Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo (DJIA) on indeksi, joka heijastaa mittaukseen sisältyvien 30 osakkeen keskimääräistä hintaa. Siksi, koska se on yksinkertaisesti laskettu keskiarvo, et voi sijoittaa itse indeksiin. On kuitenkin saatavana tiettyjä sijoitustuotteita, jotka tuottavat samanlaisia tuloksia kuin indeksin suorituskyky.
Voit ostaa osakkeita jokaisesta 30 yrityksestä, jotka tällä hetkellä kuuluvat Dow Jonesin teollisuuskeskiarvoon. Vaikka näennäisesti yksinkertainen, se voi olla kallista, sillä osakekohtainen hinta on yli 100 dollaria monille komponenttiyhtiöille. Sitten sinun on myytävä yrityksiä, kun ne poistetaan indeksistä, ja ostaa korvaavia yrityksiä, koska Dow Jones muuttuu säännöllisesti. Useimmille sijoittajille tämä ei ole uskottava tapa sijoittaa.
Sen sijaan etsiä indeksirahastoja, jotka on kytketty Dow Jonesiin tai pörssiyhtiöihin (ETF), jotka seuraavat indeksiä. Sijoittaminen näihin rahastoihin vaatii paljon pienemmät alkuperäiset rahavarat, kun taas samalla tarjotaan suorituskykyä, joka heijastaa Dow Jonesin tuottoa. Esimerkiksi SPDR Dow Jonesin teollisuuden keskimääräinen ETF (DIA) käy kauppaa noin 1/100 Dow Jonesin indeksihinnasta. Sijoituksesi liikkuu melkein identtisellä prosentilla indeksin kanssa, ylös tai alas. Jotkut rahastot tarjoavat jopa mahdollisuuden pelata Dow Jonesia karhumarkkinoilla, kuten ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Rahasto liikkuu vastakkaiseen suuntaan kuin Dow Jones, joten karhumarkkinoilla voit ostaa DOG: n osakkeita ja nähdä osakkeesi arvon nousevan, kun Dow Jones putoaa. Riippumatta siitä, minkä valitset portfoliosi, ja riippumatta markkinoiden ajasta, nämä rahastot tekevät siitä, että omistavat osan Dow Jones -suorituskyvystä.
Advisor Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Et voi ostaa Dow Jonesin teollisuuden keskimääräisen (DJIA) osakkeita, mutta voit ostaa pörssiyhtiön, joka seuraa indeksiä ja jolla on kaikki 30 osaketta suhteessa niiden painoon DJIA: ssa.
Mielenkiintoinen muunnelma strategiasta on ETF, joka noudattaa ”Dow-koirat” -strategiaa keskittymällä vain kymmeneen parhaiten tuottavaan osakeindeksiin, jotka ovat yleensä kohtuuhintaisimpia. Historiallisesti tämä strategia on tuottanut vaikuttavaa tuottoa ajan myötä, mutta on myös ollut monen vuoden jaksoja, joissa se on tuottanut pettymystä.
Toinen ETF käyttää vipuvaikutusta (lainanottoa) tarjotakseen DJIA: n kahdesti päivässä, vaikka tämä on erittäin riskialtista, koska sillä on myös mahdollisuus tuottaa kaksinkertainen tappio.
