Mikä on CRM2?
CRM2 viittaa Kanadan sijoituskauppiaiden ja neuvonantajien sääntöihin, jotka edellyttävät suurempaa avoimuutta asiakastilien kustannuksista ja suorituskyvystä. Säännöt, jotka otettiin täysimääräisesti käyttöön vuoden 2017 puolivälissä, olivat Kanadan arvopaperimarkkinoiden hallintovirkamiesten (CSA), asiakasvarmuusjärjestön (CSA) asiakassuhdemallin uudistuksen toinen vaihe, joka yhdenmukaistaa sääntelyä Kanadan provinsseissa ja alueilla. Kaksi CRM2: n mukaista uutta julkistamista sisältävät selkeämmän tilinpäätösraportin, jossa käytetään tavanomaisia mittausjaksoja, ja eritelty vuosittainen luettelo tililtä perittävistä palkkioista ja muista kustannuksista. CRM2, lyhenne sanoista "Client Relationship Model 2", on tarkoitettu lisäämään avoimuutta kanadalaisille sijoittajille antamalla heille selkeä kuvaus tilin suorituskyvystä ja siitä, mitä he maksavat saavuttaakseen kyseisen suorituskyvyn (tai sen puuttumisen).
CRM2: n ymmärtäminen
Yksi mielenkiintoisimmista muutoksista, joihin CRM2 liittyy, on palkkioiden esittäminen maksettuina dollareina eikä prosentteina. Vaikka näiden kahden tyylin välillä ei ole matemaattista eroa, dollarimaksujen näkeminen ensimmäistä kertaa - etenkin jos tilit eivät ole toimineet hyvin - saattaa aiheuttaa tarrashokin joillekin kanadalaisille sijoittajille. Sen lisäksi, että kustannukset nähdään dollarimääräisinä, tilin tuotto ilmoitetaan käyttämällä rahalla painotettua tuottoprosenttia antamaan henkilökohtaisempi kuva sijoittajan etenemisestä kohti taloudellisia tavoitteitaan.
Mitä se tarkoittaa neuvonantajille
Kun palkkiot tehdään selkeästi dollareissa, Kanadan sijoitusneuvojien on osoitettava tarjoavansa arvoa perimilleen palkkioille. Kanadalaisia sijoittajia voi olla melko vähän, jotka alkavat tarkastella edullisempia vaihtoehtoja, kuten robo-neuvonantajia ja passiivisesti hoidettuja salkkuja. Tehokkaasti toimivilla neuvonantajilla on tietysti myös mahdollisuus käyttää CRM2: ta keinona houkutella asiakkaita huonosti suoriutuvista kilpailijoista. Laita, jos neuvonantaja ei tarjoa arvoa dollarille, CRM2 voi olla heille huono uutinen. Sääntelyviranomaiset väittävät, että vaikka velvollisuus selittää ja perustella asiakkailleen maksettavat maksut voivat olla raskaita, neuvonantajien tulisi jo pystyä selittämään ja perustelemaan heidän arvonsa.
Mitä se tarkoittaa sijoittajille
Kanadalaiset sijoittajat pystyivät jo arvioimaan suorituskykyä ja kustannuksia yksinään, mutta se oli pidempi ja monimutkaisempi prosessi kuin sen olisi pitänyt olla. CRM2 työskentelee suorien ja epäsuorien kustannusten laskemisessa sekä tulosraportoinnin standardisoinnissa, mikä helpottaa sijoittajan arvon arviointia neuvonantajaltaan. Arvioinnin helppous avaa oven vertailuostoksille etsiessään sijoitusneuvoja, jolloin sijoittajalle saadaan paremman tietoisuuden valinta vaihtoehdoista. Yhdessä raportissa todettiin, että CRM2: n käyttöönoton jälkeen loppukomissioiden tietoisuus parani.
CRM2 vs. MFDA
Kanadan keskinäisten rahastojen välittäjien yhdistys (MFDA) julkaisi vuoden 2018 puolivälissä keskusteluasiakirjan, jossa vaadittiin rahastojen kokonaiskustannusten paljastamista asiakkaille CRM2-tietojen lisäksi. Tällainen paljastaminen mahdollistaisi asiakkaiden tehdä parempia sijoituspäätöksiä. Tämä paljastus, joka on hahmoteltu MFDA-tiedotteessa, jonka otsikko on "Keskusteluasiakirja kustannusraportoinnin laajentamisesta", nostaisi palkkia verrattuna CRM2: een.
