Mitkä ovat ehdolliset varaukset
Vakuutusyhtiöillä on ehdolliset varannot velvoitteiden täyttämiseksi lyhyessä järjestyksessä, ja ne ovat tärkeä mittari yhtiön kyvystä kattaa kulut.
Ehdollisten varausten purkaminen
Ehdollisia varantoja voidaan pitää sateisen päivän rahastona vakuutusyhtiöille, jotta voidaan kattaa odottamattomat kulut taloudellisen stressin aikana. Vakuutuksenantajien on oltava valmiita täyttämään velvollisuutensa kaikkina aikoina. Jos vakuutusyhtiö ei ole valmistautunut sillä, että sillä ei ole tarpeeksi kesannoitua rahaa hyväksyttävällä likviditeetillä, se voi johtaa heidän konkurssiinsa. Estääkseen tämän mahdollisuuden valtiolliset vakuutuskomissaarit ja vakuutustakausyhdistykset vaativat vakuutusyhtiöitä pitämään tietyt varannot, joita ei voida käyttää tavallisena omaisuuseränä, ja lisäksi lueteltava ehdolliset varaukset erikseen tilinpäätöksessään.
Ehdolliset varannot luetellaan erikseen taloudellisissa raporteissa likviditeettitarpeen lisäämiseksi, koska vakuutusyhtiöt voivat joutua käyttämään varantoja odottamattomien tulevien velvoitteiden täyttämiseen. Ne on varattu eikä niitä käytetä sijoituksissa, joilla on pitkäaikainen riski tai suurempi riski, koska niiden olemassaolo on osoitus siitä, että vakuutusyhtiö todennäköisesti vähenee arvonalentumis- tai maksukyvyttömyyteen. Esimerkkejä ehdollisista varauksista ovat luvattoman jälleenvakuutuksen ylijäämät, vakuutuksenottajille ilmoittamattomat osingot ja muut vapaaehtoisesti perustetut varaukset lakisääteisten määräysten mukaisesti.
Sääntelyviranomaiset luottavat moniin taloudellisiin suhdeluvuihin määrittäessään, kuinka hyvin vakuutusyhtiö on suojattu korvausten nopeaan nousuun mahdollisesti. Ehdolliset varaukset vähennetään kaikista veloista ja verrataan mahdollisiin vakuutusylijäämiin yhtenä esimerkkinä yhteisestä suhteesta. Jokainen yritys luottaa varantoihinsa liikaa tämän suhteen perusteella laskettuna, voidaan tarkastella tarkemmin. Likviditeettikokeessa verrataan yrityksen käteisvaroja ja arvopapereita sen nettovelkoihin.
Analyytikot tarkastelevat muutoksia yhtiön ehdollisissa varauksissa ajan myötä, etenkin suhteessa vastuisiin, jotka liittyvät nykyiseen vakuutusluetteloon ja niihin liittyviin riskeihin.
Luottoluokituslaitosten rooli
Pelkästään Yhdysvalloissa oli yli 640 vakuutusyhtiön maksukyvyttömyyttä 30 vuoden ajanjaksolla vuodesta 1969 vuoteen 1998. Yhtiö tulee maksukyvyttömäksi, kun sen pääoma heikkenee siihen pisteeseen, että yritys ei pysty kattamaan vakuutusvelkojaan.
Vakuutuksenantajan rahoitusvahvuusluokitus (IFSR) on vertailuarvo, joka edustaa eri luottoluokituslaitosten nykyistä näkemystä tietyn vakuutusyhtiön taloudellisesta turvasta. Kolme suurta luokituslaitosta tarjoavat yli 95% kaikista luottoluokituksista ja koostuvat Moody's Investor Services-, Standard & Poor's- ja Fitch Ratings -luokituksista.
