Jotkut sijoitusrahastot maksavat korkoa, tosin se riippuu rahastojen salkussa olevista varoista. Erityisesti joukkovelkakirjarahastot, rahamarkkinarahastot ja tasapainotetut rahastot maksavat korkoa kuponkikorkoisista velkapapereista, joihin tämäntyyppiset rahastot sijoittavat.
Kuinka sijoitusrahastot jakavat tuloja?
Sijoitusrahastot jakavat tuloja osakkeenomistajille myyntivoittojen jakoon tai osinkojen jakamiseen. Rahaston varoista saamat korot maksetaan osingonjakoon.
Ansaintaverojen välttämiseksi sijoitusrahastojen on siirrettävä kaikki nettotulot osakkeenomistajille vähintään kerran vuodessa. Jos rahaston salkussa olevat varat kuitenkin maksavat korkoa useammin, kuten kuukausittain tai neljännesvuosittain, rahasto todennäköisesti jakaa osinkoja, jotka vastaavat varojen maksuaikataulua.
Korkoa maksavien sijoitusrahastojen tyypit
Joukkovelkakirjarahastot
Joukkovelkakirjat, kuten nimestä käy ilmi, sijoittavat yritysten tai valtion liikkeeseen laskemiin velkoihin. Vaikka kaikki joukkovelkakirjat eivät maksa korkoa vuosittain, suurin osa niistä maksaa.
Joukkovelkakirjarahaston maksama korko on suora seuraus joukkovelkakirjojen tuottamista kuponkimaksista. Ellei rahasto sisällä nollakorkoisia joukkovelkakirjalainoja, jokainen salkun arvopaperi maksaa vuosittain tietyn määrän korkoa, nimeltään sen kuponkikorko, joka siirretään osakkeenomistajille heidän rahastoon sijoittamisensa mukaan.
Rahamarkkinarahastot
Rahamarkkinarahastot sijoittavat myös yrityslainoihin tai julkisiin velkoihin, mutta vain erittäin lyhytaikaisiin liikkeeseenlaskuihin, joiden erääntymisaika on alle vuosi. Tämän tyyppisiä sijoitusrahastoja pidetään yleensä vakaimpana rahastointina, koska ne sijoittavat pääasiassa valtion vekseliin ja seteleihin tai erittäin korkeasti luokiteltuihin yrityslainoihin, joiden maturiteetti on alle kolme kuukautta.
Kuten joukkovelkakirjat, tämäntyyppiset velkakirjat maksavat vuosikorkoa, joka maksetaan osakkeenomistajille osingonjakoina.
Korollista tasapainorahastoa
Tasapainoinen rahasto on yksinkertaisesti sijoitusrahasto, joka sisältää sekä vieraan pääoman ehtoisia että pääomapapereita. Nämä rahastot jakavat osinkoja yleensä osinkoina, jotka koostuvat koroista sekä vieraan pääoman että osinkojen maksamisesta osakemarkkinoilla tehdyistä sijoituksista.
Joukkovelkakirja- ja rahamarkkinarahastojen tavoin tasapainoiset rahastot maksavat yleensä jonkin verran korkoa vuosittain. Jos rahaston yhtenä tavoitteena on kuitenkin minimoida osakkeenomistajien verovelka, rahastonhoitaja voi halutessaan välttää korollisia velkoja tai osinkoa maksavia kantoja kokonaan.
