Mikä on eroja koskeva sopimus - CFD?
Erotussopimus (CFD) on johdannaiskaupassa järjestetty järjestely, jossa avoimen ja sulkevan kaupan hintojen välisissä eroissa selvitetään käteisellä. CFD: llä ei toimiteta fyysisiä tavaroita tai arvopapereita.
Erisopimukset on edistynyt kaupankäyntistrategia, jota kokeneet kauppiaat käyttävät, eikä se ole Yhdysvalloissa sallittua.
Avainsanat
- Erotussopimus (CFD) on rahoitussopimus, joka maksaa erot avoimen ja sulkevan kaupan välisissä toimitushintoissa. CFD-sopimukset antavat sijoittajille pääasiassa mahdollisuuden vaihtaa arvopapereiden suuntaa hyvin lyhyellä aikavälillä, ja ne ovat erityisen suosittuja valuuttakaupassa ja Hyödykkeet.CFD: t ovat käteisvaroissa, mutta käyttö sallii suuren marginaalikaupan, joten sijoittajien tarvitsee vain pieni määrä sopimuksen nimellisestä voitosta.
Erotussopimus (CFD)
Erojen sopimuksen ymmärtäminen
CFD antaa kauppiaille mahdollisuuden käydä kauppaa arvopapereiden ja johdannaisten hintojen liikkeessä. Johdannaiset ovat rahoitusinvestointeja, jotka johdetaan kohde-etuudesta. Pohjimmiltaan sijoittajat käyttävät CFD: tä hintavetoihin siitä, nousevatko vai laskevatko kohde-etuuden tai arvopaperin hinta.
CFD-kauppiaat voivat panostaa hintaan nousevan tai laskevan. Kauppiaat, jotka odottavat hintojen nousevan ylöspäin, ostavat CFD: n, kun taas ne, jotka näkevät vastakkaisen laskusuunnan, myyvät avausaseman.
Jos CFD: n ostaja näkee omaisuuserän hinnannousun, hän tarjoaa omistusosuutensa myytäväksi. Ostohinnan ja myyntihinnan välinen nettoero netotetaan. Kaupoista syntynyttä voittoa tai tappiota edustava nettoero selvitetään sijoittajan välitystilillä. Toisaalta, jos elinkeinonharjoittaja uskoo arvopaperihinnan laskevan, voidaan sijoittaa aloittava myynti-asema. Postion sulkemiseksi heidän on ostettava kuittaus. Jälleen voiton tai tappion nettoero maksetaan käteisellä heidän tilinsä kautta.
Kauppa CDF: issä
Eroeroja koskevilla sopimuksilla voidaan käydä kauppaa monilla omaisuuserillä ja arvopapereilla, mukaan lukien pörssikaupparahastot (ETF). Kauppiaat käyttävät näitä tuotteita myös spekuloidakseen raakaöljyn ja maissin, kuten raakaöljyn ja maissin, futuurisopimusten hintojen muutoksissa. Futuurisopimukset ovat vakioituja sopimuksia tai sopimuksia, jotka velvoittavat ostamaan tai myymään tietyn omaisuuserän ennalta määritettyyn hintaan, jonka voimassaoloaika päättyy tulevaisuudessa.
Vaikka CFD-sijoittajat sallivat sijoittajien käydä kauppaa futuurien hintamuutoksilla, ne eivät yksinään ole futuurisopimuksia. CFD: llä ei ole voimassaolevia päivämääriä, jotka sisältävät ennalta asetetut hinnat, mutta ne käyvät kauppaa kuten muut arvopaperit osto- ja myyntihinnoilla.
CFD: t käyvät kauppaa pörssissä (OTC) välittäjäverkoston kautta, joka järjestää CFD: ien markkinoiden kysynnän ja tarjonnan ja laskee hinnat vastaavasti. Toisin sanoen CFD-arvopapereilla ei käydä kauppaa suurissa pörsseissä, kuten New Yorkin pörssissä (NYSE). CFD on vaihdettava sopimus asiakkaan ja välittäjän välillä, jotka vaihtavat kaupan alkuperäisen hinnan ja arvon eron, kun kauppa puretaan tai käännetään.
CFD: n edut
CFD: t tarjoavat kauppiaille kaikki edut ja riskit omistaa arvopaperi ilman, että se tosiasiallisesti omista sitä tai joutunut ottamaan vastaan omaisuuserän fyysinen luovutus.
CFD: llä käydään kauppaa marginaalilla, mikä tarkoittaa, että välittäjä sallii sijoittajien lainata rahaa lisätäkseen vipuvaikutusta tai position koon riittävän voiton saamiseksi. Välittäjät vaativat elinkeinonharjoittajia ylläpitämään erityisiä tilin saldoja ennen kuin ne sallivat tämän tyyppiset liiketoimet.
Markkinamarkkina CFD-kaupankäynti tarjoaa tyypillisesti suuremman vipuvaikutuksen kuin perinteinen kaupankäynti. Vakiovipu CFD-markkinoilla voi olla niinkin alhainen kuin 2%: n marginaalivaatimus ja jopa 20%: n marginaali. Matalammat marginaalivaatimukset tarkoittavat vähemmän pääomakustannuksia ja suurempaa potentiaalista tuottoa kauppiaalle.
CFD-markkinoita ympäröi tyypillisesti vähemmän sääntöjä ja määräyksiä tavanomaisiin pörsseihin verrattuna. Seurauksena on, että CFD: llä voi olla alhaisemmat pääomavaatimukset tai tarvittavat käteisvarat välitystilillä. Usein kauppiaat voivat avata tilin jopa 1000 dollarilla välittäjältä. Koska CFD: t heijastavat tapahtuvia yritystoimintaa, CFD: n omistaja voi saada käteisosinkoja, jotka lisäävät elinkeinonharjoittajan sijoitetun pääoman tuottoa. Useimmat CFD-välittäjät tarjoavat tuotteita kaikilla päämarkkinoilla ympäri maailmaa. Kauppiailla on helppo pääsy kaikille markkinoille, jotka ovat avoimia välittäjän alustalta.
CFD: n avulla sijoittajat voivat helposti ottaa pitkän tai lyhyen position tai ostaa ja myydä -aseman. CFD-markkinoilla ei tyypillisesti ole lyhyeksi myyntiä koskevia sääntöjä. Soitin voi olla oikosulussa milloin tahansa. Koska kohde-etuutena ei ole omistusoikeutta, ei lainanotto- tai oikaisukustannuksia ole. Myös CFD: n kaupasta peritään vähän tai ei lainkaan maksuja. Välittäjät ansaitsevat rahaa elinkeinonharjoittajalta maksamalla erotuksen, mikä tarkoittaa, että elinkeinonharjoittaja maksaa kysynnän hinnan ostaessaan ja ottaa tarjoushinnan myyessään tai oikotessaan. Välittäjät ottavat kappaleen tai levittävät jokaisesta tarjouksesta ja kysyvät hintaa, jonka he tarjoavat.
CFD: n haitat
Jos kohde-etuudessa on voimakasta volatiliteettia tai hintavaihtelua, osto- ja myyntihintojen erotus voi olla merkittävä. Suuren eron maksaminen merkinnöissä ja poistumisissa estää hyötymästä pienistä CFD-liikkeistä, mikä vähentää voittavien kauppojen määrää ja lisää tappioita.
Koska CFD-teollisuutta ei ole hyvin säännelty, välittäjän uskottavuus perustuu sen maineeseen ja taloudelliseen kannattavuuteen. Seurauksena on, että CFD: tä ei ole saatavana Yhdysvalloissa.
Koska CFD: t käyvät kauppaa vipuvaikutuksella, menettävät sijoittajat voivat saada vakuusvälityksen välittäjältä, joka vaatii lisävarojen tallettamista menettävän aseman tasapainottamiseksi. Vaikka vipuvaikutus voi vahvistaa voittoja CFD: llä, vipuvaikutus voi myös lisätä tappioita ja kauppiaat ovat vaarassa menettää 100% sijoituksistaan. Lisäksi, jos rahaa lainataan välittäjältä kauppaa varten, kauppiaalta veloitetaan päivittäinen korko.
Plussat
-
CFD: n avulla sijoittajat voivat käydä kauppaa omaisuuserien, mukaan lukien ETF, osakeindeksit ja hyödykefutuurit, hintojen liikkeellä.
-
CFD-sijoittajat tarjoavat sijoittajille kaikki etuudet ja riskit, jotka liittyvät arvopaperin omistamiseen ilman, että sitä todella omistavat.
-
CFD: t käyttävät vipuvaikutusta, jonka avulla sijoittajat voivat sijoittaa pienen osan kaupan määrästä välittäjän kanssa.
-
CFD: n avulla sijoittajat voivat helposti ottaa pitkän tai lyhyen position tai ostaa ja myydä -aseman.
Haittoja
-
Vaikka vipuvaikutus voi vahvistaa voittoja CFD: llä, vipuvaikutus voi myös lisätä tappioita.
-
Äärimmäinen hintavaihtelu tai vaihtelut voivat johtaa laajoihin eroihin tarjouksen (osta) ja kysyä (myydä) hintojen välillä välittäjältä.
-
CFD-teollisuutta ei ole tiukasti säännelty, eikä sitä sallita Yhdysvalloissa, ja kauppiaat luottavat välittäjän uskottavuuteen ja maineeseen.
-
Menettävää sijoitusta omaavat sijoittajat voivat saada vakuusvälityksen välittäjältä, joka vaatii lisävarojen tallettamista.
Todellisen maailman esimerkki CFD: stä
Sijoittaja haluaa ostaa CFD: n SPDR S&P 500: lta (SPY), joka on pörssiyhtiö, joka seuraa S&P 500 -indeksiä. Välittäjä vaatii 5%: n alennuksen kaupasta.
Sijoittaja ostaa 100 SPY: n osaketta 250 dollaria osakkeelta 25 000 dollarin positiosta, jolloin välittäjälle maksetaan aluksi vain 5% tai 1 250 dollaria.
Kaksi kuukautta myöhemmin SPY kauppaa 300 dollaria osakkeelta, ja elinkeinonharjoittaja poistuu positiosta voitolla 50 dollaria osakkeelta tai yhteensä 5000 dollaria.
CFD suoritetaan käteisellä, jolloin alkuperäinen positio 25 000 dollaria ja lopullinen sijoitus 30 000 dollaria (300 dollaria * 100 osaketta) netotetaan ja 5 000 dollarin voitto hyvitetään sijoittajan tilille.
