Mikä on käyttöpääoman hallinta?
Käyttöpääoman tehokas hallinta varmistaa kannattavuuden ja yleisen taloudellisen terveydentilan yrityksille. Käyttöpääoma on käteistä, jota yritykset käyttävät organisaatioidensa johtamiseen ja johtamiseen. Tehokas käyttöpääoman hallinta varmistaa, että yrityksellä on aina riittävä kassavirta lyhytaikaisten toimintakustannusten ja lyhytaikaisten velkasitoumusten kattamiseksi.
Käyttöpääoman elementit, jotka sijoittajat ja analyytikot arvioivat arvioidakseen yritystä, määräävät yrityksen kassavirran. Nämä elementit ovat rahan tuloa, rahan pois menoa ja varastojen hallintaa.
Käyttöpääoman hallinta on purettu
Tehokas käyttöpääoman hallinta vaatii useiden tehtävien, kuten lyhytaikaisten sijoitusten hallintaa, luottojen myöntämistä asiakkaille ja luoton keräämistä, varastonhallintaa ja ostovelkojen hallintaa, koordinointia. Tehokas käyttöpääoman hallinta edellyttää myös luotettavien kassaennusteiden ja tarkkojen tietojen saamista transaktioista ja pankkisaamisista.
Jos yrityksellä ei ole tarpeeksi käteistä maksaakseen juoksevia kuluja, se voi joutua hakemaan konkurssiin, suorittaa uudelleenjärjestelyjä myymällä omaisuutta, organisoida uudelleen tai selvitystilaan. Toisaalta, jos yritys sijoittaa liikaa rahavaroihin ja likvidiin varoihin, tämä voi olla yrityksen resurssien huono käyttö.
Avainsanat
- Käyttöpääoman hallinta on välttämätöntä sen varmistamiseksi, että yrityksellä on riittävä kassavirta lyhytaikaisten toimintakustannustensa ja velvollisuuksiensa täyttämiseksi. Käyttöpääoman elementtejä ovat sisään tuleva raha, lähtevä raha ja vaihto-omaisuuden hallinta. Yritysten on myös laadittava luotettavia kassaennusteita ja ylläpidettävä tarkkoja tietoja transaktioista ja pankkitileistä. Jos yritys ei pysty täyttämään lyhytaikaisia velvoitteitaan, se voi joutua konkurssiin, kun taas hallussaan liiallisia likvidejä varoja tai käteistä ei välttämättä ole resurssien paras käyttö.
Nämä ovat käyttöpääoman hallintaan liittyvät kolme pääkomponenttia:
1. Saamiset
Myyntisaamiset ovat erääntyviä tuottoja - mitä asiakkaat ja velalliset ovat yritykselle velkaa aiemmista myynneistä. Yrityksen on perittävä saamiset ajoissa, jotta se voi käyttää näitä varoja omien velkojensa ja toimintakustannustensa kattamiseen. Myyntisaamiset näkyvät varoina yrityksen taseessa, mutta niistä ei tule varoja ennen kuin ne on kerätty. Päivämääräinen myyntimyynti on mittari, jota analyytikot käyttävät arvioidakseen myyntisaamisten käsittelyä yrityksessä. Mittari näyttää keskimääräisen päivien määrän, jonka yritys kestää myyntitulojen keräämiseksi.
2. Ostovelat
Ostovelat ovat määrä, joka yrityksen on maksettava lyhyellä aikavälillä, ja se on avaintekijä käyttöpääoman hallinnassa. Yritykset pyrkivät tasapainottamaan maksut saamisilla maksimaalisen kassavirran ylläpitämiseksi. Yritykset voivat viivyttää maksuja niin kauan kuin on kohtuudella mahdollista tavoitteena ylläpitää positiivisia luottoluokituksia säilyttäen samalla hyvät suhteet toimittajiin ja velkojiin. Ihannetapauksessa yrityksen keskimääräinen aika saatavien keräämiselle on huomattavasti lyhyempi kuin yrityksen keskimääräinen aika maksaa velat.
3. Varasto
Vaihto-omaisuus on yrityksen ensisijainen omaisuus, jonka se muuntaa myyntituloiksi. Nopeus, jolla yritys myy ja täydentää varastoaan, on mitta sen menestyksestä. Sijoittajat katsovat myös varaston vaihtuvuuden olevan osoitus myynnin vahvuudesta ja siitä, kuinka tehokas yritys on ostoissaan ja valmistuksessaan. Alhainen varasto tarkoittaa, että yrityksellä on vaara menettää myyntiä, mutta liian korkea varastotaso voi olla merkki käyttöpääoman tuhlallisesta käytöstä.
Käyttöpääoman hallinta pähkinänkuoressa
Käyttöpääoman hallinta edustaa yrityksen lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen välistä suhdetta. Käyttöpääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa, että yrityksellä on varaa päivittäisiin toimintakuluihinsa, samalla sijoittamalla yhtiön varat tuottavaimmalla tavalla. Hyvin hoidettu yritys hallitsee lyhytaikaista velkaansa sekä juoksevia ja tulevia toimintamenoja hallitsemalla käyttöpääomaa, jonka komponentit ovat vaihto-omaisuus, myyntisaamiset, ostovelat ja käteinen.
