Systemaattinen vs. systemaattinen riski: yleiskatsaus
Järjestelmäriski kuvaa tapahtumaa, joka voi herättää tietyn toimialan tai laajemman talouden merkittävän romahduksen. Systemaattinen riski on läpäisevä, kauaskantoinen, pysyvä markkinariski, joka heijastaa erilaisia huolestuttavia tekijöitä.
Järjestelmäriski on usein järjestelmän täydellinen, eksogeeninen sokki, kuten uhka, että yksi vuoden 2008 finanssikriisin aikana romahtaneista suurimmista pankeista voi johtaa massiiviseen markkinoiden pilaantumiseen. Systemaattinen riski on kokonaisvaltainen, päivittäinen, jatkuva riski, jonka voivat aiheuttaa tekijöiden yhdistelmä, mukaan lukien talous, korot, geopoliittiset kysymykset, yritysten terveys ja muut tekijät.
Järjestelmällistä riskiä on vaikeampi kvantifioida ja ennustaa, kun taas systemaattinen riski on kvantitatiivisesti ilmaistavissa ja voidaan joissain tapauksissa ennakoida.
Systeeminen riski
Järjestelmäriski edustaa riskiä, joka liittyy yrityksen, sektorin tai toimialan, rahoituslaitoksen tai koko talouden täydelliseen epäonnistumiseen. Sitä voidaan käyttää myös kuvaamaan pieniä, erityisiä ongelmia, kuten pankkitilien tietoturvavirheitä tai verkkosivustojen käyttäjien tietoja. Suurempia, laajemmin ulottuvia kysymyksiä ovat laaja talouskriisi, jonka syynä on rahoitusjärjestelmän romahtaminen.
Itse sanaa systeeminen käytetään pääasiassa kuvaamaan tiettyä terveyteen liittyvää kysymystä, joka vaikuttaa ihmisen koko kehoon. Tämä kuvaus on sitten lainattu selittämään tapaa, jolla pienet taloudelliset kysymykset voivat vaikuttaa vaarallisesti talouteen tai rahoitusjärjestelmään.
Järjestelmäriski on vaara, jonka aiheuttaa tapahtuma paikallisella tai yritystasolla ja joka on riittävän olennainen vaikuttamaan laajempaan rahoitusjärjestelmään.
Systemaattinen riski
Vaikka systeeminen riski on vähän amorfinen, systemaattisella riskillä on yleisempi merkitys. Termiä käytetään usein vuorottelevasti "markkinariskin" kanssa ja tarkoittaa vaaraa, joka leivotaan kokonaismarkkinoille ja jota ei voida ratkaista monipuolistamalla salkkuasi tai omistuksiasi. Laaja markkinariski voi johtua taantumista tai taloudellisen heikkouden kausista, sodista, korkojen noususta tai pysähtymisestä, valuuttojen tai hyödykkeiden hintojen vaihtelusta, muun muassa yleisistä aiheista. Vaikka systemaattista riskiä ei voida poistaa muulla omaisuuden allokointistrategialla, sitä voidaan hallita.
Markkinariskiä, joka on yritys- tai toimialakohtainen ja korjattava, kutsutaan epäsysteemiseksi tai idiosynkraattiseksi riskiksi. Systemaattisen riskin yhteydessä hajauttaminen ei auta, koska riskit ovat paljon laajemmat kuin yksi sektori tai yritys. Sana systemaattinen tarkoittaa suunniteltua, vaiheittaista lähestymistapaa ongelmaan tai kysymykseen.
Sijoittajat, jotka haluavat vähentää systemaattisen riskin riskejä, voivat varmistaa, että heidän salkkuihinsa sisältyy erilaisia omaisuusluokkia, kuten osakkeita, korkoa, käteisvaroja ja kiinteistöjä, koska nämä reagoivat eri tavoin suureen systeemiseen muutokseen.
Systemaattinen vs. systemaattinen riski-esimerkki
Yksi tuore esimerkki systeemisestä riskistä on Lehman Brothers -yrityksen romahdus vuonna 2008, joka lähetti showaveja koko finanssijärjestelmässä ja taloudessa. Koska Lehman Brothers oli suuri yritys, joka oli syvälle juurtunut talouteen, sen romahtaminen aiheutti dominovaikutuksen, joka aiheutti merkittävän riskin maailmanlaajuiselle finanssijärjestelmälle ja vaatii hallituksen puuttumista asiaan.
2000-luvun lopun "suuri taantuma" on esimerkki järjestelmällisestä riskistä. Jokainen, joka sijoitettiin markkinoille vuonna 2008, näki sijoitustensa arvot muuttuvan rajusti tästä taloudellisesta tapahtumasta. Tämä taantuma vaikutti omaisuusluokkiin eri tavoin, koska riskialttiimpia arvopapereita myytiin suurina määrinä, kun taas yksinkertaisempien omaisuuserien, kuten Yhdysvaltojen valtion arvopapereiden, arvo kasvoi.
Avainsanat
- Järjestelmällinen ja systemaattinen riski ovat sekä vaaroja rahoitusmarkkinoille että taloudelle, mutta syy ja niiden hallinta on erilainen. Järjestelmällinen riski on riski, että yritys- tai toimialatasoinen tapahtuma voi johtaa valtavaan romahdukseen, kuten vuoden 2008 talousarvio. kriisi.Systemaattisella riskillä tarkoitetaan koko markkinoille ominaista riskiä, joka johtuu yhdistelmästä tekijöitä, jotka liittyvät taloudellisiin, sosiaalisiin ja poliittisiin sekä markkinoihin.
