Oman pääoman tuoton ja pääoman tuoton välinen ero

Oman pääoman tuotto (ROE) ja pääoman tuotto (ROC) mittaavat hyvin samankaltaisia ​​käsitteitä, mutta niiden kaavoissa on pieni ero. Molempia toimenpiteitä käytetään yrityksen kannattavuuden selvittämiseen rahan perusteella, jonka kanssa sen oli työskenneltävä.

Oman pääoman tuotto

Oman pääoman tuotto mittaa yrityksen voittoa prosentteina yrityksen kaikkien omistajien yhteenlasketusta arvosta. Esimerkiksi, jos yrityksen voitto on 10 miljoonaa dollaria jaksolta, ja yhtiön oman pääoman ehtoisten osakkeiden kokonaisarvo on 100 miljoonaa dollaria, oman pääoman tuotto olisi 10% (10 miljoonaa dollaria jaettuna 100 miljoonalla dollarilla).

ROE: n laskentakaava on seuraava:

$\text{Oman pääoman tuotto}=\frac{\text{Nettotulot}}{\text{Keskimääräinen oma pääoma}}$ Oman pääoman tuotto = Keskimääräinen oma pääomaTulot

Tuloslaskelmassa ja taseessa on useita erilaisia ​​lukuja, joita henkilö voi käyttää saadakseen hieman erilaisen tuoton. Yleinen tapa on nettotuottojen ottaminen tuloslaskelmasta ja jakaa se taseen omaan pääomaan kokonaismäärällä.

Jos yrityksen nettotulot olivat 50 000 dollaria tuloslaskelmassa tiettynä vuonna ja yhtiön oma pääoma oli 100 000 dollaria taseeseen samana vuonna, silloin oman pääoman tuotto on 50%. Joidenkin parhaiden yritysten ROE on rutiininomaisesti 30%: n päässä pohjoisesta.

Pääoman tuotto

Pääoman tuotto, sen lisäksi, että käytetään omistuksen omistusosuutta yrityksessä, sisältää myös yhtiön velkojen kokonaisarvon lainojen ja joukkovelkakirjojen muodossa.

Esimerkiksi, jos yrityksen voitto on 10 miljoonaa dollaria jaksolta, ja yhtiön osakkeenomistajien omien pääomien kokonaisarvo on 100 miljoonaa dollaria ja velat ovat 100 miljoonaa dollaria, pääoman tuotto on 5% (10 miljoonaa dollaria jaettuna 200 dollarilla) euroa).

ROC: n laskentakaava on seuraava:

$\text{Pääoman tuotto}=\frac{\text{Nettotulot}}{\text{velka}+\text{oma pääoma}}$ Pääoman tuotto = Velka + EquityNet-tuotot

Kuten ROE, sijoittaja voisi käyttää erilaisia ​​taseen ja tuloslaskelman lukuja saadakseen hieman erilaisia ​​ROC-variaatioita. Viime kädessä on tärkeätä, että sijoittaja käyttää samaa laskelmaa ajan kuluessa, koska se paljastaa, paraneeko yritys, pysyykö se samana vai laskeeko suorituskyky ajan myötä.

Jos yrityksen nettotulot olivat 50 000 tuloslaskelmassa tiettynä vuonna, yhtiön taseen loppusumma oli samana vuonna 100 000 ja yhtiön velat yhteensä 65 000, silloin omavaraisuusaste on 30% (50 000/165 000). Tämä on erittäin nopea tapa laskea ROC, mutta vain hyvin yksinkertaisille yrityksille. Jos yrityksellä on vuokrasopimuksia, tämäkin on otettava huomioon. Jos yrityksellä on kertaluonteisia voittoja, joista ei ole hyötyä verrattuna suhdetta vuoteen, niin ne olisi vähennettävä. Lisätietoja sijoitetun pääoman tuottoprosentin laskentatavista on kohdassa Sijoitetun pääoman tuotto.

Avainsanat

• ROC ja ROE ovat tunnettuja ja luotettavia vertailuarvoja, joita sijoittajat ja laitokset käyttävät päättäessään kilpailevien sijoitusvaihtoehtojen välillä. Kun kaikki muut asiat ovat tasa-arvoisia, useimmat kokenut sijoittajat haluavat sijoittaa yritykseen, jolla on korkeampi sijoitetun pääoman tuotto (ROE) ja sijoitetun pääoman tuotto (ROC), verrattuna yritykseen, jonka suhde on alhaisempi.