Mitkä ovat pääomavaatimukset?
Pääomavaatimukset ovat pankeille ja muille talletuslaitoksille voimassa olevat standardoidut määräykset, jotka määrittelevät, kuinka paljon likvidejä pääomia (ts. Helposti myytäviä arvopapereita) on pidettävä tietyn tason varojen suhteen.
Näitä standardeja, jotka tunnetaan myös nimellä sääntelypääoma, määrittelevät sääntelyvirastot, kuten BIS (Federal Bank of International Settlements), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tai Federal Reserve Board (Fed).
Vihainen julkinen ja levoton sijoitusympäristö osoittautuu yleensä katalysaattoreiksi pääomavaatimusten lainsäädännölliselle uudistukselle, etenkin kun suurten instituutioiden vastuuton taloudellinen käyttäytyminen nähdään syylliseksi finanssikriisin, markkinoiden romahduksen tai taantuman taustalle.
Avainsanat
- Pääomavaatimukset ovat pankkien sääntelystandardeja, jotka määrittelevät, kuinka paljon likvidettä pääomaa (helposti myytäviä varoja) niiden on pidettävä kädessä, suhteessa kokonaisomistukseensa. Suhteellisena pääomavaatimuksena käytetään pankkien eri omaisuuserien painotettua riskiä. Yhdysvaltojen riittävästi pääomitettujen pankkien vakavaraisuusaste on vähintään 4 prosenttia. Pääomavaatimuksia tiukennetaan usein talouden taantuman, osakemarkkinoiden kaatumisen tai muun tyyppisen finanssikriisin jälkeen.
Pääomavaatimusten perusteet
Pääomavaatimukset asetetaan sen varmistamiseksi, että pankkien ja talletuslaitosten omistuksessa ei hallita sijoitustoimintaan, joka lisää maksukyvyttömyysriskiä. Niillä varmistetaan myös, että pankeilla ja talletuslaitoksilla on tarpeeksi pääomaa liiketoiminnan tappioiden (OL) ylläpitämiseksi silti nostamalla nostoja.
Yhdysvalloissa pankkien pääomavaatimus perustuu useisiin tekijöihin, mutta keskittyy pääasiassa painotettuun riskiin, joka liittyy kuhunkin pankin hallussa olevaan omaisuuslajiin. Näitä riskipohjaisia pääomavaatimuksia koskevia ohjeita käytetään luomaan pääomaosuuksia, joita voidaan sitten käyttää arvioimaan luottolaitoksia niiden suhteellisen vahvuuden ja turvallisuuden perusteella. Riittävän pääoman ehtoisella laitoksella, joka perustuu liittovaltion talletusvakuutuslakiin, on oltava ensisijaisen vakavaraisuuden omaisuuserä vähintään 4 prosenttia. Ensisijaisiin omiin varoihin sisältyy tyypillisesti kantaosa, julkistetut rahastot, kertyneet voittovarat ja tietyntyyppiset ensisijaiset osakkeet. Laitoksia, joiden suhde on alle 4%, pidetään alikapitalisoituneina ja alle 3%: n lainoja huomattavasti alikapitalisoituina.
Pääomavaatimukset: Edut ja haitat
Pääomavaatimuksilla pyritään paitsi pitämään pankit vakavaraisina, myös pitämään koko finanssijärjestelmä turvallisella pohjalla. Kansallisen ja kansainvälisen rahoituksen aikakaudella mikään pankki ei ole saari, kuten sääntelyn puolustajat huomauttavat - shokki yhdelle voi vaikuttaa moniin. Etenkin sitä enemmän syytä ankariin standardeihin, joita voidaan soveltaa johdonmukaisesti ja joita voidaan käyttää vertailtaessa laitosten erilaista vakautta.
Silti pääomavaatimuksilla on kritiikki. He väittävät, että korkeammat pääomavaatimukset voivat vähentää pankkiriskien ottamista ja kilpailua finanssialalla (sillä perusteella, että säännöt osoittavat aina kalliimpia pienille laitoksille kuin isommille). Pakottamalla pankkeja pitämään tietty prosenttiosuus varoista likvideinä, vaatimukset voivat estää laitosten kykyä sijoittaa ja ansaita rahaa - ja siten laajentaa luottoa asiakkaille. Tietyn pääomatason ylläpitäminen voi lisätä niiden kustannuksia, mikä puolestaan lisää kuluttajien lainaamista tai muita palveluita koskevia kustannuksia.
Plussat
-
Varmista, että pankit ovat vakaita ja vältä maksukyvyttömyyttä
-
Varmista, että tallettajilla on käytettävissään varoja
-
Aseta alan standardit
-
Tarjoa tapa vertailla ja arvioida instituutioita
Haittoja
-
Nosta pankkien ja lopulta kuluttajien kustannuksia
-
Estää pankkien sijoituskykyä
-
Vähennä luottojen ja lainojen saatavuutta
Oikean maailman esimerkkejä pääomavaatimuksista
Globaalit pääomavaatimukset ovat nousseet korkeammalle ja pienemmälle vuosien mittaan. Niillä on taipumus kasvaa finanssikriisin tai talouden taantuman jälkeen.
Ennen 1980-lukua pankeissa ei ollut yleisiä vakavaraisuusvaatimuksia. Pääoma oli vain yksi monista pankkien arvioinnissa käytetyistä tekijöistä, ja minimimäärät räätälöitiin tietyille laitoksille.
Kun Meksiko ilmoitti vuonna 1982, että se ei pysty maksamaan korkoja kansalliselle velalleen, se herätti maailmanlaajuisen aloitteen, joka johti lakiin, kuten vuoden 1983 kansainvälisen luotonvalvontalakiin. Tämän lainsäädännön ja Yhdysvaltojen, Euroopan ja Japanilaiset pankit, vuoden 1988 Baselin pankkisääntelykomitea ja valvontakäytäntö ilmoittivat, että kansainvälisesti aktiivisille liikepankeille nostetaan riittävät pääomavaatimukset 5, 5 prosentista 8 prosenttiin kokonaisvaroista. Sitä seurasi Basel II vuonna 2004, joka sisällytti luottoriskityypit suhdelaskelmiin.
2000-luvun edetessä riskipainotuksen soveltaminen erityyppisiin omaisuuseriin antoi pankeille kuitenkin mahdollisuuden pitää vähemmän pääomaa kokonaisvaroista. Perinteisille kaupallisille lainoille annettiin paino 1. Yksi paino tarkoitti, että jokaisesta pankin taseessa pidetystä kaupallisesta lainasta 1 dollari vaadittiin ylläpitämään kahdeksan senttiä pääomaa. Tavallisille asuntolainoille annettiin kuitenkin paino 0, 5, Fannie Maen tai Freddie Macin liikkeeseen laskemille asuntolainavakuuksille (MBS) annettiin painoarvo 0, 2 ja lyhytaikaisille valtion arvopapereille annettiin paino 0. Hallinnoimalla omaisuutta vastaavasti, suuret pankit pystyivät ylläpitämään aiempaa alhaisemmat pääomaosuudet.
Vuoden 2008 maailmanlaajuinen finanssikriisi antoi sysäyksen Dodd-Frank Wall Streetin uudistuksen ja kuluttajansuojalain 2010 hyväksymiselle. Luotiin varmistamaan, että Yhdysvaltojen suurimmilla pankeilla on riittävästi pääomaa kestämään järjestelmälliset iskut pankkijärjestelmään, Dodd-Frank. - Erityisesti Collinsin muutoksena tunnettu jakso - asettaa edellä mainitun ensisijaisen tason riskipohjaisen pääoman suhteen 4 prosenttia. Baselin pankkivalvontakomitea julkaisi maailmanlaajuisesti Basel III -säännökset, jotka tiukentavat rahoituslaitosten pääomavaatimuksia maailmanlaajuisesti.
