Voiko valuuttakaupasta tehdä rikkaita? Vaikka vaistomainen reaktio tähän kysymykseen olisi yksiselitteinen "ei", meidän pitäisi määritellä tämä vastaus. Forex-kaupankäynti voi tehdä sinusta rikkaan, jos olet hedge-rahasto, jolla on syvät taskut tai epätavallisen taitava valuuttakauppias. Mutta keskimääräiselle vähittäiskauppialle, Sen sijaan, että se olisi helppo tie rikkauksiin, forex-kauppa voi olla kivinen valtatie valtaviin tappioihin ja potentiaaliseen rahastoon.
Mutta ensin tilastot. Marraskuussa 2014 julkaistussa Bloombergin artikkelissa todettiin, että kahden suurimman julkisesti noteeratun forex-yrityksen - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) ja FXCM Inc. (FXCM) - asiakkailleen lähettämien raporttien perusteella 68% sijoittajista oli kärsinyt nettotappiota valuutat jokaisen viimeisen neljänneksen aikana. Vaikka tämän voitaisiin tulkita tarkoittavan, että noin joka kolmas kauppias ei menetä rahanvaihtovaluuttoja, se ei ole sama kuin rikastua forex-kauppaan.
Huomaa, että nämä luvut on mainittu vain kaksi kuukautta ennen kuin valuuttamarkkinoilla odottamaton seisminen sokki korosti vähittäissijoittajien valuuttakaupan riskejä. Sveitsin keskuspankki luopui 15. tammikuuta 2015 Sveitsin frangin euromääräisestä ylärajasta 1, 20, joka sillä oli ollut voimassa kolme vuotta. Tämän seurauksena Sveitsin frangi nousi sinä päivänä jopa 41% suhteessa euroon ja 38% Yhdysvaltain dollariin nähden.
Yllätysliike aiheutti satojen miljoonien dollarien tappioita lukemattomille valuuttakaupan osallistujille pienistä vähittäissijoittajista suuriin pankkeihin. Vähittäiskaupan tilien tappiot pyyhittivät ainakin kolmen välityspalvelun pääoman, tekemällä niistä maksukyvyttömyyden, ja veivät FXCM: n, joka oli Yhdysvaltojen suurin vähittäisvaluuttakaupan välittäjä, konkurssiin.
Tässä on siis seitsemän syytä, miksi kertoimet ovat pinoutuneita vähittäiskauppiaan vastaan, joka haluaa rikastua forex-kaupan kautta.
- Liiallinen vipu: Vaikka valuutat voivat olla epävakaita, edellä mainitun Sveitsin frangin kaltaiset väkivaltaiset rytmit eivät ole niin yleisiä. Esimerkiksi merkittävä muutos, joka vie euron 1, 20: sta 1, 10: een dollarin suhteen viikossa, on edelleen alle 10%: n muutos. Varastot sen sijaan voivat vaihdella helposti tai ylöspäin 20 prosenttia tai enemmän yhdessä päivässä. Mutta valuuttakaupan houkutus on forex-välittäjien tarjoamassa valtavassa vipuvaikutuksessa, joka voi kasvattaa voittoja (ja tappioita).
Kauppias, joka lainaa 5000 euron 1, 20 dollarilta USD: iin ja kattaa sitten lyhyen position 1, 10: llä, tuottaa siisti voittoa 500 dollaria tai 8, 33%. Jos elinkeinonharjoittaja käyttäisi Yhdysvaltain suurimman sallitun vipuvaikutuksen 50: 1 euron kauppaan ottamatta huomioon kaupankäyntikustannuksia ja palkkioita, mahdollinen voitto olisi ollut 25 000 dollaria eli 416, 67%. (Katso selitys siitä, kuinka forex P / L lasketaan, katso Kuinka vipuvaikutusta käytetään valuuttakaupassa.)
Tietysti, jos elinkeinonharjoittaja olisi ollut pitkä eurolla 1, 20, käyttänyt 50: 1 vipuvaikutusta ja poistunut kaupasta 1, 10 dollarilla, mahdollinen tappio olisi ollut 25 000 dollaria. Joillakin merentakaisilla lainkäyttöalueilla vipuvaikutus voi olla jopa 200: 1 tai jopa suurempi. Koska liiallinen vipuvaikutus on forex-vähittäiskaupan suurin riskitekijä, useiden maiden sääntelyviranomaiset puristavat sitä.
- Epäsymmetrinen palkkion riski: Kokenut forex-kauppias pitää tappiot pieninä ja korvaa ne huomattavilla voittoilla, kun heidän valuuttakurssi osoittautuu oikeaksi. Useimmat vähittäiskauppiaat kuitenkin tekevät sen päinvastoin ja antavat pieniä voittoja useista positioista, mutta pitävät sitten liian kauan menettävää kauppaa ja kärsivät huomattavia tappioita. Tämä voi myös johtaa siihen, että menetät enemmän kuin alkuperäinen investointisi. Alustan tai järjestelmän toimintahäiriö: Kuvittele ahdistustasi, jos sinulla on suuri sijainti, etkä pysty sulkemaan kauppaa alustan toimintahäiriön tai järjestelmävian takia, mikä voi olla mikä tahansa sähkökatkoksesta Internetin ylikuormitukseen tai tietokoneen kaatumiseen. Tähän luokkaan sisältyvät myös poikkeuksellisen epävakaat ajat, jolloin tilaukset, kuten pysäytystappiot, eivät toimi. Esimerkiksi monilla elinkeinonharjoittajilla oli tiukat stop-tappiot lyhyissä Sveitsin frangin positioissaan ennen valuutan nousua 15. tammikuuta 2015. Ne kuitenkin osoittautuivat tehottomiksi, koska likviditeetti kuivui, vaikka kaikki pakottivat sulkemaan lyhyet franginsa positiot. Ei informaatioreunaa: Suurimmissa valuuttakaupankäyntipankeissa on valtavia kaupankäyntitoimia, jotka on kytketty valuuttamaailmaan ja joilla on tietoreuna (esimerkiksi kaupalliset valuuttavirrat ja peitelty valtion interventio), jota ei ole saatavissa vähittäiskauppialle. Valuuttavolatiliteetti: Muista Sveitsin frangin esimerkki. Korkeat vipuvaikutukset tarkoittavat sitä, että kauppapääoma voidaan kuluttaa nopeasti nopeasti epätavallisen valuuttavaihtelujakson aikana, kuten vuoden 2015 ensimmäisellä puoliskolla havaittiin. OTC-markkinat: Forex-markkinat ovat over-the-counter-markkinat, joita ei ole keskitetty ja säännelty. kuten futuurimarkkinoilla. Tämä tarkoittaa, että selvitysorganisaatio ei takaa valuuttakauppaa, mikä aiheuttaa vastapuoliriskin. Petos ja markkinoiden manipulointi: Forex-markkinoilla on ollut satunnaisia petostapauksia, kuten esimerkiksi Secure Investment, joka katosi yli miljardin dollarin sijoittajarahastoilla vuonna 2014. Forex-korkojen markkinoiden manipulointi on myös ollut riistävää, ja siihen on liittynyt joitain suurimmista pelaajista. (Katso lisätietoja kohdasta Kuinka valuuttakurssien korjaus voidaan tehdä.) Toukokuussa 2015 neljälle suurelle pankille määrättiin sakkoja lähes 6 miljardia dollaria siitä, että he yrittivät manipuloida valuuttakursseja vuosien 2007 ja 2013 välillä, jolloin seitsemältä pankilta perittävät sakot olivat yli 10 miljardia dollaria..
4 indikaattorityyppiä FX-kauppiaiden on tiedettävä
Pohjaviiva
