Ydin-satelliittisijoitus on salkunrakentamismenetelmä, joka on suunniteltu minimoimaan kustannukset, verovelvollisuus ja volatiliteetti tarjoamalla samalla mahdollisuus ylittää koko laajan osakemarkkinan. Salkun ydin koostuu passiivisista sijoituksista, jotka seuraavat tärkeitä markkinaindeksejä, kuten Standard and Poor's 500 -indeksi (S&P 500). Muita sijainteja, joita kutsutaan satelliiteiksi, lisätään salkkuun aktiivisesti hoidettujen sijoitusten muodossa.
Näin pääsatelliittisijoittaminen toimii:
Portfolion rakentaminen
Ensin tarkastellaan salkun ydinosaa. Varat allokoidaan sijoituksiin, jotka on suunniteltu hallitsemaan passiivisesti. Voit esimerkiksi laittaa puolet osakkeisiin varatusta omaisuudesta indeksirahastoon, joka seuraa S&P 500: ta.
Aktiivisesti hoidetulle osalle tavoitteena on valita sijoitukset, joissa salkunhoitajan taito tarjoaa mahdollisuuden ansaita suurempia tuottoja kuin salkun passiivisen osan tuottama.
Tässä esimerkissä voit sijoittaa 10% salkusta korkean tuoton obligaatiorahastoon ja jakaa loput osakeosa tasaisesti biotekniikkarahaston ja hyödykerahaston kesken. Varojen allokointi saattaa hajota, kuten alla olevassa kuvassa 1 esitetään.
| investointi | prosenttimäärä |
| S&P 500 -indeksirahasto | 50% |
| Aktiivisesti hoidettu korkean tuoton joukkovelkakirjarahasto | 10% |
| Aktiivisesti hallinnoitu biotekniikkarahasto | 20% |
| Aktiivisesti hoidettu hyödykerahasto | 20% |
Kuvio 1
Muista, että tämä salkku on yksinkertainen esimerkki. Salkun ydinosaa voidaan käyttää minkä tahansa indeksin seuraamiseen, mukaan lukien indeksit, jotka tarkoituksellisesti heijastavat tyyliin kohdistuvaa ennakkoluuloarvoa kasvun suhteen, kasvua arvon yli, valtion joukkovelkakirjalainoja yrityslainoihin nähden, kotimarkkinoita ulkomaisten markkinoiden yli tai mitä haluat. Samoin taivas on raja satelliittiosassa.
Strategian ydin
Omaisuuserien jakamisen suorittamiseksi valituista erityisistä sijoituksista riippumatta - kustannukset, salkun volatiliteetti ja sijoitustuotot ovat taustalla olevia näkökohtia.
Lyhyt katsaus kustakin alueesta tarjoaa lisätietoja:
kustannukset
Salkun ydinosa auttaa minimoimaan kustannukset, koska passiiviset sijoitukset ovat melkein aina halvempia kuin aktiiviset vastaavat. Koska passiiviset sijoitukset seuraavat indeksejä, salkku muuttuu vain indeksin muuttuessa. Koska indeksit muuttuvat harvoin, transaktiokustannukset ja myyntivoittovero minimoidaan. Toisaalta aktiivinen salkunhoito perustuu kauppaan. Jokainen kauppa tuottaa toteuttamiskustannuksia ja mahdollisia verovelkoja myyntivoittojen muodossa.
haihtuvuus
Beeta on osakemarkkinoiden volatiliteetin mittari. Volatiliteetti on jotain, jota monet sijoittajat haluavat välttää. Omistamalla suuri osa salkusta passiivisiin sijoituksiin, koko salkun beeta ei saisi olla korkea. Sijoitusten, kuten hyödykerahaston, lisääminen, jotka eivät ole korreloivia osakemarkkinoiden liikkeisiin kokonaisuutena, auttavat rajoittamaan yleistä volatiliteettia markkinoiden ollessa muuttumattomia.
tuotto
Aktiiviset johtajat pyrkivät ylittämään vertailuarvonsa. Kohdentamalla vähemmistön salkusta aktiiviseen hallintoon, aktiivisella johtajalla on mahdollisuus ylittää vertailuindeksi, lisäämällä siten koko salkun tuottamaa tuottoa ja johtamalla vertailukohdannaiseen tuottoon koko salkussa.
Kuinka toteuttaa strategia
Satelliittisydänsalkku voidaan toteuttaa monin tavoin. Sijoitusrahastopohjainen salkku, kuten kuvassa 1 esitetään, on vain yksi mahdollinen toteutus. Tämä strategia voidaan toteuttaa myös käyttämällä erilaisia yhdistelmiä erikseen hoidettuja tilejä, pörssikaupparahastoja (ETF), sijoitusrahastoja, osakkeita, joukkovelkakirjoja ja mitä tahansa muuta yhdistelmää ydinindeksien seurannasijoituksista yhdistettynä alfahakuisiin sijoituksiin.
Pohjaviiva
Satelliittisydämen lähestymistapa tarjoaa mahdollisuuden päästä kaikkien parhaiden maailmoihin. Keskimääräistä parempi suorituskyky, rajallinen volatiliteetti ja kustannusten hallinta ovat kaikki joustavassa paketissa, joka voidaan suunnitella vastaamaan tarpeitasi.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Salkunhoito
Kuinka säätää ja uudistaa salkkuasi
Eläkesuunnittelu
Ansaitse tuloja eläkkeelle käyttämällä ETF: ää
Eläke-säästötilit
VTIVX: Katsaus Vanguard Target Retirement 2045 -rahastoon
Salkunhoito
Opi 4 vaihetta kannattavan salkun rakentamiseen
Automatisoitu sijoittaminen
E * KAUPPA Ydinportfolios vs. TD Ameritrade Essential Portfolios
Automatisoitu sijoittaminen
Betterment vs. E * TRADE Core Portfolios: mikä on sinulle parhaiten?
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Core Holding -määritelmä Core-omistukset ovat tärkeimmät sijoituskannan omistukset, koska niillä on parhaat näkymät. enemmän monipuolistamista Monipuolistaminen on sijoituslähestymistapa, erityisesti riskienhallintastrategia. Tätä teoriaa noudattaen monenlaisia omaisuuksia sisältävä salkku aiheuttaa vähemmän riskiä ja tuottaa lopulta korkeamman tuoton kuin yksi vain muutaman omistusosuuden. lisää Sijoitusrahaston määritelmä Sijoitusrahasto on eräänlainen sijoitusväline, joka koostuu osakekannasta, joukkovelkakirjalainoista tai muista arvopapereista, jota ammattimainen rahastonhoitaja valvoo. lisää riskienhallintaa rahoituksessa Finanssimaailmassa riskienhallinta on prosessi, jolla tunnistetaan, analysoidaan ja hyväksytään tai lievennetään epävarmuutta sijoituspäätöksissä. Riskienhallintaa tapahtuu milloin tahansa sijoittaja tai rahastonhoitaja analysoi ja yrittää määrittää sijoituksen menetysmahdollisuudet. aktiivisemman riskin määritelmä Aktiivinen riski on riskityyppi, jonka rahasto tai hallinnoitu salkku yrittää ylittää vertailuindeksin tuotot. enemmän ETF: n ETF-määritelmää Määritelmä ETF: n ETF on pörssiyhtiö (ETF), joka seuraa muita ETF: ää sen sijaan, että kyseessä on osake, joukkovelkakirja tai indeksi. lisää