Mikä on valuuttatodistus?
Valuuttatodistus on kuin futuurisopimus, koska se antaa haltijalle oikeuden muuntaa tietty valuutan määrä toiseen ennalta määrätyllä valuuttakurssilla määrätyn voimassaolopäivän tai viimeisen voimassaolopäivän mukaan. Vaikka valuuttatodistukset antavat haltijalle oikeuden vaihtaa varoja valuutasta toiseen, haltijalla ei ole velvollisuutta tehdä niin.
Valuuttatodistusten ymmärtäminen
Näitä varmenteita ei anneta nimenomaisesti rekisteröidyille omistajille, jotta he käyvät kauppaa helposti. Valuuttasertifikaatit ovat myös hyödyllisiä välineitä valuuttariskiltä suojautumiseksi. Tämä riski on sijoituksen arvossa, joka muuttuu valuuttakurssien muutosten vuoksi. Yritykset käyttävät valuuttatodistuksia liiketoimintaan eri maissa. Sertifikaatit auttavat minimoimaan epäsuotuisten valuuttakurssien muutosten riskin tulevaisuuden valuuttakursseissa, jotka pidetään yhden maan valuutassa, jotka ne muunnetaan toiseen valuuttaan.
Esimerkiksi yhdysvaltalaisella yrityksellä voi olla osasto, joka toimii Kanadassa, ja he saavat maksuja Kanadan dollareina. Yhtiö odottaa muuntavansa nämä varat tulevaisuudessa Yhdysvaltain dollareiksi, mutta jos Yhdysvaltain dollari heikkenee Kanadan dollaria vastaan, yritys voi menettää rahaa.
Oletetaan, että Yhdysvaltain dollarin / Kanadan dollarin vaihtokurssi on 1, 25, mikä tarkoittaa, että Kanadan 125 dollaria voidaan muuntaa 100 dollariin. Tai kääntämällä tämä suhde, 100 Kanadan dollaria voidaan vaihtaa 80 dollariksi Yhdysvaltain dollareiksi. Jos Yhdysvaltain dollari vahvistuu Kanadan dollaria vastaan siirtymällä kentällä 1, 35 vaihtokurssiin, niin se vaatisi 135 Kanadan dollarin muuntamista 100 dollariin ja 100 kanadalaista dollaria. dollarien arvo olisi vain 74 dollaria. Valuuttatodistuksella, joka takaa vaihtokurssin 1, 25, ei ole riskiä menettää rahaa, vaikka vaihtokurssi liikkuu epäsuotuisaan suuntaan.
Valuuttasertifikaattien käyttäminen riskin vähentämiseksi
Vaikka valuuttatodistuksilla on rajoitettu määrä käyttötarkoituksia, niiden säännöllinen ostaminen tarjoaa organisaatioille tavan hallita strategisesti valuuttariskiä. Edellä kuvattu yritys voisi omaksua strategian ennustaa Kanadan myynnin kuukausittain ja sitten ostaa yhden kuukauden valuuttatodistuksen kyseiseltä summalta.
Jos Yhdysvaltain dollari heikkenee jossain kuukaudessa Kanadan dollaria vastaan, se voidaan lunastaa lainan määrätyllä vaihtokurssilla yhtiön kyseisen kuukauden tulojen suojaamiseksi. Jos valuuttakurssi pysyy samana tai siirtyy vastakkaiseen suuntaan, varmennetta ei tarvitse lunastaa.
Valuuttatodistukset voivat myös auttaa, kun kulujen odotetaan maksettavan toisessa maassa. Esimerkiksi yritys voi tietää, että sen on maksettava miljoonan Kanadan dollarin lasku 90 päivässä. Jos yritys osti valuuttatodistuksen, joka takaa kyseisen määrän, se suojaa itseään maksamasta enemmän laskun erääntyessä, vaikka valuuttakurssi muuttuisi epäsuotuisaan suuntaan.
