se voi suojata markkinaosuuttaan ja kannattavuuttaan. Se on usein etu, jota on vaikea jäljitellä tai toistaa (tuotemerkki-identiteetti, patentit) ja luo siten tehokkaan esteen muiden yritysten kilpailulle.
Vallihauta: Oma suosikki talouskausi
Ymmärtäminen taloudellisen vallihauta
Jokainen menestyvä yritys ymmärtää, että suurin uhka heidän jatkuvalle menestykselleen tulee kilpailijoilta, ja heidän pitäminen loitolla on kriittinen merkitys dominoinnin ylläpitämiselle. Ajan myötä he todennäköisesti heikentävät tulostaan, kun kilpailijat syövät markkinaosuuttaan. Siksi yrityksen, joka aikoo pysyä hallitsevana, on perustettava taloudellinen vallihauta. Taloudellinen vallihauta kuvaa yrityksen kilpailuetua, joka on johdettu erilaisista liiketoimintataktiikoista, jotka antavat yritykselle mahdollisuuden ansaita keskimääräistä korkeammat voitot kestävän ajanjakson ajan.
Tämä on tärkeää paitsi yrityksen tuloksen kannalta myös potentiaalisille sijoittajille, jotka pyrkivät maksimoimaan salkunsa sisällyttämällä niihin yrityksiä, jotka ylläpitävät suorituskykyään. Perustamalla puolustettavan kilpailuedun yritys voi muodostaa riittävän laajan taloudellisen vallihaaran, joka hillitsee tehokkaasti kilpailua teollisuudessa. Pohjimmiltaan: mitä laajempi taloudellinen valli on, sitä suurempi ja kestävämpi yrityksen kilpailuetu on.
Aineettomat hyödykkeet, kuten yritys, joka muotoilee tunnettua tuotemerkkiä (Nike), hinnoitteluvoiman reunaa (Apple), kustannusetuja (Walmart), mikä tekee asiakkaille kalliiksi tuotteiden vaihtamisen (matkapuhelinyhtiöt), tehokkaan mittakaavan ja verkkovaikutukset ovat kaikkia etuja, joita yritykset voivat hyödyntää laajan taloudellisen vallirakenteen luomiseksi.
Selvin taloudellinen ominaispiirte, joka yrityksillä, joilla on laaja taloudellinen valtakaava, on se, että ne tuottavat yleensä suuria määriä vapaata kassavirtaa ja ovat saavuttaneet vahvan tuoton.
Avainsanat
- Taloudellinen vallihahmo on selkeä etu, joka yrityksellä on kilpailijoihinsa nähden, mikä antaa sille mahdollisuuden suojata markkinaosuuttaan ja kannattavuuttaan. Usein se on etu, jota on vaikea jäljitellä tai toistaa (tuotemerkki-identiteetti, patentit) ja luo siten tehokkaan esteen kilpailulle. Yritykset, joilla on laaja taloudellinen valta, ovat selvin taloudellinen ominaisuus, että ne tuottavat yleensä suuria määriä vapaata kassavirtaa ja ovat saavuttaneet vahvan tuoton.
Taloudellisen valmennuksen lähteet
Yrityksellä, joka pystyy ylläpitämään alhaiset myyntikustannukset suhteessa myyntiin verrattuna vertailukumppaneihinsa, on kustannusetuja, ja se voi alittaa kilpailunsa alentamalla hintoja ja pitämällä kilpailijat loitolla. Harkitse Wal-Mart Stores Inc. -yritystä, jolla on valtava myynti ja joka neuvottelee alhaisten hintojen kanssa toimittajiensa kanssa, minkä seurauksena myymälöissä on edullisia tuotteita, joita kilpailijoiden on vaikea jäljitellä.
Aineettomalla hyödykkeellä tarkoitetaan patentteja, tuotemerkkejä ja lisenssejä, joiden avulla yritys voi suojata tuotantoprosessiaan ja periä palkkiohintoja. Vaikka brändit ovat tyypillisesti johdettu korkealuokkaisista tuotetarjonnoista ja markkinoinnista, patentit saadaan seurauksena yritysten hakemuksista hallituksille tietotaidon suojelemiseksi tietyn ajanjakson, tyypillisesti 20 vuoden ajan. Lääkeyritykset ansaitsevat suuret voitot patentoitujen lääkkeiden ansiosta, kun ne ovat käyttäneet miljardeja tutkimukseen ja kehitykseen.
Tehokas mittakaava syntyy, kun tiettyjä markkinoita palvelee parhaiten rajoitettu joukko yrityksiä, mikä antaa niille melkein monopoliaseman. Hyödyllisyysyritykset ovat esimerkkejä yrityksistä, joilla on tehokas mittakaava, joka on tarpeen sähkön ja veden palvelemiseksi asiakkailleen yhdellä maantieteellisellä alueella. Toisen yleishyödyllisen yrityksen rakentaminen samalle alueelle olisi liian kallista ja tehotonta.
Kustannusten vaihtaminen on toinen taloudellinen vallihauta, jonka vuoksi tuotteiden tai tuotemerkkien vaihtaminen on erittäin aikaa vievää ja kallista kuluttajille. Autodesk Inc. tarjoaa insinööreille ja suunnittelijoille erilaisia ohjelmistoratkaisuja, joita on erittäin vaikea oppia. Kun Autodeskin asiakas alkaa käyttää ohjelmistoaan, hän ei todennäköisesti vaihda, jolloin Autodesk voi veloittaa tuotteistaan korkeammat hinnat.
Verkkovaikutus voi edelleen vahvistaa yrityksen taloudellista valtakaavaa tekemällä tuotteista arvokkaampia, mitä enemmän ihmiset käyttävät niitä. Esimerkki verkkovaikutuksesta on verkkomarkkinat, kuten Amazon ja eBay, jotka ovat suosittuja kuluttajien keskuudessa, koska ihmisiä, jotka ostavat ja myyvät erilaisia tuotteita platformiensa kautta, on paljon.
