Mikä on pääomapuskuri?
Pääomapuskuri on pakollinen pääoma, joka rahoituslaitosten on vaadittava hallussaan muiden vähimmäispääomavaatimusten lisäksi. Riittävien pääomapuskurien luomista koskevilla säännöksillä pyritään vähentämään lainanannon syklisyyttä edistämällä vasta-suhdannepuskurien luomista Basel III: n sääntelyuudistuksen mukaisesti, jonka Baselin pankkivalvontakomitea on luonut.
Avainsanat
- Pääomapuskuri on pakollinen pääoma, joka finanssilaitosten on oltava hallussaan. Kapitaalipuskurit annettiin Basel III -säädöksen uudistusten nojalla, jotka toteutettiin vuosien 2007-2008 finanssikriisin jälkeen. Pääomapuskurit auttavat varmistamaan kestävämmän globaalin pankkijärjestelmän.
Kuinka pääomapuskuri toimii
Baselin pankkivalvontakomitea julkaisi joulukuussa 2010 viralliset sääntelystandardit joustavamman globaalin pankkijärjestelmän luomiseksi etenkin likviditeettiä koskevissa kysymyksissä. Basel III -uudistuksissa yksilöityihin pääomapuskuriin sisältyy epäsyklisiä pääomapuskureita , jotka Baselin komitean jäsenmaat määrittelevät ja jotka vaihtelevat riskipainotettujen omaisuuserien prosenttimäärän mukaan, sekä pääoman suojauspuskureita , jotka rakennetaan taloudellisen stressin ulkopuolella.
Pankit laajentavat lainaustoimintaa talouskasvun ja sopimusluottojen aikana, kun talous hidastuu. Kun pankit, joilla ei ole riittävää pääomaa, joutuvat vaikeuksiin, voivat joko kerätä enemmän pääomaa tai vähentää luotonantoa. Jos yritykset vähentävät luotonantoa, yritykset saattavat löytää rahoituksen hankkimisen kalliimmaksi tai sitä ei ole saatavana.
Pääomapuskurien historia
Vuosien 2007–2008 finanssikriisi paljasti heikkoudet monien rahoituslaitosten taseissa ympäri maailmaa. Pankkien luotonantokäytännöt olivat riskialttiita, kuten subprime-asuntolainojen myöntämisessä, kun taas pankkipääoma ei aina riittänyt tappioiden kattamiseen. Jotkut rahoituslaitokset tunnettiin liian suuriksi epäonnistuakseen, koska ne olivat systeemisesti tärkeitä maailmantaloudelle.
Nopea tosiasia
Jotta pankeille olisi aikaa luoda riittävät pääomapuskurit, Baselin komitean jäsenmaiden lainkäyttöalueet ilmoittavat suunnitelluista korotuksista 12 kuukautta etukäteen. jos olosuhteet sallivat pääomapuskurin pienentymisen, ne tapahtuvat kerralla.
Näiden avainlaitosten epäonnistumista pidetään katastrofaalisena. Tämä osoitettiin Lehman Brothersin konkurssin aikana, minkä seurauksena Dow Jonesin teollisuuden keskiarvo (DJIA) laski 350 pistettä ilmoituksen julkaisemisen jälkeen maanantaina. Vähentääkseen todennäköisyyttä, että pankit joutuvat vaikeuksiin taloudellisen taantuman aikana, sääntelijät alkoivat vaatia pankkeja rakentamaan pääomapuskureita stressitilanteiden ulkopuolella.
Erityiset näkökohdat
Vastasyklisen pääomapuskurin (CCyB) puitteissa todetaan, että ulkomaisten laitosten tulisi vastata kotimaisten laitosten CCyB-korkoa, kun luotonanto tapahtuu kansainvälisten rajojen yli. Tämä mahdollistaa prosessin, johon viitataan tunnustamisena tai vastavuoroisena toimintona kotimaisten laitosten ulkomaisten vastuiden suhteen.
