Mikä on rajattu rahasto
Rajattu rahasto on rahasto, jolla on määritellyt enimmäisrajoitukset sijoitus- tai kulurakenteeseensa.
RAJOITTAMINEN RAJOITETTU RAHASTO
Rajoitetuilla rahastoilla on enimmäismäärä kuluja tai osuuksia, jotka liittyvät rahaston hallintaan. Rahastoyhtiöillä voi olla laaja harkintavalta kulutasojen ja omistuskattojen säätämisessä.
Rajatut kulut
Jotkut rahastot voivat halutessaan rajoittaa rahaston kustannussuhdetta yksityiskohtaisesti rajatuilla kuluilla. Tämä rajattu kustannustaso antaa sijoittajille palkkiokaton. Se on enimmäisprosentti, jonka rahasto voi veloittaa osakkeenomistajiltaan vuosittain kaikista toimintakuluista.
Rahastoyhtiöt toimittavat esiteasiakirjoissaan yksityiskohtaiset tiedot rajatuista kustannustasoista. Tyypillisesti rajatut kustannustasot otetaan käyttöön määrätyksi ajaksi. Rajoitetun kustannustason uusimiseksi tai tarkistamiseksi rahaston on saatava hallintoneuvostolta hyväksyntä. Rahastoyhtiöt voivat lisätä, tarkistaa tai peruuttaa kustannuskattoja oman harkintansa mukaan, kuitenkin asiakirjat ja tiedot on toimitettava.
Kulurakenteen muutokset vaikuttavat rahaston vuotuiseen tuottoon. Kaikki kustannustason korotukset voivat johtaa alhaisempaan tuottoon, kun taas laskut auttavat parantamaan suorituskykyä.
Rajoitetut tilaukset
Sijoitusyhtiöt voivat myös päättää rajoittaa rahastojen osuuksien hallussapidon tasot. Tämä voidaan tehdä heidän harkintansa mukaan tai se voi olla osa sijoittamistavoitetta, joka riippuu rajatusta indeksistä. Rajoitetut rahastot ja indeksit ovat sijoituskohtaisesti enimmäistasoa kohden. Tämä voi tarjota laajemman hajaantumisen ja estää yhtä hallussapitoa vaikuttamasta liikaa rahaston tuottoon.
Sijoitusmarkkinoilla on olemassa useita rajattuja rahastoja ja rajattuja indeksejä. Standard & Poor's (S&P) hallinnoi monia rajattuja indeksejä, joita voidaan käyttää passiivisiin sijoituskohteisiin. S&P: n rajatut indeksit sisältävät seuraavat:
S & P / TSX 60 suljettu
S & P / TSX -määräinen komposiitti
S & P / TSX -rajoitettu energia
S&P Russia BMI: n rajattu
S&P Italy iso ja keskikokoinen Cap
S&P All Africa rajattu
DJCI Gas & Oil Capped Component
S&P GSCI -korkkikomponentti
BlackRock on yksi sijoitustenhoitaja, joka tarjoaa pörssiyhtiöitä (ETF), jotka onnistuivat rajoittamaan indeksit. IShares Core S & P / TSX -rajoitettu Composite Index on passiivisesti hallinnoitu indeksirahasto, joka pyrkii toistamaan S & P / TSX Capped Composite -indeksin omistusosuudet ja tuloksen. Vuonna 2017 rahasto seurasi tarkasti vertailuindeksin tuottoa tuoton ollessa 9, 05%, kun taas vertailuindeksin tuotto oli 9, 10%. Rahaston taseen loppusumma on 4, 256 miljardia CAD. Se käy kauppaa Toronton pörssissä nettovarallisuusarvolla 25, 74 CAD.
