Mikä on vertaileva lausunto?
Vertaileva lausunto on asiakirja, jota käytetään verraamaan tiettyä tilinpäätöstä aikaisemman kauden lausuntoihin. Aikaisemmat taloudelliset tiedot esitetään rinnakkaissarakkeissa uusimpien lukujen rinnalla, jotta sijoittajat voivat tunnistaa trendit, seurata yrityksen edistymistä ja vertailla sitä alan kilpailijoiden kanssa.
Kuinka vertailutiedot toimivat?
Analyytikot, sijoittajat ja yritysjohtajat käyttävät vertailutarkoituksiin yrityksen tuloslaskelmaa, tasetta ja kassavirtalaskelmaa. He haluavat nähdä, kuinka paljon käydään tuloja jahtaamalla jaksolta toiselle ja kuinka taseen erät ja kassavirrat vaihtelevat ajan myötä.
P&L-lausunnon ja taseen vertailu
Vertailevat lausunnot osoittavat liiketoimintapäätösten vaikutuksen yrityksen tulokseen. Trendit tunnistetaan ja esimiesten, uusien liiketoimintalinjojen ja uusien tuotteiden suorituskyky voidaan arvioida ilman, että joudutaan selaamaan yksittäisiä tilinpäätöksiä.
Vertailevia lausuntoja voidaan käyttää myös vertailemaan eri yrityksiä olettaen, että ne noudattavat samoja kirjanpitoperiaatteita. Ne voivat esimerkiksi osoittaa, kuinka samalla toimialalla toimivat eri yritykset reagoivat markkinaolosuhteisiin. Vain uusimpien dollarimäärien ilmoittaminen on vaikeaa verrata erikokoisten yritysten tuloksia. Aiemman ajanjakson lukujen lisääminen prosenttimuutoksin auttaa poistamaan tämän ongelman.
Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) vaatii julkisia yrityksiä julkaisemaan vertailutiedot 10-K- ja 10-Q-raporteissa.
Avainsanat
- Vertaileva lausunto on asiakirja, jossa verrataan tiettyä tilinpäätöstä aikaisempien tilikausien lausuntoihin. Aiemmat taloudelliset tiedot esitetään uusimpien lukujen rinnalla vierekkäin sarakkeissa, jotta sijoittajat voivat helposti seurata yrityksen edistymistä ja vertailla sitä vertaistensa kanssa. Pörssilautakunta (SEC) vaatii julkisia yrityksiä julkaisemaan vertailutiedot 10-K- ja 10-Q-raporteissa.
Kassavirtalaskelma
Jokaisen yrityksen on tuotettava riittävät kassavirrat toiminnan maksamiseksi. Esimerkiksi johtajat voivat vertailla käteisvarojen loppusummaa joka kuukausi kahden viime vuoden aikana selvittääkseen, lisääntyykö vai pieneneekö lopullinen käteisvarat. Jos yrityksen myynti kasvaa, valmistaja vaatii lisää käteisvaroja kuukausittain, mikä heijastuu loppusummaan.
Kassavarojen loppumisen laskusuuntaus tarkoittaa, että myyntisaamiset kasvavat ja että yrityksen on ryhdyttävä toimiin kerätäkseen käteistä nopeammin.
Tuloslaskelma
Prosentuaalista osuutta myynnistä esitetään usein vertailukelpoisen tilinpäätöksen laatimiseksi tuloslaskelmalle - tilinpäätöksen alueelle, joka on tarkoitettu yrityksen tuloihin ja kuluihin. Kunkin tulo- ja kululuokan esittäminen prosentteina myynnistä helpottaa kausien vertailua ja yrityksen suorituksen arviointia.
Vertaileva esimerkki
Oletetaan esimerkiksi, että valmistajan myymien tavaroiden kustannukset (COGS) nousevat 30 prosentista myynnistä 45 prosenttiin myynnistä kolmen vuoden aikana. Johto voi käyttää näitä tietoja muutosten tekemiseen, esimerkiksi löytää kilpailukykyisempää materiaalien hinnoittelua tai kouluttaa työntekijöitä alentamaan työvoimakustannuksia. Toisaalta analyytikko saattaa nähdä myyntikustannusten kehityksen ja päätellä, että korkeammat kustannukset tekevät yrityksestä vähemmän houkuttelevan sijoittajien kannalta.
Vertailevat lausunnon rajoitukset
Vertailutiedot ovat vähemmän luotettavia, kun yrityksissä tapahtuu valtavia muutoksia. Suuri hankinta ja siirtyminen uusille loppumarkkinoille voi muuttaa yrityksiä tekemällä niistä erilaisia kokonaisuuksia aikaisemmista raportointikausista.
Esimerkiksi, jos yritys A ostaa yrityksen B, se voi ilmoittaa myynnin äkillisestä jyrkästä kasvusta kaikkien yrityksen B tuottamien ylimääräisten tulojen huomioon ottamiseksi. Samanaikaisesti voittomarginaalit saattavat kiristyä hälyttävästi, koska yrityksellä B on vähemmän laiha valmistusprosessi ja se kuluttaa enemmän rahaa myymiensä tuotteiden tuottamiseen.
