Mikä on kassahallinta?
Kassahallinta on kassavirtojen keräämis- ja hallintaprosessi. Kassahallinta voi olla tärkeä sekä henkilöille että yrityksille. Yritystoiminnassa se on avaintekijä yrityksen taloudellisessa vakaudessa. Yksityishenkilöille käteinen on myös välttämätöntä taloudellisen vakauden kannalta, samalla kun sitä pidetään yleensä osana koko varallisuuden salkkua.
Yksityishenkilöillä ja yrityksillä on laaja valikoima tarjouksia rahoitusmarkkinoilla kaikentyyppisten kassakäsittelytarpeiden avuksi. Pankit ovat tyypillisesti ensisijainen rahoituspalvelujen tarjoaja käteisvarojen säilyttämisessä. On myös monia erilaisia kassahallintaratkaisuja henkilöille ja yrityksille, jotka haluavat saada parhaan mahdollisen tuoton kassavaroista tai tehokkaimman käteisvarojen käytön kattavasti.
Käteisen hallinta
Kassahallinnan ymmärtäminen
Käteinen on ensisijainen omaisuus, jota yksityishenkilöt ja yritykset käyttävät maksamaan velvoitteitaan säännöllisesti. Yritystoiminnassa yrityksillä on useita kassavirtoja ja -virtoja, joita on hallittava varovaisesti voidakseen täyttää maksuvelvoitteet, suunnitella tulevia maksuja ja ylläpitää riittävää liiketoiminnan vakautta. Yksityishenkilöille käteisvarojen ylläpitäminen ja samalla tuotto käyttämättömille käteisvaroille ovat yleensä suurimpia huolenaiheita.
Yritysten kassahallinnassa, jota kutsutaan myös usein varainhoitoksi, liiketoiminnan johtajat, rahastonhoitajat ja talousjohtaja ovat tyypillisesti päähenkilöt, jotka vastaavat yleisistä kassahallintastrategioista, kassaan liittyvistä vastuista ja vakauden analyysistä. Monet yritykset voivat ulkoistaa osan tai kaikki kassahallintavastuunsa eri palveluntarjoajille. Siitä huolimatta, on olemassa useita keskeisiä mittareita, joita kassanhallinnan johtajat seuraavat ja analysoivat päivittäin, kuukausittain, neljännesvuosittain ja vuosittain.
Kassavirtalaskelma on keskeinen osa yrityksen kassavirran hallintaa. Vaikka siitä ilmoitetaan sidosryhmille usein avoimesti neljännesvuosittain, osaa siitä ylläpidetään ja seurataan yleensä sisäisesti päivittäin. Kassavirtalaskelma kirjaa kattavasti kaikki liiketoiminnan kassavirrat. Siihen sisältyy myyntisaamisista saadut käteisvarat, ostovelkoista maksetut käteisvarat, sijoitustoiminnasta maksetut rahat ja rahoituksesta maksetut rahat. Kassavirtalaskelman rivi ilmoittaa, kuinka paljon rahaa yrityksellä on helposti saatavilla.
Avainsanat
- Kassahallinta on kassavirtojen ja -virtojen hallintaprosessi. Rahoitusmarkkinoilla on saatavana monia kassahallinnan näkökohtia ja ratkaisuja sekä yksityishenkilöille että yrityksille. Yrityksille kassavirtalaskelma on keskeinen osa kassavirran hallintaa.
Kassavirtalaskelma
Kassavirtalaskelma on jaoteltu kolmeen osaan: toiminta, sijoittaminen ja rahoitus. Kassatoimintojen operatiivinen osuus vaihtelee voimakkaasti nettokäyttöpääoman perusteella, joka esitetään kassavirtalaskelmassa yrityksen lyhytaikaisina varoina miinus lyhytaikaiset velat. Kassavirtalaskelman kaksi muuta osaa ovat jonkin verran suoraviivaisempia investointien ja rahoituksen kassavirtojen ja -virtojen kanssa.
Sisäinen valvonta
Yrityksen kassavirtojen hallitsemiseksi ja varmistamiseksi käytetään monia sisäisiä valvontavälineitä. Joitakin yrityksen tärkeimpiä kassavirtaan liittyviä näkökohtia ovat myyntisaamisten keskimääräinen pituus, perintäprosessit, perimättömien saamisten arvonalennukset, likviditeetti ja kassavarojen vastaavien sijoitusten tuottoprosentit, luottorajan hallinta ja käytettävissä olevat kassavirtatasot. Yleensä liiketoimintaan liittyvät kassavirrat keskittyvät voimakkaasti käyttöpääomaan, johon saatavat myyntisaamiset ja ostovelkojen muutokset vaikuttavat. Investointien ja rahoituksen rahavirrat ovat yleensä satunnaisia kassatapahtumia, joihin liittyy rahastojen erityismenettelyt.
Yhtiön käyttöpääoma on seurausta sen lyhytaikaisista varoista, joista on vähennetty lyhytaikaiset velat. Käyttöpääoman saldot ovat tärkeä osa kassavirran hallintaa, koska ne osoittavat lyhytaikaisten varojen määrän, joka yrityksen on katettava lyhytaikaiset velat. Yritykset pyrkivät saamaan lyhytaikaisia varoja ylittämään lyhytaikaiset velat. Jos lyhytaikaiset velat ylittävät lyhytaikaiset varat, yrityksen todennäköisesti tarvitsee käyttää velkojen varauslinjojaan.
Käyttöpääoma sisältää yleensä seuraavat:
Lyhytaikaiset varat: käteisellä, vuoden sisällä myyntisaamiset, varastot
Lyhytaikaiset velat: kaikki yhden vuoden sisällä erääntyvät velat, yhden vuoden sisällä erääntyvät lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset varat miinus lyhytaikaiset velat johtavat käyttöpääomaan. Kassavirtalaskelmassa yritykset ilmoittavat yleensä käyttöpääoman muutoksen raportointijaksolta toiselle kassavirtalaskelman käyttöosassa. Jos käyttöpääoman nettomuutos on positiivinen, yritys on lisännyt käytettävissä olevia lyhytaikaisia varoja lyhytaikaisten velkojen kattamiseen, mikä kasvattaa loppusummaa. Jos käyttöpääoman nettomuutos on negatiivinen, yritys on lisännyt lyhytaikaisia velkojaan, mikä heikentää sen kykyä maksaa ne yhtä tehokkaasti. Käyttöpääoman negatiivinen nettomuutos vähentää loppusummaa.
Yrityksellä on useita asioita, joilla parannetaan sekä saamisten että velkojen tehokkuutta, mikä johtaa viime kädessä korkeampaan käyttöpääomaan ja parempaan liiketoiminnan kassavirtaan. Laskutuslaskutusta harjoittavat yritykset voivat vähentää maksettavia päiviä tai tarjota alennuksia nopeista maksuista. He voivat myös valita tekniikoita, jotka helpottavat nopeaa ja helppoa maksamista, kuten automaattista laskutusta ja sähköisiä maksuja. Kehittynyt tekniikka ostovelkojen hallinnassa voi myös olla hyödyllistä. Yritykset voivat halutessaan suorittaa automatisoituja laskuja tai käyttää suoria palkkalaskutuksia parantaakseen velan kustannustehokkuutta.
suhdeluvut
Sisäisen valvonnan yhteydessä yritykset seuraavat ja analysoivat säännöllisesti myös likviditeetti- ja vakavaraisuussuhdetta kassahallinnassa. Ulkopuoliset sidosryhmät pitävät näitä suhteita tärkeinä myös moniin analyyttitarkoituksiin.
Kaksi pääasiallista likviditeettisuhdetta, joita analysoidaan yhdessä kassahallinnan kanssa, sisältävät nopean suhdeluvun ja nykyisen suhdeluvun.
Pikasuhde lasketaan seuraavasta:
Pikasuhde = (rahavarat + jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit + myyntisaamiset) / lyhytaikaiset velat
Nykyinen suhde on hiukan kattavampi. Se lasketaan seuraavasta:
Lyhytaikainen suhde = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat
Vakavaraisuusasteella tarkastellaan yrityksen kykyä hoitaa kaikki velat, myös lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset. Joitakin suosituimpia vakavaraisuussuhteita ovat: velka omaan pääomaan, velka omaisuudelle, kassavirta lainaan ja korkokate.
