Kun kirjoitat sijoittamisesta, ihmiset antavat usein suuria lausuntoja siitä, että sijoitusperusteet eivät ole muuttuneet satojen vuosien aikana. Tämä on totta siinä mielessä, että osta "alhainen hinta ja myy korkea", mutta kaikessa muussa mielessä sijoittaminen on muuttunut., tarkastelemme joitain ainutlaatuisia haasteita, joita nykyaikaiset sijoittajat kohtaavat.
Tietojen määrä ja nopeus
Ehkä pelottavain haaste, jonka kanssa nykyaikaiset sijoittajat kamppailevat, on tiedon pelkkä nopeus ja määrä. Aikaisemmin vuosikertomuksen ja neljännesvuosikertomuksen ulkopuolella oli vaikea saada vakaata tietoa julkisesti noteerattavista yrityksistä. Wall Street Journal ja rajoitettu määrä rahoitukseen liittyviä julkaisuja yrittivät kerätä yritysuutisia ja levittää niitä muille, mutta nämä uutiset siirtyivät suurelle yleisölle painatusnopeudella - jos ollenkaan. Jotta kertomuksesta voitaisiin kertoa, tarinan oli oltava merkittävää; ja silloinkin se piti kirjoittaa, tulostaa ja toimittaa.
Nyt jopa hämäriä yrityksiä tuottaa jatkuvaa tiedonkulkua osakekannan päivittäisistä hintavaihteluista ilmoituksiin ja viesteihin erillisillä viestitauluilla. Kun tieto tulvii sisään, voi olla vaikeaa valita, mikä on tärkeää. Tästä päälähteestä seuraa useita haasteita, ja tarkastelemme niitä vuorotellen.
Oikean resurssin löytäminen
Oikean resurssin löytämisen vaikeus liittyy haasteeseen, joka liittyy liian suureen tietoon. Kuinka löydät sijoittajana hyvät resurssit joukosta? On selvää, että suuren määrän valintaa ja helppo pääsy todella todella erinomaisiin ilmaisiin resursseihin on nykyaikaisen sijoittajan yleinen voitto, mutta se voi joskus tehdä tutkimuksesta pelottavampaa kaikkien valintojen takia. Sijoittaminen käsittelee tosiasioita - kuten joukkovelkakirjalainan määrittely tai sijoitetun pääoman tuottoprosentin oikea laskenta -, mutta mielipide värittää monia alueita, kuten sitä, onko teknisillä asioilla enemmän kuin perustavaa laatua. Ajan myötä monet sijoittajat oppivat suodattamaan tietoja ja luomaan valikoiman luotettavia lähteitä, jotka vastaavat heidän sijoitusmakuaan. Siihen saakka on kuitenkin vaikea välttää turhauttamasta olemassa olevia mielipiteitä ja erilaisia mielipiteitä.
Reaktiiviset markkinat
Vaikka sinulla olisi hyvä käsitellä laadukasta tietoa, voit silti polttaa, kun epätarkkoja tietoja tai perusepävarmuutta esiintyy markkinoilla. Virheelliset tiedot törmäävät edelleen markkinoihin, vaikka korjausten / altistumisen aika on usein lyhyempi. Epätarkkuudet voivat olla rehellisiä virheitä, haitallisia huhuja tai jopa yritysten petoksia. Vielä tärkeämpää on, että rahoitusmarkkinat ovat niin riippuvaisia jatkuvasta tiedonkulusta, että usein virran keskeytyminen tai aitoja epävarmuustekijöitä voi olla pahempaa kuin huonot uutiset.
Markkinareaktiot ovat aina olleet äärimmäisiä, mutta tiedon lisääntyvä globaali ulottuvuus on antanut sijoittajille enemmän syitä ylireagoida tunnissa kuin milloin tahansa. Hyvien tai huonojen seurausten näkeminen jokaisessa syötteessä esiintyvässä otsikossa ei edellytä suurta mielikuvitusta.
Valinnat
Milloin valinnasta tulee ylivoimainen? Ihmisen mielen rajoista on ristiriitaisia tutkimuksia, kun he joutuvat kohtaamaan erilaisia valintoja. Tutkimukset viittaavat siihen, että jaamme valinnat hallittavissa oleviin muutamiin (3-8). Tämä toimii viidessä vaniljatyyppisessä jäätelökaupassa, mutta finanssimaailma tarjoaa paljon enemmän kuin kahdeksan tyyppistä osakeinvestointia, puhumattakaan sijoitusalasta kokonaisuutena. Kun kohtaamme kaikki nämä valinnat, löydämme oikoteitä "palattua" vaihtoehtoihimme muutamiin. Tämä on hyödyllistä, mutta se voi myös johtaa siihen, että alennamme parempaa vaihtoehtoa. Esimerkiksi henkilö, joka etsii säännöllisiä tuloja, voi halutessaan vaihtoehtonsa osinkoa maksaviin hyötyosakkeisiin, kun osinko-ETF on ehkä palvellut heitä paremmin.
Mainonnan rooli
Sijoitusten ja mainonnan avioliitto on ollut siunaus ja hyöty sijoittajille. Yhtäältä mainonta on auttanut tutustuttamaan sijoittajia nykyään laajempaan valikoimaan sijoitusvälineitä. Nykyaikainen sijoittaja on tietoisempi sijoituksista, jotka ylittävät osake-, joukkovelkakirja- ja termiinisäilytykset. Suurin osa pystyy selittämään sijoitusrahastot, indeksirahastot, ETF: t ja todennäköisesti myös optiot ja asuntolainavakuudelliset arvopaperit.
Tieto on hieno asia, mutta mainonta voi joskus ajaa sijoittajan kohti reunaa hyppäämällä sijoituksen, joka ei välttämättä ole parhaiten sopivaa. Otetaan esimerkiksi sijoitusrahastot. Melko usein sijoittaja, jolla on rajallinen pääoma, käyttää paremmin matalamman palkkion sijoitusvaihtoehtoa (indeksirahasto tai ETF) verrattuna korkeamman tason, ammattimaisesti hoidettuihin sijoitusrahastoihin. Mainonta voi kuitenkin muuttaa tätä suhteellisen suoraviivaista matematiikkaa pelaamalla ammatillisen johtamisen etuja jättämättä mainitsematta palkkioita. Joten, jos ammattimainen johtaja ei pysty nuuskaamaan, niin mainonta on maksanut sijoittajille markkinoiden tuoton ja hallinnointipalkkion.
Pohjaviiva
On totta, että jotkut sijoittajat ovat onnistuneet käyttämään perinteisiä menetelmiä ja yksinkertaisesti sulkemaan ovensa nykyaikaista maailmaa vastaan. Tähän luetteloon kuuluvat kuuluisat rahastonhoitajat Warren Buffet ja John Templeton. Suurimmalle osalle meistä tiedonkulku on kuitenkin lohduttavaa ja auttaa meitä tuntemaan olonsa varmemmaksi päätöksissämme. Temppu on löytää oikea tasapaino tiedon ottamisen ja muuttamisen jälkeen. Itse asiassa suurin osa sijoittajista voi selviytyä nykyaikaisesta tietolähteestä hyvin perinteisillä neuvoilla - mittaa kahdesti, leikkaa kerran. Toisin sanoen, ota aika arvioida edessäsi olevat tiedot ennen kuin teet osto- tai myyntipäätöksiä.
