Sen jälkeen kun entinen presidentti Barrack Obama allekirjoitti liittovaltion lain heinäkuussa 2010, Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalaki (Dodd-Frank) on herättänyt paljon keskustelua sen tehokkuudesta ja vaikutuksista pieniin ja keskisuuriin pankkeihin.. Lain vastustajat uskovat, että se on tukahduttanut pienempien pankkien kasvun ja vaikuttanut kielteisesti yhteisöihin, joita kyseiset pankit tukevat.
Toukokuussa 2018 presidentti Trump toteutti vaalilupauksensa uudistaa Dodd-Frankin pankkilainsäädäntöä allekirjoittamalla edustajainhuoneen hyväksymät uudistukset. Palauttaminen lisää muun muassa kynnysarvoa, jonka alapuolella pankkien katsotaan olevan "liian suuria epäonnistumiseksi".
Dodd-Frankin aikana pankeille, joiden markkina-arvo oli yli 50 miljardia dollaria, oli tehtävä stressitestit, jotka mittasivat niiden kykyä selviytyä taloudellisesta taantumasta. Tällaisen testauksen kynnysarvo on noussut 250 miljardiin dollariin, mikä poistaa alueellisten pankkien käytännössä tämän vaatimuksen täyttämisen. Pienemmät rahoituslaitokset vapautetaan nyt myös tietyistä lainatietojen ilmoittamista koskevista vaatimuksista, jotka lain kriitikkojen mukaan rajoitti luottovirtoja moniin amerikkalaisiin.
Takaisinoton seurauksena monet sijoittajat näkevät uuden voittopotentiaalin pienissä ja keskisuurissa pankeissa. Niiden, jotka etsivät altistumista alueellisille pankeille, tulisi harkita sijoittamista johonkin näistä kolmesta pörssiyhtiöstä (ETF).
SPDR S&P -aluepankkijärjestelmä (NYSEARCA: KRE)
Vuonna 2006 perustettu SPDR S&P Regional Banking ETF pyrkii tarjoamaan samanlaisen tuoton Standard & Poor'sin (S&P) alueellisten pankkien Select Industry Indexiin. Rahasto yrittää saavuttaa tämän sijoittamalla vähintään 80% varoistaan arvopapereihin, jotka muodostavat kohde-indeksin. KRE: n salkku koostuu kokonaan Yhdysvaltain alueellisista pienten ja keskisuurten yhtiöiden pankkikansseista. Merkittäviä omistuksia ovat SVB Financial Group (NASDAQ: SIVB), Zions Bancorp. (NASDAQ: ZION) ja BB&T Corp. (NYSE: BBT).
SPDR S&P Regional Banking ETF on suurin Yhdysvaltain aluepankkijärjestelmä, jonka hallinnassa on 5, 07 miljardia dollaria. Sijoittajat maksavat 0, 35%: n vuosimaksun, joka on alempi kuin luokan 0, 41% keskiarvo. Kesäkuusta 2018 alkaen ETF: n vuotuinen tuotto on 15, 9% ja kolmen vuoden vuotuinen tuotto 16, 39%. Rahaston tuotto on 7, 7% vuodesta tähän mennessä (YTD).
iShares Yhdysvaltain alueelliset pankit ETF (NYSEARCA: IAT)
IShares Yhdysvaltain alueellisten pankkien ETF käynnisti vuonna 2006 ja seuraa Dow Jones US Select Regional Banks -indeksiä. Rahasto sijoittaa suurimman osan hallinnoitavista varoistaan (AUM) osakekantoihin ja talletustodistuksiin, jotka muodostavat vertailuindeksin. Kuten KRE, rahasto keskittyy pienten ja keskisuurten pääomayhtiöiden Yhdysvaltain alueellisiin pankkikansseihin. ETF on voimakkaasti keskittynyt, ja viiden parhaan omistuksen osuus on 41, 83% salkusta; Pelkästään Yhdysvaltain Bancorpin (NYSE: USB) ja PNC Financial Services Group Inc. -yrityksen (NYSE: PNC) yhteenlaskettu paino on 24, 94%.
IShares US Regional Banks ETF: n kustannussuhde on 0, 44%, mikä tekee siitä kalliimman kuin KRE. Rahastolla on 927, 86 dollaria AUM ja se maksaa 1, 57% osinkotuoton. Kesäkuusta 2018 alkaen tämän keskimääräistä korkeamman riskiluokitun ETF: n vuotuinen tuotto on 15, 24% ja viiden vuoden 14, 55%. Viime vuonna se on palauttanut vaikuttavan 19, 26%.
PowerShares KBW: n alueellinen pankkisalkku ETF (NASDAQ: KBWR)
Vuonna 2011 avattu PowerShares KBW Regional Banking Portfolio pyrkii seuraamaan KBW Nasdaq Regional Banking -indeksin kehitystä. Rahasto tekee tämän sijoittamalla suurimman osan AUM: staan Yhdysvaltain alueellisten pankkien osakkeisiin. KBWR: n salkussa, jolla on 50 osaketta, on 80% / 20% jako keskisuurten ja pienten yhtiöiden välillä. Painotukset jakautuvat tasaisesti ETF: n salkussa, eikä minkään osuuden osuus ole yli 5%. Rahaston keskeisiä osakkeita ovat East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), Signature Bank (NASDAQ: SBNY), PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) ja Bank of Ozarks (NASDAQ: OZRK).
PowerShares KBW: n aluepankkisalkku veloittaa sijoittajilta 0, 35%: n vuotuisen palkkion. Hallinnoidut varat, vain 191, 67 miljoonaa dollaria, tekevät rahastosta paljon pienemmän kuin KRE ja IAT, ja voivat joskus johtaa laajoihin korkoihin. Kesäkuusta 2018 alkaen tämän korkean riskiluokituksen rahaston kaupankäynti on 59, 95 dollaria, lähellä 52-viikon korkeintaan välillä 47, 64–61, 23 dollaria. Se on palauttanut 7, 33% vuoden alusta ja maksaa 1, 65% osinkotuoton.
