Pörssinoteeratut rahastot, tai ETF, tarjoavat vaihtoehtoisen pääsymenetelmän sijoittajille, jotka etsivät potentiaalisia voittoja alumiinimarkkinoilla. Fyysistä alumiinia ei ole saatavana sijoitusomaisuutena samalla tavalla kuin metalleja, kuten kultaa, hopeaa ja platinaa. Alumiinifutuureilla käydään kauppaa; monet sijoittajat eivät kuitenkaan tunne kauppaa futuurimarkkinoilla ja ovat varovaisia käyttämään sellaisia erittäin vipuvaikutteisia sijoituksia. Jotkut alumiini-ETF-rahastot tarjoavat pääsyn alumiinifutuureihin käyttämällä sijoittamatonta sijoitusta, jolla käydään kauppaa kuten pörssissä.
Sijoitusrahastot tarjoavat myös keinon hankkia globaalisti hajautettu salkku. Yksi ETF: n suurimmista eduista on, että ne tarjoavat huomattavasti helpomman pääsyn ulkomaisille osakemarkkinoille kuin perinteisesti on tarjolla. Tämä voi olla erityisen tärkeä sijoittajille, jotka etsivät mahdollisuuksia sellaisesta hyödykkeestä kuin alumiini, jossa suurin osa kaivostoiminnasta ja tuotannosta tapahtuu Yhdysvaltojen ulkopuolella. Maailman suurimpia alumiinimalmin tuottajia ovat Kiina, Australia ja Venäjä.
Alumiini on laajimmin käytetty rakennus- ja pakkausteollisuudessa sekä autoteollisuudessa. Auton kevyen alumiinin kysynnän lisääntyminen polttoainetehokkuuden parantamiseksi on yksi markkinahintatekijä.
Trumpin hallinto ilmoitti 1. maaliskuuta 2018, että presidentti Trump allekirjoittaa muodollisesti ensi viikolla toteutettavat kaupan toimenpiteet, jotka asettavat teräksen tuonnille 25 prosentin ja alumiinin tuonnille 10 prosentin tariffit.
On olemassa sekä hyödykefutuureja että osakepohjaisia ETF-sijoitusrahastoja, jotka tarjoavat alumiinin markkinoille. Kaksi tässä omaisuusluokassa käytettävissä olevaa pääasiallista ETF-arvoa ovat tosiasiallisesti pörssilistat (ETN) tai ETN. Vaikka ETN: t sisältyvät perinteisiin ETF: iin, ne ovat velkapapereita, ja siksi niihin liittyy luottoriski liikkeeseenlaskijan taloudellisen vakauden mukaisesti.
Suosituimmista ETF-sijoittajista, joita sijoittajat käyttävät saadakseen alumiinimarkkinoita, ovat iShares Dow Jonesin Yhdysvaltain perusmateriaalisektorin indeksirahasto (IYM), iPath Dow Jones-UBS -alumiini-alaindexin kokonaistuoton ETN (JJU) ja Pure Beta Aluminium ETN (FOLIO).
iShares USA: n perusmateriaalisektorin indeksirahasto (IYM)
IShares USA: n perusmateriaalien ETF ei ole keskittynyt yksinomaan alumiiniin, mutta tarjoaa etuna sen, että sijoittajille annetaan osakepohjainen ETF, joka sisältää jonkin verran alumiinimarkkinoita koskevaa riskiä merkittävien rahastojen, kuten Alcoa (AA) ja Newmont Mining (NEM), kautta. Tämän ETF: n tavoitteena on toistaa Dow Jones Basic Materials -indeksin suorituskyky. Markkinakatolla painotettu indeksi on Dow Jonesin Yhdysvaltain kokonaismarkkinaindeksin alaindeksi, ja se on suunniteltu heijastamaan perusmateriaalisektorilla toimivien yritysten yleistä suorituskykyä.
Tämän BlackRock-rahaston kulusuhde on 0, 44% ja sen osinkotuotto on vaatimaton 1, 38%. Se on sopivinta sijoittajille, jotka haluavat monipuolisen alumiiniriskin yhdessä muiden perusmateriaalisektorin varastojen kanssa, mutta haluavat ylläpitää vain osakepohjaisia sijoituksia.
iPath Dow Jones-UBS alumiini Subindex kokonaistuoton ETN (JJU)
Sijoittajille, jotka etsivät suoria sijoituksia alumiiniin, on iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN. Tämän ETN: n tavoitteena on heijastaa potentiaalisesti saatavissa olevia tuottoja alumiinin futuurisopimuksiin liittyvällä lyhytvaikutteisella sijoituksella samoin kuin tuotot vakuuksista, jotka on sijoitettu Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksiin. Alusindeksi edustaa yhtä alumiinifutuurisopimusta, jota jatketaan jatkuvasti seuraavaan lähikauppaan.
Rahaston kulusuhde on 0, 75%. Koska tämä on futuuripohjainen tuote, osinkotuottoa ei ole.
Barclays Capital on tämän ETN: n liikkeeseenlaskija.
Pure Beta Aluminium ETN (FOIL)
Vaihtoehtoinen ETN iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN: lle on Pure Beta Aluminium ETN. Tämä ETN, jonka myös Barclays Bank on antanut ja liitetty Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR -indeksiin, edustaa vapaata sijoitusta alumiinifutuurisopimusten hintaan. Perustana oleva indeksi käyttää kuitenkin erilaista sijoitusstrategiaa kuin iPath-rahasto. Indeksi valitsee futuurikaupat käyttämällä Barclaysin Pure Beta Series 2 -menetelmää, jolla pyritään rajoittamaan contangon vaikutuksia, jolloin futuurien hinnat lähentyvät alaspäin vastaamaan spot-hintoja sopimuksen voimassaolon päättyessä. Rahasto tarjoaa myös tuottoja, jotka ovat saatavissa Yhdysvaltain velkasitoumuksissa ylläpidettävistä käteisvakuuksista.
Rahaston kulusuhde on 0, 75%. Kuten JJU, FOIL-rahasto on suhteellisen korkeamman riskin sijoitus, sopivin sijoittajille, jotka pyrkivät spekuloimaan alumiinin futuurihinnoilla.
