Kassavirtalaskelman operaatio-osa sovittaa nettotulot ja kassavirrat lisäämällä takaisin käteisvarat ja käyttöpääoman muutoksista syntyvät rahavarat. Lyhytaikaisten varojen lisäykset ja lyhytaikaisten velkojen vähennykset katsotaan käteisvarojen käytöksi, joka vähentää liiketoiminnan rahavirtoja suhteessa nettotuloihin.
Luodakseen strategian, jolla vältetään liiketoiminnan rahavarojen väheneminen, yritysten tulisi keskittyä nettotulojen maksimointiin ja tehokkuussuhteiden optimointiin.
Seuraavat tekijät vähentävät kaikki liiketoiminnan rahavirtaa:
1. Heikentyvä nettotulo
Kassavirtalaskelma alkaa nettotuloilla, jotka vastaavat tuloslaskelmassa ilmoitettua voittoa. Kassavirtalaskelman ensimmäisenä merkintänä nettotuottojen vähentyminen on tärkeä tekijä, joka aiheuttaa liiketoiminnan rahavirtojen laskun jaksoilta toiselle. Nettokate tuottaa yrityksen myynnin ja kulut tietyllä ajanjaksolla ja antaa sijoittajille kuvan yrityksen toiminnan tuloksesta.
2. Myynnin tai marginaalipakkausten vähentyminen
Muuttuviin taloudellisiin olosuhteisiin, hinnoitteluvoiman menetykseen, tuotteen elinkaaren ajankohtaan tai huonoon toiminnan suoritukseen voi vaikuttaa negatiivisesti myyntiä. Nämä muutokset johtuvat talouden kokonaiskysynnän heikkenemisestä, uusien kilpailijoiden liittymisestä markkinoille tai tehottomasta myynti- ja markkinointitoiminnasta.
Marginaalipakkaus voi tapahtua edellä mainitun hinnoitteluvoiman menetyksen seurauksena, vaikka se voi johtua myös sisäisestä huonosta kustannusten hallinnasta.
3. Käyttöpääoman muutokset
Liiketoiminta-alueen merkittävin käteisvarojen käyttö on yleensä käyttöpääoman muutokset. Tiettyjen lyhytaikaisten varojen ja velkojen lisäykset ja vähennykset heijastuvat kassavirtalaskelmaan. Omaisuuserien kasvu tai velkojen väheneminen jaksoilta toiselle on käteisvarojen käyttöä ja vähentää liiketoiminnan rahavirtoja.
Käyttöpääoman hallintaa arvioidaan tehokkuussuhteilla, kuten varastojen liikevaihto, jäljellä olevat myyntipäivät ja maksamatta olevat päivät.
Alemman varaston liikevaihto
Vaihto-omaisuuden liikevaihto lasketaan etsimällä ajanjakson loppusuhteen suhde varastossa olevaan varastoon. Pienempi varastojen liikevaihto tarkoittaa yleensä vähemmän tehokasta varastojen hallintaa. Huono varastonhallinta laajentaa taseen vaihto-omaisuuden tasoa milloin tahansa. Tämä on käteisvarojen käyttö, joka vähentää liiketoiminnan rahavirtoja.
Päivämyynnin erinomainen kasvu
Päivämääräinen myyntitapahtuma mittaa, kuinka nopeasti yritys kerää rahaa asiakkailta. Tämä mittari lasketaan kertomalla jakson päivien lukumäärä myyntisaamisten ja tilikauden luottomyynnin suhteella. Jos päivittäinen myyntimyynti kasvaa, se tarkoittaa heikkoa saatavien perintäkäytäntöä. Tämä johtaa lyhyempiin lyhytaikaisiin varoihin, mikä tarkoittaa käteisen käyttöä, joka vähentää liiketoiminnan rahavirtoja.
Maksettavissa olevien päivien lasku
Päivää maksettava päivä mittaa kuinka nopeasti yritys maksaa toimittajilleen. Se lasketaan kertomalla jakson päivät ostovelkojen ja kauden tulojen kustannusten suhteella. Kun maksettavat päivät maksamatta jäävät, vähenee aika, joka kuluu yrityksen asettumiseen toimittajiensa kanssa. Tämä vähentää taseessa maksettavia velkoja. Lyhytaikaisten velkojen pienentäminen on käteisvarojen käyttöä, ja tämä vähentää liiketoiminnan rahavirtoja.
