Markkinatoimijat ovat järkyttyneitä ja hämmentyneitä kahden päivän piiskaajujen jälkeen, jotka ovat pudottaneet S&P 500 -indeksin viiden viikon matalaan mahdolliseen potentiaaliseen kesäkorjaukseen, joka saattaa johtaa vaarallisempaan heikkouteen neljännellä vuosineljänneksellä. Tästä epävakauden räjähdyksestä maanantaina ja tiistaina oli vähän vihaa, kun suuret vertailukohdat vetäytyivät viime viikon kaikkien aikojen ennätyksistä valmistellessaan keskiviikon odotettavissa olevaa keskuspankin päätöstä.
Se muuttui 0, 25 prosentin koronlaskun, häiritsevän Powell-lehdistötilaisuuden ja Fedin puheenjohtajalle suunnatun vihaisen presidentin twiitin jälkeen. Markkinat järkyttivät nämä huolenaiheet torstaiaamuna ottaen takaisin edellisen päivän tappion, ennen kuin Trump komensi pommi-ilmoituksen, jonka mukaan 300 miljoonan dollarin tariffit vaikuttavat Kiinan tuontiin 1. syyskuuta. Päivänsisäiset hintatoimet kääntyivät heti, luovuttaen päivän voitot ennen. indeksi suljettiin viikoittain ja kuukausittain.
Nasdaq 100- ja Russell 2000 -indeksit aiheuttivat samanlaisia vahinkoja laskiessaan viimeaikaista huippua, kun joukkovelkakirjamarkkinat nousivat ja polkumyynnillä kymmenen vuoden valtionkassatuotto oli alhaisimmalle tasolle vuoden 2016 vaalien jälkeen. Kaikki vertailukohdat ovat nyt sulattamassa perjantaina ei-viljelijöiden palkkalistoja koskevaa raporttia, mutta vahva lukumäärä ei todennäköisesti estä laskuvesiä, koska ei ole aika etsiä suuntaa katsomalla taustapeilistä.
Kasvavan vastatuulesta johtuen sijoittajille ja markkinoiden ajastimille on järkevää tiukentaa pysähtymisiä, hankkia voittoa ja kääntää osa pääomasta suojallisemmiksi välineiksi, mukaan lukien tuottoisammat osakkeet, joilla on rajoitettu altistuminen nykyisille poliittisille kuumille pisteille. Kasvava luettelo kärsineistä alueista saattaa sisällyttää Euroopan unionin tässä vaiheessa, koska presidentti voisi ilmoittaa EU: ta vastaan kohdistetuista uusista tariffeista jo perjantaina iltapäivällä.
SPY-viikkokaavio (2016 - 2019)
TradingView.com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) laski 181 dollarilla tammikuussa 2016 13 kuukauden korjauksen jälkeen ja kääntyi korkeammalle, ja pääsi uuteen korkeuteen presidentinvaalien jälkeen. Ralli pysähtyi tammikuussa 2018 antaen tietä epävakaalle vetäytymiselle, jota seurasi nimellisesti korkeampi syyskuun huippu. Se laski 15 kuukauden matalaan tasoon neljännellä vuosineljänneksellä ja kääntyi korkeammaksi vuoteen 2019, ja vei tasaisen nousun, joka epäonnistui tällä viikolla matalan trendin nousussa.
Kupin ja kahvan katkaisu (punainen viiva) merkitsi nousevan heinäkuun hintatoimenpiteen korostamista, ja yli 294 dollarin hyökkäys päättyi suoraan magneettiseen 300 dollarin tasoon. Rahasto on katkennut tämän tukitason markkinoille saattamista edeltävässä istunnossa, ja jos heikentyminen on mahdollista, laaja-alaiset tekniset myyntisignaalit paljastavat 50 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) 283 dollarilla. Valitettavasti päiväkaavio näyttää täyttämättömät aukot 275 dollariin, nostaen todennäköisyydet 200 viikon EMA: n lähellä 250 dollariin.
Rahasto palasi liukuvaan keskiarvoon vuosina 2016 ja 2018, ja se korosti härän tarvetta pitää linja hinnalla millä hyvänsä, koska lisämyynnin paine voisi saavuttaa pelissä olleen massiivisen laajentavan muodostuman, joka tunnetaan myös nimellä megafonikuvio, pohjan siitä lähtien, kun Trump ampui kaupan sodan ensimmäisen laukauksen. Tämä jalka voi olla hurja, alittaen vuoden 2018 matalamman tavoitteen.786 Fibonacci -rallin retracement-tasolle 207 dollarilla.
Rehellisesti sanottuna Fibonacci-ruudukko, joka ulottuu vuoden 2016 yli 2019: n nousutrendiin, on tässä vaiheessa vain spekulaatiota, koska emme tiedä, merkitseekö heinäkuun kaikkien aikojen korkein hinta 302, 23 dollaria ralli-aallon korkeimman. Kaikki ankat näyttävät kuitenkin olevan tällä hetkellä täydellisessä rivissä. Vuoden 2018 myyntiaallot päättyvät.382 ja.50 retracement-tasolle sen jälkeen, kun hellittämätön nousu on S&P 500 -indeksin historialliselle 3000 tasolle. Joka tapauksessa todisteet ovat tällä hetkellä riittävän vahvoja ryhtymään välittömiin puolustustoimiin.
Pohjaviiva
Tärkeimmät vertailuindeksit ovat laskeneet jyrkästi alempana epävakaan kaupankäyntiviikon jälkeen ja ovat saattaneet tehdä merkittäviä korjauksia.
