Mikä on musta laatikko -malli?
Black box -malli tai tarkemmin sanottuna black box -mallin malli on kattava termi, jota käytetään kuvaamaan tietokoneohjelmaa, joka on suunniteltu muuntelemaan erilaisia tietoja hyödyllisiksi sijoitusstrategioiksi.
Tieteen, tietojenkäsittelyn ja tekniikan alalla musta laatikko on laite, järjestelmä tai esine, jota voidaan tarkastella sen tulojen ja ulostulojen suhteen, ilman mitään tietoa sen sisäisestä toiminnasta. Sen toteutus on läpinäkymätön tai ”musta”. Melkein mitä tahansa voidaan kutsua mustana laatikkona: transistori, algoritmi tai jopa ihmisen aivot.
Musta laatikon vastakohta on järjestelmä, jossa sisäiset komponentit tai logiikka ovat käytettävissä tarkastusta varten, jota kutsutaan yleisimmin valkoiseksi laatikkona (jota voidaan myös kutsua "tyhjäksi laatikkona" tai "lasikoteloksi").
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Musta laatikko malli selitetty
Rahoitusmarkkinoilla mustan laatikon menetelmien lisääntymisellä on useita riskinhallintaongelmia. Merkittävimmin lisäsystemaattiset systemaattiset riskienhallinnan strategiat edistävät. Sijoittajat, jotka käyttävät mustan laatikon menetelmiä, peittävät todellisen riskinsä patentoidun tekniikan varjolla, jättäen sääntelijöille ja sijoittajille ilman todellista kuvaa toiminnasta, jota tarvitaan riskin tarkkoksi arvioimiseksi.
Musta laatikko -malli ei sinänsä ole luonnostaan riskialtista, mutta se herättää mielenkiintoisia hallinto- tai eettisiä kysymyksiä. Esimerkiksi, korvaavatko mustan laatikon menetelmien hyödyt lisätyt haitat? Eri puolueilla on luonnollisesti erilainen ottelu.
Black Box -malli vuosien varrella
Vuosien mittaan mustan laatikon mallien käyttö on mennyt tyyliin, yleensä riippuen siitä, ovatko markkinat ylös vai alas. Haihtuvien laastarien aikana mustan laatikon strategiat erotetaan niiden tuhoisasta luonteesta. Kuten Musta Maanantaina ja arvopaperisijoitusvakuutuksen episodi vuodelta 1987. Pitkän aikavälin pääoman hallinnan romahdus vuonna 1998. Ja viime aikoina 'flash-kaatuu' elokuussa 2015.
Laskentatehon, suurten tietosovellusten ja nyt keinotekoisen älykkyyden sekä koneoppimisen edistysaskel lisäävät mustan laatikon mallien mystiikkaa hienostuneilla kvantitatiivisilla menetelmillä. Hedge-rahastot ja eräät maailman suurimmista sijoitusten hoitajista käyttävät nyt rutiininomaisesti mustaa laatikkoa tai mustan laatikon tapaista mallia monimutkaisten sijoitusstrategioidensa hallitsemiseksi.
