Mikä on rahasto?
Sidosrahasto on yksityinen rahasto, jota hallinnoidaan tietylle sijoittajaryhmälle tai sidosryhmään yhteen kokonaisuuteen. Se luodaan usein työntekijöiden sijoituksille. Yritykset voivat myös perustaa kytkösrahastoja hallitsemaan kohdennettuja sijoituksia, kuten yksityisiin markkinayhtiöihin sijoitettuja pääomasijoituksia.
Sidonnaisrahastot selitetty
Sidonnaisia rahastoja ei julkisesti tarjota eikä käytetä pörssissä. Siksi he eivät yleensä saa suurta mediahuomiota. Nämä rahastot voidaan kuitenkin luoda monilla tavoitteilla, jotka ovat samanlaisia kuin julkisesti noteeratut rahastot. Sidonnaisia rahastoja kehitetään usein työntekijäetuuksiksi, jotka mahdollistavat joidenkin tai kaikkien yrityksen työntekijöiden sijoittamisen riippuen sen etuuskohtelusta ja rakenteesta. Renaissance Technologiesin työntekijöiden Medallion-rahasto on yksi esimerkki työntekijöiden sidotusta rahastosta. Sidonnaisia rahastoja voidaan käyttää myös pääomasijoitusten hallinnointiin.
Työntekijöiden rahastot
Työntekijöiden sidotut rahastot pyrkivät laajentamaan työsuhde-etuuksia yrityksessä. Sijoitetut rahastot voivat olla samanlaisia kuin Z-osakerahastot, joita yleensä käyttävät sijoitusrahastoyhtiöt, jotka antavat työntekijöille mahdollisuuden sijoittaa salkun yhteen osakelajiin. Sidonnaisia varoja voivat hallita sisäisesti nimetyt edunvalvojat. Niitä voi hoitaa myös institutionaalinen sijoituspäällikkö. Rekisteröimättöminä yksityisinä rahastoina captive-rahastoilla on laaja harkintavalta niiden rakenteessa ja sijoitustavoitteissa.
Medallion-rahasto on legendaarinen pääomarahasto, johon Renaissance Technologiesin työntekijät ovat sijoittaneet. James Simmonsin perustama Renaissance Technologies on määrärahasijoitukseen keskittynyt hedge-rahasto. Yhtiöllä on 290 työntekijää, joiden hallinnoitavat varat ovat 84 miljardia dollaria vuodesta 2018 lukien, mukaan lukien Medallion-rahasto. Muita rahastoja ovat instituutioiden osakerahasto ja institutionaalinen monipuolinen alfarahasto. Medallion-rahasto käyttää omaa rahastoonsa kuuluvaa määrällistä sijoitusstrategiaa ja on tunnettu pitämään yhtä parhaista sijoitushistorian tuottoista.
Pääomasijoitusrahastot
Monet yritykset perustavat kytkösrahastoja kumppanuuksien luomiseksi ja yksityisten markkinasijoitusten tekemiseksi. Rahastoja tuetaan yleensä yrityspääomalla. Niitä voidaan hallita ja jäsentää monin tavoin.
Alphabet, Inc. -yrityksellä on sidottu rahasto, jota hallinnoi Google Ventures. Google Ventures on Alphabet, Inc: n tytäryhtiö, joka keskittyy pääasiassa laajan sijoitussalkun hallintaan, jonka tavoitteena on sijoittaa kasvaviin teknologiayrityksiin.
Terveydenhuolto on toinen ala, joka liittyy riskipääomarahoitukseen ja tutkimukseen. Terveydenhuoltoyrityksiä, joilla on pääomasijoitusrahastoja pääomasijoittamiseen, ovat Eli Lilly and Company, Takeda Pharmaceutical Company, Biogen ja Ascension Health.
