Kysyin 15-vuotiaaltani, miltä hänestä tuntui uudenvuodenpäivä. Teini-ikäisessä blasessa hän sanoi: ”Maan juuri valmistunut uusi kiertorata auringon ympärille. Yay. ”Se on poikani.
En ole myöskään uudenvuoden fani - se on vain uusi päivä. Toinen kotimme kierto: pölypallot, joissa on vettä ja hiilipohjaisia elämänmuotoja. Todennäköisyys sanoo, että sitä on miljardeja hajallaan maailmankaikkeuden läpi. Minun ja Maan syntymäpäivät ovat turhia. Muilla planeetoilla on täysin erilaiset vuodet. Tunnen paremmin, että olen 24 Marsissa, kun taas 45 täällä, koska Marsin vuosi on 1, 88 Maan vuotta. Joten, jos haluat pysyä nuorena, ilmoita ikäsi vain muilla planeetoilla. Olen neljä Jupiterissa. Se on uudenvuoden lahja sinulle.
Markkinat ovat dynaamisia päivittäin, mutta riippuvat inhimillisistä vuosista. Ota tammikuun vaikutus. Se on havaittu osakekurssien nousu tammikuun aikana. Analyytikkojen mielestä se tapahtuu joulukuun jälkeen verojen myynnin vuoksi pudonneen hinnan jälkeen. Vuodeksi 2019 markkinat olivat nousseet 30%, joten myyntitappiota ei ollut juurikaan! Myynti, joka johtui verotappioiden korjaamisesta myyntivoittojen tasaamiseksi koskaan tapahtunut vuonna 2019. Ehkä sijoittajat käyttivät vuoden lopun bonuksia ostamaan osakkeita, koska vuosi 2020 on ylöspäin ja poissa toistaiseksi.
Tulen olemaan puolue-huono: markkinat ovat yliostuneet. Mapsignalsin iso rahaindeksi mittaa epätavallisen suuria ostoja Yhdysvaltojen osakkeiden myyntiin verrattuna. 5500 osakkeella ison rahan signaalit tapahtuvat suunnilleen sata kertaa päivässä - yleensä 60 ostaa ja 40 myy. Mittaus sujuu 25 päivän liukuvalla keskiarvolla, ja 60% on hyvä suhde. Kaikki alle 25%: n myynti on ylimyyty, mikä ennakoi markkinoiden rippua. Kaikki yli 80% ei ole kestävää ja edeltää vetäytymistä muutamassa päivässä tai viikossa. Siellä olemme nyt.
www.mapsignals.com
Tässä asia: sillä ei ole väliä mikä kuukausi on. Kahden vanhemman tarina kertoo sen täydellisesti. Joulukuu 2018 ja 2019 eivät olisi voineet olla erilaisempia. Älä kiinnitä vuodenaikaan. Kausiluonteisuus on todellinen, mutta ajattelen sitä enemmän johdannaisena. Tarkoittaa tätä: sillä ei ole väliä milloin olemme. Tärkeää on se, mitä iso raha tekee. Ostavatko vai myyvätkö he? Mikä on rahavirtojen tasapaino? Kuinka kauan se voi kestää? Uskon, että vastaukset näihin kysymyksiin pitävät avaimet markkinoiden seuraaviin liikkeisiin.
Varastojen osalta ostot jatkuivat vuoden 2019 lopulla vuoden 2020 ensimmäiseen viikkoon. Raskaat ostot tapahtuivat energia- ja informaatiotekniikassa. Pidä energiaa silmällä, sillä se oli niin masentunut viime vuonna. Alamme nähdä suurten pääomien aurat noihin osakkeisiin. Viime viikolla 30% energia-maailmankaikkeudesta (91 institutionaalisesti kaupankäynnin kohteena olevaa varastoa) kirjautui ostamaan. Etsi perustavanlaatuisesti ja teknisesti parempia energiayhtiöitä. Tekniikkayritykset näkivät ohjelmistovarastojen saavan rakkautta.
Ostaminen tapahtui kaikkialla. Uskon, että rahastonhoitajien on laitettava uutta rahaa töihin. Koska joukkovelkakirjalainojen tuotot ovat edelleen alhaiset ja käsitykset lamasta heikentyvät, se on riski osakepääomalle.
www.mapsignals.com
Ehkä mielenkiintoisin on mammutin pörssiyhtiön (ETF) ostaminen. Viimeksi näimme ostamisen tällaisella tavalla tammikuussa 2018. Se edelsi varovaisuuden epävakaata vuotta.
www.mapsignals.com
Se on vain yksi tietopiste, joten en välttämättä odota samaa vuodelle 2020. Alla on kaavio, joka mittaa ETF: n suurta aktiivisuutta vuodesta 2005 lähtien, jolloin ETF: n suosio kasvoi. Kirjoitin valkoisen kirjan siitä, kuinka uskon sen olevan vuoroveden kääntyessä. ETF-rahastot alkoivat sanella markkinoita, eivätkä reagoi niihin. Löydät Navellier & Associates -yritykselle valmistetun paperin täältä.
www.mapsignals.com
Oikealla oleva ympyrä on nyt. Huomaa, että ETF: n ostaminen on hyvää pitkällä aikavälillä. Tämä on järkevää: iso ostaminen nostaa hintoja. Mutta ostaessaan pysähdyksiä, markkinoiden on keskeytettävä, pudotettava ja nollattava. Punaisia piikkejä on, kun kaikki huijaavat yhdessä. He heittävät vauvat ulos kylpyveden mukana, mukaan lukien vuosien 2008 ja 2009 finanssikriisi. Silloin on ostettava. Muista Warren Buffett: "Ole pelokas, kun kaikki ovat ahneita ja ahneita, kun kaikki pelkäävät."
Muista, että olemme liikaa ostaneet. Tarvitsemme vain jonkin verran epävakautta saadaksemme varastot korjaavaan käyttäytymiseen. Kun johtajat sijoittavat tammikuun vaikutukseen, se houkuttelee sijoittajia. Kun he lopettaa ostamisen ja siellä on volatiliteettikatalyytti (lentoliikenne Iraniin?), Markkinat voivat hankalaa. Mutta silloin sinun pitää olla ostoslistasi valmis.
Kuten sanoin, nyt ei ole ihanteellinen ostoaika. On todennäköisesti parempi ottaa riski tai tehdä suojauksia. Oportunistinen ostaja ei halua ostaa korkeaa. Ollakseni reilua, kuten Milton Keynes sanoi: "Markkinat voivat pysyä irrationaalisina pidempään kuin pystyt pysymään liukoisina." Tämä tarkoittaa, että voimme jäädä ostoksiksi jonkin aikaa. Uskon edelleen, että alamme nähdä pörssien osakehintojen heikentyvän viikon tai kahden kuluessa. Se perustuu 30 vuoden tietoihini, ei pelkästään hankaluuteen. Mutta mikään ei ole asetettu on kivi.
On kuitenkin yksi tärkeä poikkeus: TAGU. Kun ostat hienoja yrityksiä, ajan myötä he kaikki menevät ylös . Se on mantramme tutkimuskaupassani. Se on Zombien sijoittamisen perusta. Se on avain varallisuuteen ajan myötä. Älä keskity ikään tai maapallon ikään tai vuodenaikaan. Keskity mihin iso raha menee ja milloin voit ostaa TAGU-osakkeita. Se toimii riippumatta siitä, oletko 4, 24, 45 tai vanhempi…
Pohjaviiva
Me (Mapsignals) olemme edelleen nousevia Yhdysvaltain osakkeisiin pitkällä aikavälillä, ja pidämme kaikkia takaisinostoja ostomahdollisuuksina. Heikot markkinat voivat tarjota myyntiä osakkeille, jos sijoittaja on kärsivällinen.
