Mitä Coattail-sijoitus on?
Coattail-sijoitus on sijoitusstrategia, jolla jäljitellään tunnettujen ja historiallisesti menestyvien sijoittajien kauppoja. Sijoittamalla nämä kaupat sijoittajat "ajavat arvostettujen sijoittajien coatsails" toiveisiin ansaita rahaa omalle tililleen.
Nykyään tavallinen sijoittaja voi nopeasti oppia minne nämä suuret sijoittajat sijoittavat rahansa julkisten hakemusten, tiedotusvälineiden ja rahastojen hallinnoijien kirjoittamien raporttien avulla.
Avainsanat
- Coattail-sijoittaminen on sijoitusstrategia, jolla jäljitellään tunnettujen ja historiallisesti menestyneiden sijoittajien kauppoja.Sen tekee mahdolliseksi siitä, että yli 100 miljoonan dollarin omaisuudenhoitajien on julkistettava asemansa kerran vuosineljänneksellä SEC: llä. Nämä tiedot ilmoitetaan kautta SEC-lomake 13F ja ne ovat julkisesti haettavissa verkossa.Coattail-sijoittaminen on kiistatta sopivampi pitkäaikaisella 'osta ja pidä' -sijoittajille, koska 13F-hakemusten 90 päivän viivästys vaikuttaa vähemmän tällaisiin strategioihin.
Kuinka Coattail-sijoittaminen toimii
Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) vaatii sijoittajia, jotka hallitsevat yli 100 miljoonaa dollaria, julkistamaan omistusosuutensa 90 päivän välein. Nämä tiedot sisältyvät SEC-lomakkeeseen 13F, johon yleisö voi käyttää vapaasti verkkoa.
Selaamalla näitä arkistointia, sijoittajat voivat seurata historiallisesti menestyneiden sijoittajien, kuten Warren Buffettin tai Carl Icahnin, sijoituspäätöksiä. Sitä tekeessään sijoittajien tulisi kuitenkin olla tietoisia siitä, että 90 päivän viivästymisen vuoksi uusien tietojen hankkiminen saattaa toimia "synkronoitumattomana" sijoittajan kanssa, jota he haluavat matkia.
Sijoittajien, jotka haluavat toteuttaa coatsail-sijoitusstrategian, tulisi myös olla varovainen päättäessään, minkä mallin sijoittaja valitaan. Esimerkiksi pitkäaikaiset sijoittajat, jotka haluavat minimoida portfolionsa säännölliset muutokset, saattavat sopia paremmin seuraamaan Warren Buffettia verrattuna aktiiviseen sijoittajaan, kuten Carl Icahniin. Toisaalta lyhyen aikataulun omaavat sijoittajat eivät välttämättä sovi hyvin Buffettin tyypillisesti kärsivällisen sijoitustavan seuraamiseen.
Koska ajoitus on kiistatta tärkeämpi aktivistisijoittajille, coattail-sijoittaminen voi olla sopivampi osta ja pidä -sijoittajille, joilla on pitkä aikahorisontaali.
Oikea maailma-esimerkki Coattail-sijoittamisesta
Coattail-sijoitusprosessin havainnollistamiseksi tarkastellaan Warren Buffettin holdingyhtiön Berkshire Hathawayn (BRK) 14. elokuuta 2019 tekemää 13F-arkistointia. Tämän arkistoinnin perusteella voimme nähdä, että 30. kesäkuuta 2019 päättyvän vuosineljänneksen aikana Buffett lisäsi asemaansa Amazonissa (AMZN), Bank of Americassa (BAC), Yhdysvaltain Bancorpissa (USB) ja Red Hatissa (RHT) noin 11%, 3, 5%, 2, 5% ja 1, 2%, vastaavasti. Voimme myös nähdä, että hän vähensi asemaansa Charter Communications -yrityksessä (CHTR) vajaalla viidellä prosentilla.
Kaikki muut positiot Buffett-salkussa pysyivät ennallaan, mikä heijastaa hänen yleensä vakaata sijoitustyyliä. Sijoittajat, jotka haluavat kopioida Buffettin lähestymistapaa, voisivat rutiininomaisesti tarkistaa yhtiön 13F-arkistointia ja säätää salkkujaan vastaavasti.
