Mikä on leveysindikaattori?
Leveysindikaattorit ovat matemaattisia kaavoja, joilla mitataan etenevien ja vähenevien osakkeiden lukumäärää ja / tai niiden määrää osakeindeksin hintamuutoksiin osallistumisen laskemiseksi. Arvioimalla kuinka monien osakkeiden hinnat nousevat tai laskevat ja kuinka paljon nämä osakkeet käyvät kauppaa, leveyden indikaattorit auttavat vahvistamaan osakeindeksin hintojen kehitystä tai voivat varoittaa lähestyvistä hinnanvaihdoista.
Avainsanat
- Leveysindikaattorit eivät tyypillisesti tarjoa kaupan signaaleja yksinään, vaan tarjoavat pikemminkin yleiskuvan indeksin terveydestä. Yleensä, kun leveysindikaattori nousee ja osakeindeksi nousee, se osoittaa, että osallistuminen on vahvaa. hintojen nousu. Tämä tarkoittaa, että hinnannousu ylläpitäe todennäköisemmin itseään. Sama käsite koskee putoavan leveyden indikaattoria ja putoavaa osakeindeksin arvoa. Kun leveyden indikaattori ja osakeindeksi eroavat toisistaan, se voi varoittaa kääntymisestä. Vähemmän osakkeita liikkuu osakeindeksin suuntaan. Tämä tarkoittaa sitä, että osakeindeksi voisi olla asettamassa suuntaa muuttamaan.
Leveysindikaattorien laskeminen
On olemassa useita leveysindikaattoreita, jokaisella on oma kaava ja laskentatapa. Jotkut leveysindikaattorit ovat kumulatiivisia, jolloin kunkin päivän lisäarvo tai vähennys aiemmasta arvosta. Toiset eivät ole kumulatiivisia, jokaisella päivällä tai ajanjaksolla on oma datapiste.
Yksi yksinkertaisimmista hengitysilmaisimista on Advance / Decline Line. Se on kumulatiivinen indikaattori, jossa nettomääräiset ennakot (ennakkomaksujen lukumäärä - alenevien varastojen lukumäärä) lisätään tai vähennetään aikaisemmasta arvosta.
Mitä leveysindikaattori kertoo sinulle?
Leveysindikaattorit tarjoavat kauppiaille ja sijoittajille kuvan kokonaismarkkinoista. Osakemarkkinat tutkitaan tyypillisesti osakeindeksien avulla.
Esimerkiksi S&P 500 -indeksin Advance / Decline Line on kumulatiivinen opas siihen, nousevatko vai laskevatko lisää osakkeita ajan myötä. Tämä laskelma näyttää sijoittajien kokonaisvaltaisen näkemyksen kaikista indeksin osakkeista .
Leveysindikaattoreita käytetään ensisijaisesti kahteen tarkoitukseen:
- Markkinakehitys - Leveysindikaattorit voivat auttaa määrittämään, nousevatko markkinat todennäköisemmin tai laskevatko markkinat. Trendin voimakkuus - Leveysindikaattorit voivat auttaa määrittämään nousevan tai laskevan suuntauksen vahvuuden.
On olemassa monia erilaisia leveysindikaattoreita, joita kauppiaat ja sijoittajat voivat käyttää analyysissään.
Joitakin muita suosittuja leveysindikaattoreita, paitsi Advance / Decline Line, sisältävät:
- Arms Index (TRIN), joka tarkastelee etenevien ja vähenevien varastosuhteiden jakautumista etenevien ja alenevien määrien väliseen suhteeseen. Kineikin oskillaattori, joka värähtelee sekä volyymin että hinnan liikkumisen perusteella. laskuvarastomäärä. Ylös / alas määrä levitä, joka on ylöspäin määrä vähennettynä äänenvoimakkuudella.
On monia muita leveyden indikaattoreita.
Kauppiaat ja sijoittajat voivat käyttää erilaisia leveysindikaattoreita eri tarkoituksiin. Esimerkiksi On Balance Volume tarkastelee osto- ja myyntipaineita volyymin näkökulmasta sen sijaan, että tarkasteltaisiin pelkästään hintaa, kun taas McClellanin yhteenvetoindeksi sisältää monimutkaisemman kaavan, joka tuottaa todelliset osto- ja myyntisignaalit.
Joitakin leveysindikaattoreita, kuten Chaikin Oscillator ja On Balance Volume, voidaan soveltaa yksittäisiin osakkeisiin tai jopa muihin omaisuuseriin. Muut leveysindikaattorit - kuten etenemis- / hylkäyslinja tai aseiden indeksi - lasketaan vain indeksien perusteella.
Kauppiaat käyttävät markkinoiden leveysindikaattoreita yhdessä muiden teknisen analyysin muotojen, kuten kaaviokuvioiden ja teknisten indikaattorien kanssa, menestyskertoimien maksimoimiseksi. Esimerkiksi, jos Advance / Decline Line alkaa pudota, kun S&P 500 on edelleen nousussa, kauppiaat tarkkailevat tarkkaan, että S&P 500 murtuu nousevan trendin alapuolelle, murtautuu tuen alapuolelle tai teknisten indikaattorien muuttamiseksi laskevaksi. Tämä auttaa vahvistamaan, että hinta saattaa alkaa laskea, ja siksi kauppias voi poistua pitkistä tai aloittaa lyhyitä positioita.
Esimerkki leveyden osoittimesta
Seuraava kaavio näyttää kaksi leveyden indikaattoria, tasapainotilavuuden määrän ja voimaindeksin, SPDR S&P 500 ETF: n (SPY) kaaviossa.
StockCharts.com
Voimaindeksi (alareunassa) osoittaa vahvan laskun mielialan helmikuun alussa markkinoiden pudotuksen aikana ja suhteellisen heikkoa nousun tunnetta koko ajanjakson ajan. Tasapainotilavuuden volyymi näyttää nousevan volyymin helmi- ja maaliskuun elpymisen aikana ja maltillisen volyymin seuraavien kuukausien aikana. Nämä indikaattorit viittaavat siihen, että markkinat ovat suhteellisen neutraalit huhti-kesäkuun välillä.
Ero leveysindikaattorien ja teknisten indikaattorien välillä
Leveysindikaattorit ovat osajoukko laajemmalla teknisten indikaattorien kentällä. Vaikka leveysindikaattorit yrittävät mitata osallistumista ja vahvuutta osake- tai indeksivirtoissa, teknisillä indikaattoreilla on paljon suurempi tarkoitus. Teknisillä indikaattoreilla voidaan analysoida määrää tai hintaa, tuottaa kauppasignaaleja tai määritellä tuki ja vastus.
Leveysindikaattorien käytön rajoittaminen
Leveysindikaattorit eivät aina varoita kääntymisestä. Ne eivät myöskään aina vahvista hintamuutosta, vaikka hinta liikkuu samaan suuntaan.
Useimmat leveysindikaattorit ovat alttiita joihinkin tilanteellisiin poikkeavuuksiin. Vaikka kauppiaat yleensä etsivät volyymin nousua hintojen siirtyessä eteenpäin, niin ei aina tapahdu. Suuntaukset voivat kestää erittäin kauan, kun volyymi vähenee tai jopa vähenee, mikä johtaa siihen, että leveysindikaattorit eroavat toisistaan, mutta eivät välttämättä johda hinnan kääntymiseen.
Tietyt leveysindikaattorit voivat myös tuottaa parittomia lukemia laskentamenetelmänsä vuoksi. Tasapainossa tilavuus voi hypätä tai laskea huomattavasti, esimerkiksi jos on suuri määrän päivä, mutta hinta loppuu vain hiukan korkeammaksi tai alhaisemmaksi. Hinta tuskin liikkui, mutta indikaattori voi liikkua paljon.
