Mikä on yhdistetty suhde?
Yhdistetty kulusuhde, jota kutsutaan myös "yhdistelmäsuhteeksi vakuutuksenottajien osinkosuhteen jälkeen", on kannattavuuden mittari, jota vakuutusyhtiö käyttää arvioimaan kuinka hyvin se toimii päivittäisessä toiminnassaan. Yhdistetty kulusuhde lasketaan laskemalla syntyneiden tappioiden ja kulujen summa ja jakamalla ne sitten ansaitulla vakuutusmaksulla.
Yhdistetyn suhteen kaava on
Yhdistetty suhde = Ansaitut vakuutetut tappiot + kulut
Yhdistetty suhde
Mitä yhdistetty suhde kertoo sinulle?
Yhdistetty kulusuhde mitataan vakuutusyhtiöstä ulosvirtaavaa rahaa osinkojen, kulujen ja tappioiden muodossa. Tappiot osoittavat vakuutuksenantajan kurinalaisuuden vakuutussopimuksissa. Kustannussuhde mitataan vakuutuksenantajan tehokkuutta ja sitä, kuinka hyvin se käyttää resurssejaan huipputason kasvun edistämiseen. Yhdistetty kulusuhde on kiistatta tärkein näistä kolmesta suhteesta, koska se tarjoaa kattavan mittauksen vakuutuksenantajan kannattavuudesta.
Yhdistetty suhde ilmaistaan tyypillisesti prosentteina. Alle 100 prosentin suhde osoittaa, että yritys tuottaa vakuutusvahinkoa, kun taas yli 100 prosentin suhde tarkoittaa, että se maksaa enemmän rahaa vakuutuksissa saamistaan korvauksista. Vaikka yhdistetty kulusuhde olisi yli 100 prosenttia, yritys voi silti olla kannattava, koska suhde ei sisällä sijoitustoiminnan tuottoja.
Monet vakuutusyhtiöt uskovat, että yhdistetty kulusuhde on paras tapa mitata menestystä, koska se ei sisällä sijoitustoiminnan tuottoja ja sisältää vain tehokkaan hallinnan ansaitut voitot. Tämä on tärkeää huomata, koska osa osingoista sijoitetaan osakkeisiin, joukkovelkakirjalainoihin ja muihin arvopapereihin. Sijoitustuotto-suhde (sijoitustulot jaettuna ansaitsemilla nettomääräisillä vakuutusmaksuilla) ottaa sijoitustoiminnan tuotot huomioon ja sitä käytetään laskettaessa yleistä operatiivista suhdetta.
Avainsanat
- Yhdistetty kulusuhde on kannattavuuden mittari, jota vakuutusyhtiö käyttää arvioimaan, kuinka hyvin se toimii päivittäisessä toiminnassaan. Yhdistetty kulusuhde ilmaistaan yleensä prosentteina. Alle 100 prosentin suhde osoittaa, että yritys tuottaa vakuutusvahinkoa, kun taas yli 100 prosentin suhde tarkoittaa, että se maksaa enemmän rahaa vakuutuksissa saamistaan korvauksista. Monet vakuutusyhtiöt uskovat, että yhdistetty kulusuhde on paras tapa mitata menestystä, koska se ei sisällä sijoitustoiminnan tuottoja ja sisältää vain tehokkaan hallinnan ansiotulon.
Esimerkkejä yhdistetystä suhteesta
Hypoteettisena esimerkkinä, jos vakuutuksenantaja kerää 1000 dollaria vakuutusmaksuja ja maksaa 800 dollaria korvauksia ja korvauksiin liittyviä kuluja sekä vielä 150 dollaria toimintakuluja, sen yhdistetty kulusuhde olisi (800 + 150) / 1 000 = 95%.
Otetaan toinen esimerkki: Vakuutusyhtiö ZYX: lle on aiheutunut vakuutuskuluja 10 miljoonaa dollaria, tappioita ja tappioiden oikaisukuluja 15 miljoonaa dollaria, nettovakuutusmaksutuloa 30 miljoonaa dollaria ja ansaittuja vakuutusmaksuja 25 miljoonaa dollaria. Voimme laskea ZYX: n taloudellisen perustan yhdistelmäsuhteen lisäämällä syntyneet tappiot ja tappioiden oikaisukulut aiheutuneisiin vakuutuskuluihin. Rahoitusperusteen yhdistetty kulusuhde on 1 tai 100% ((10 miljoonaa dollaria + 15 miljoonaa dollaria) / 25 miljoonaa dollaria).
Taloudellinen perusta antaa tilannekatsauksen kuluvan vuoden lakisääteisestä tilinpäätöksestä. Voimme myös laskea yhdistetyn kulusuhteen kauppaperusteisesti, jossa voit jakaa syntyneet tappiot ja tappioiden oikaisemiskulut ansiotuloilla ja lisätä syntyneet vakuutuskulut jaettuna maksutulolla. Vakuutusyhtiön XYZ: n kauppaperusteinen yhdistetty kulusuhde on 0, 93 tai 93% = ((15 miljoonaa dollaria / 25 miljoonaa dollaria + 10 miljoonaa dollaria / 30 miljoonaa dollaria).
Ero yhdistetyn suhteen ja tappiosuhteen välillä
Vahinkosuhde mitataan koituneet tappiot suhteessa koko perittyihin vakuutusmaksuihin, kun taas yhdistetty kulusuhde mitaa syntyneet tappiot ja kulut suhteessa koottuihin vakuutusmaksuihin. Yhdistetty kulusuhde lasketaan olennaisesti lisäämällä tappiosuhde ja kulusuhde.
Vahinkosuhde lasketaan jakamalla kokonaisvahinko yhteensä kerätyillä vakuutusmaksuilla. Mitä alempi suhde, sitä kannattavampaa vakuutusyhtiö ja päinvastoin. Jos vahinkosuhde on yli 1 tai 100%, vakuutusyhtiö on todennäköisesti tappiollinen ja saattaa olla huonossa taloudellisessa tilanteessa, koska se maksaa enemmän korvausvaatimuksissa kuin se maksaa vakuutusmaksuissa.
Yhdistetyn suhteen rajoitukset
Yhdistetyn kulusuhteen komponentit kumpikin kertovat tarinan, ja niitä tulisi tutkia yhdessä ja erikseen ymmärtääksesi, mikä ajaa vakuutuksenantajaa kannattavaksi tai kannattamattomaksi. Vakuutusosinkoja syntyy vakuutuksenantajan vakuutustoiminnasta syntyneistä vakuutusmaksuista.
Tappioiden ja tappioiden sovitussuhde osoittaa, kuinka paljon vakuutuksenantajalle maksaa yhden dollarin suojan tarjoaminen. Kulusuhde osoittaa, kuinka kallista on luoda uutta liiketoimintaa, koska se ottaa huomioon palkkiot, palkat, yleiskustannukset, edut ja toimintakustannukset. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "Kuinka lasketaan yhdistetty suhde?")
