Etuuspohjainen eläkeohjelma vs. etuuspohjainen eläkejärjestelmä: yleiskatsaus
Työnantajan sponsoroimat eläkejärjestelyt on jaettu kahteen luokkaan: etuuspohjaiset eläke- ja maksupohjaiset eläkejärjestelyt. Kuten nimet osoittavat, etuuspohjainen eläkejärjestely tarjoaa tietyn maksusumman eläkkeellä, kun taas etuuspohjainen järjestely antaa työntekijöille ja työnantajille mahdollisuuden maksaa ja sijoittaa varoja ajan myötä säästääkseen eläkkeelle.
Nämä keskeiset erot määräävät, mikä osapuoli - työnantaja tai työntekijä - kantaa sijoitusriskit ja vaikuttaa kunkin suunnitelman hallintokustannuksiin. Tämän tyyppisiä eläketiliä kutsutaan myös ”vanhuuseläkkeiksi”.
Avainsanat
- Työnantajan sponsoroimia eläkejärjestelyjä on kahta tyyppiä: etuuspohjaiset eläkejärjestelyt ja etuuspohjaiset eläkejärjestelyt. Etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä rahoittaa pääasiassa työntekijä, jolloin osallistuja siirtää osan bruttopalkasta ja yritys vastaa maksua. Työnantajat taata erityinen eläke-etuuksien määrä kullekin etuuspohjaisen eläkejärjestelmän osallistujalle.
Rahoitetut maksusuunnitelmat
Maksupohjaisia järjestelyjä rahoittaa pääasiassa työntekijä, nimeltään ”osallistuja”, ja työnantaja vastaa maksuja tiettyyn määrään.
Tavallisin maksupohjainen järjestely on 401 (k) -järjestely. Osallistujat voivat halutessaan lykätä osan bruttopalkastaan vähentämällä veroja edeltävän palkanlaskennan suunnitelmalle, ja yritys voi sovittaa rahoitusosuutensa asettamaansa rajoitukseen.
Rahoitusosuudet sijoitetaan osallistujan ohjeiden mukaan valittuihin sijoitusrahastoihin, rahamarkkinarahastoihin, eläkemaksuihin tai suunnitelman tarjoamiin yksittäisiin osakkeisiin.
Koska työnantajalla ei ole velvollisuutta tilin suorittamiseen varojen talletuksen jälkeen, nämä suunnitelmat vaativat vähän työtä ja ovat pieniä riskejä työnantajalle. Työntekijä on vastuussa maksujen ja sijoitusten ohjaamisesta.
Etuuspohjainen eläkejärjestelmä
Etuuspohjaiset suunnitelmat
Työnantajat takaavat tietyn eläke-etuuden määrän jokaiselle etuuspohjaisen järjestelyn osallistujalle. Määrä perustuu tekijöihin, kuten työntekijän palkkaan ja palvelusvuosiin.
Työntekijöillä on vain vähän hallintaa varoista, kunnes heidät jäävät eläkkeelle. Yhtiö ottaa vastuun sijoituksesta ja sen jakamisesta eläkkeellä olevalle työntekijälle.
Tämä tarkoittaa sitä, että työnantaja on vastuussa siitä, että sijoitetun pääoman tuotot eivät kata eläkkeelle jääneelle etuuspohjaista määrää.
Tämän riskin takia etuuspohjaiset eläkejärjestelyt vaativat monimutkaisia vakuutusmatemaattisia ennusteita ja vakuutustakuita, mikä tekee hallintokustannuksista erittäin korkeat.
Tämä on tehnyt etuuspohjaisista järjestelyistä kaikki vanhentuneita.
Advisor Insight
Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Yhdysvallat.
Se on kaikki nimikkeistössä. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt määrittelevät etuudet etukäteen: kuukausimaksu eläkkeellä, joka perustuu työntekijän virka- ja palkkaan, koko elämän. Yleensä rahoituskulut kertyvät kokonaan yritykselle. Työntekijöiden ei odoteta osallistuvan suunnitelmaan, eikä heillä ole erillistä tiliä. Heillä ei ole oikeutta tilille, vaan maksuvirralle.
Maksupohjaisissa järjestelyissä hyötyä ei tiedetä, mutta maksu on. Se tulee tietyn määrän työntekijältä, jolla on henkilökohtainen tili suunnitelmassa ja joka valitsee siihen investoinnit. Koska sijoitustuloksia ei voida ennustaa, lopullista hyötyä eläkkeellä ei ole määritelty. Silti työntekijä omistaa tilin itse ja voi nostaa tai siirtää rahaston suunnitelmasääntöjen mukaisesti.
