Mikä on puolustava aikavälisuhde
Puolustava aikavälisuhde (DIR), jota kutsutaan myös puolustavaksi aikaväliksi (DIP) tai peruspuolustusintervalliksi (BDI), on taloudellinen mittari, joka ilmaisee päivien lukumäärän, jonka yritys voi toimia tarvitsematta käyttää pitkäaikaista omaisuutta. omaisuuserät, joiden arvoa ei voida saada kuluvan tilikauden aikana, tai ylimääräiset ulkoiset taloudelliset resurssit. DIR-arvoa pidetään toisinaan taloudellisena tehokkuussuhteena, mutta sitä pidetään yleisimmin likviditeettisuhteena.
BREAKING DOWN puolustava aikavälisuhde
Kaava DIR: n laskemiseksi on:
DIR (päivien lukumäärä) = käyttöomaisuus / päivittäiset toimintakulut
Lyhytaikaiset varat = käteis + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit + nettosaamiset
Päivittäiset toimintakulut = (vuotuiset toimintakulut - muut kuin käteismaksut) / 365
Jotkut markkinanalyytikot pitävät DIR-arvoa hyödyllisemmänä likviditeettisuhteena kuin tavanomainen nopea suhde tai nykyinen suhde johtuen siitä, että siinä verrataan varoja menoihin sen sijaan, että verrataan varoja velkoihin. DIR-arvoa käytetään yleisesti lisärahoitusanalyysisuhteena nykyisen tai nopean suhdeluvun lisäksi yrityksen taloudellisen tilanteen arvioimiseksi, koska DIR- ja nopea- tai nykysuhdearvoja voi olla huomattavasti erilaisia, jos esimerkiksi yrityksellä on suuri kulujen määrä, mutta vähän tai ei lainkaan velkaa.
DIR-arvoa kutsutaan puolustavaksi aikaväliksi, koska sen laskenta kattaa yrityksen vaihto-omaisuuden, jota kutsutaan myös puolustavaksi omaisuudeksi. Puolustava omaisuus koostuu käteisestä, rahavaroista, kuten joukkovelkakirjoista tai muista sijoituksista, ja muista varoista, jotka voidaan helposti muuntaa rahaksi, kuten myyntisaamisista (AR). Esimerkiksi, jos yrityksellä on käteisellä 100 000 dollaria käteistä, 50 000 dollaria jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita ja 50 000 dollaria myyntisaamisia, sillä on yhteensä 200 000 dollaria suojaavia varoja. Jos yrityksen päivittäiset toimintakustannukset ovat 5 000 dollaria, DIR-arvo on 40 päivää - 200 000/5000.
Puolustavan aikavälisuhteen merkitys
DIR on hyödyllinen väline yrityksen taloudellisen tilanteen arvioinnissa, koska se tarjoaa reaalimaailman, kuinka monta päivää yritys voi toimia päivittäisten toimintakulujen kattamiseksi ilman, että joutuisi taloudellisiin vaikeuksiin, jotka todennäköisesti edellyttäisivät sitä saavan lisävaroja joko uuden oman pääoman ehtoisen sijoituksen, pankkilainan tai pitkäaikaisten varojen myynnin kautta. Tässä suhteessa voidaan pitää hyödyllisempää likviditeettimittausta tutkittavana kuin nykyinen suhde, joka, vaikka se tarjoaa selkeän vertailun yrityksen varoista velkoihin, ei kuitenkaan anna lopullista tietoa siitä, kuinka kauan yritys voi toimia taloudellisesti ilman kohtaavat merkittäviä ongelmia yksinkertaisen päivittäisen toiminnan kannalta.
