Ihmisillä on paljon erilaisia tyylejä ja makuja rahan suhteen, mutta rahasi kasvattamista pidetään yleensä perustavanlaatuisimpana sijoitustavoitteena. Paras tapa saavuttaa tämä tavoite vaihtelee tekijöiden, kuten sijoittajan riskinkantokyvyn ja ajanjakson mukaan. On kuitenkin joitain keskeisiä periaatteita ja tekniikoita, joita voidaan soveltaa monen tyyppisiin sijoittajiin ja kasvustrategioihin.
Mikä on kasvuinvestointi?
Vaikka voit kasvattaa rahasi saamalla minkä tahansa tyyppisen tuoton pääomallesi, kuten korkomaksut talletustodistukselta (CD) tai joukkovelkakirjalainalta, tarkemmin määriteltyä kasvuinvestointeja on pyrkimys kasvattaa varallisuuttaan pitkällä tai lyhyellä - pääoman arvonnousu. Kasvuinvestointeja pidetään tyypillisesti sijoitussalkun "loukkaavana" osana, kun "puolustava" osa on tarkoitettu tulojen tuottamiseen, verojen alentamiseen tai pääoman säilyttämiseen.
Osakkeissa "kasvu" tarkoittaa, että yrityksellä on huomattava potentiaali pääoman arvonnousuun, toisin kuin arvoinvestointiin, kun analyytikot katsovat, että yhtiön osakekurssi käy kauppaa alhaisemmassa paikassa kuin sen pitäisi olla syistä, jotka todennäköisesti muuttuvat lähitulevaisuudessa. Riippumaton sijoitustutkimusyhtiö Morningstar luokittelee kaikki osakkeet ja sijoitusrahastot joko kasvu-, arvo- tai sekoitettuina (kasvu + arvo) -sijoituksiksi.
Suositut kasvuinvestointityypit
Muutamilla pääomalajeilla on historiallisesti osoitettu suurin kasvupotentiaali. Kaikkiin niihin liittyy jossain muodossa omaa pääomaa, ja niihin liittyy yleensä korkeampi riskitaso.
Kasvuinvestointityyppejä ovat seuraavat:
Pienyritykset
Yrityksen koko perustuu sen markkina-arvoon tai nettovarallisuuteen. Ei ole tarkkaa, yleistä määritelmää siitä, mitä pidetään "pienpääomaisena" verrattuna mikro-, keskisuurten tai suurten yhtiöiden joukkoon, mutta useimmat analyytikot luokittelevat minkä tahansa yrityksen, jonka pääoma on 300–2 miljardia dollaria, pienpääomayhtiöksi..
Tähän luokkaan kuuluvat yritykset ovat yleensä edelleen alkuvaiheessa kasvuvaiheessaan, ja niiden osakkeilla on mahdollisuus hinnankorotuksiin huomattavasti. Pieniyhtiöiden osakekannat ovat historiallisesti saaneet korkeamman tuoton kuin niiden sirut, mutta ne ovat myös huomattavasti epävakaampia ja aiheuttavat suuremman riskin. Pienet yhtiöt ovat myös usein ylittäneet suurten yhtiöiden kannat taantumista toipumisen aikana.
Teknologia - ja terveysvarastot
Yritykset, jotka kehittävät uutta tekniikkaa tai tarjoavat innovaatioita terveydenhuollossa, voivat olla erinomaisia valintoja sijoittajille, jotka etsivät kotisääntöä pelaamaan salkkujaan. Suosittuja tai vallankumouksellisia tuotteita kehittävien yritysten osakekannat voivat nousta eksponentiaalisesti suhteellisen lyhyessä ajassa.
Esimerkiksi Pfizerin (PFE) hinta oli vajaat 5 dollaria osakkeelta vuonna 1994 ennen Viagran julkaisua. Tämä höyrylaiva nousi yhtiön osakekurssiin yli 30 dollariin osakkeelta seuraavien viiden vuoden aikana, kiitos siitä, että FDA hyväksyi lääkkeen vuonna 1998. Toisinaan kasvukannat voivat mennä villiin matkaan. Suoratoistomediayritys Roku (ROKU) nousi kuukausina sen jälkeen, kun se oli aloittanut julkisen tarjouksensa (IPO) syksyllä 2017, vain vetäytyäkseen päätöskurssiin ensimmäisestä kaupankäyntipäivästään muutaman lyhyen kuukauden kuluttua.
Keinottelevat sijoitukset
Jännitystä etsivät ja keinottelijat etsivät riskialttiita kasvun instrumentteja, kuten penniäkään osakkeita, futuureja ja optiosopimuksia, valuuttaa ja spekulatiivisia kiinteistöjä, kuten rakentamattomia maita. Korkean tulotason ryhmissä on myös öljyn ja kaasun porauskumppanuuksia ja pääomasijoittajia aggressiivisille sijoittajille. Ne, jotka valitsevat oikeat valinnat tällä areenalla, voivat nähdä pääoman tuoton moninkertaisesti alkuperäisestä sijoituksestaan, mutta he voivat myös usein menettää jokaisen sentin pääomastaan.
Kasvuvarastojen tutkiminen
Investointien kasvua arvioitaessa on otettava huomioon useita keskeisiä tekijöitä. Kasvunopeudella, riskin määrällä ja tyypillä sekä muilla sijoittamisen elementeillä on huomattava merkitys rahasummassa, josta sijoittajat kävelevät.
Osakesijoituksia ja analyytikkoja tutkimalla osakesijoituksilla on muun muassa seuraavat tiedot:
Oman pääoman tuotto (ROE)
ROE on matemaattinen ilmaus siitä, kuinka tehokkaasti yritys voi tuottaa voittoa. Se on ilmaistu prosenttimääränä, joka edustaa yhtiön nettotuloa (mikä tarkoittaa tässä tapauksessa tuloja, jotka jäävät etuoikeutettujen osakkeenomistajien maksamisen jälkeen, mutta ennen kuin kantaosakkeet maksetaan) jaettuna osakkeenomistajien koko pääomalla.
Esimerkiksi, jos yhden yrityksen kokonaispääoma on 100 miljoonaa dollaria, kun taas toisen yrityksen oma pääoma on 300 miljoonaa dollaria ja kummankin yhtiön nettotulot ovat 75 miljoonaa dollaria vuodessa, niin pienemmällä omalla pääomalla oleva yhtiö tuottaa suuremman oman pääoman tuoton koska se ansaitsee saman nettotulon vähemmällä pääomalla.
Kasvava osakekohtainen tulos (EPS)
Vaikka EPS on useita tyyppejä ja osakekohtaisesti ansaitut rahasummat eivät kerro koko tarinaa yrityksen toiminnasta, yritys, jonka osakekohtainen tulos nousee ajan myötä, tekee todennäköisesti jotain oikein. Sijoittajat etsivät usein yrityksiä, joilla EPS on kasvava, mutta lisätutkimuksia tulisi tehdä sen varmistamiseksi, että EPS-numerot ovat seurausta aittaisesta kassavirrasta laillisista liiketoimista.
Ennakoidut tulot
Monet päiväkauppiaat ja lyhytaikaiset sijoittajat seuraavat tarkkaan ennakoituja tulosilmoituksia, koska niillä voi olla välittömiä ja tulevia vaikutuksia yhtiön osakekurssiin. Itse asiassa monet sijoittajat antavat ilmoituksia rahakaupasta.
Esimerkiksi, kun yrityksen ennustetut tuotot tulevat odotettua suuremmaksi, osakekurssi nousee usein nopeasti ja trendi sitten seuraavina päivinä. Mutta jatkuvat positiiviset ennustetut tulosraportit auttavat osakekannan nousussa ajan myötä.
Pohjaviiva
Kasvuinvestointi on monimutkainen aihe, joka liittyy usein läheisesti muihin aiheisiin, kuten perustutkimusanalyysi, tekninen analyysi ja markkinatutkimus. Yksilölliset ja institutionaaliset sijoittajat käyttävät paljon enemmän kasvustrategioita, ja täydellinen luettelo niistä on kaukana tämän artikkelin soveltamisalasta. Lisätietoja sijoitusten kasvustrategioista saat välittäjältä tai talousneuvojalta.
