Yhä useammat tuotto-nälkäiset sijoittajat löytävät turvapaikan yhdessä viimeisistä korkean tuoton ja suhteellisen turvallisten sijoitusten bastioneista: kiinteistösijoitusrahastot (REIT). Jos osinkotuotot ovat keskimäärin kaksinkertaiset tavanomaisista osakkeista, osittain jopa 10% tai enemmän, saatat asettaa kyseenalaiseksi REIT: ien turvallisuuden ja luotettavuuden, etenkin konservatiivisilla tuloja hakevilla sijoittajilla. REIT: ien tulisi olla rooli kaikessa hajautetussa kasvu- ja tulokeskeisessä salkussa. REITit koskevat korkeita osinkoja, ja ne voivat tarjota jonkin verran pääoman arvonnousupotentiaalia.
Kuinka REITit toimivat?
REIT on sijoitusrahaston kaltainen arvopaperi, joka tekee suoria sijoituksia kiinteistöihin ja / tai kiinnityksiin. Osakerahastoinvestoinnit sijoittavat pääasiassa kaupallisiin kiinteistöihin, kuten ostoskeskuksiin, hotellikiinteistöihin ja toimistorakennuksiin, kun taas asuntolainarekisterit sijoittavat asuntolainasalkkuihin tai asuntolainavakuisiin arvopapereihin (MBS). Hybridi REIT sijoittaa molempiin. REIT jakaa kauppaa avoimilla markkinoilla, joten niitä on helppo ostaa ja myydä.
Kaikkien REIT: ien yhteinen nimittäjä on, että ne maksavat osinkoja, jotka koostuvat vuokratuottoista ja myyntivoitoista. Voidakseen saada arvopapereita, REIT: n on maksettava osinkoina vähintään 90% nettovoitostaan osakkeenomistajille. Tätä varten REIT: t saavat erityisen verokohteen; toisin kuin tyypillinen yritys, he eivät maksa yhtiöveroa maksamistaan tuloista. REIT: ien on jatkettava 90%: n voittoa riippumatta siitä, nouseeko osakekurssi ylös vai alas.
REIT Osingot ja verot
REIT-osinkojen verokohtelu erottaa ne tavallisista yhtiöistä, joiden on maksettava tuloistaan yhtiövero. Tämän takia säännöllisten yritysten maksamia osinkoja verotetaan edullisemmalla osinkoverokannalla, kun taas REIT: n maksamille osingoille ei voida myöntää suotuisaa verokohtelua ja ne verotetaan tavanomaisella tuloverokannalla, joka on enintään 39, 6% ja erillinen lisämaksu sijoitustuloista 3, 8%.
Osa REIT-osingonmaksusta voi olla myyntivoittojen jako, jota verotetaan myyntivoittoverokannalla. Sijoittajat saavat raportteja, joissa eritellään tulot ja myyntivoitot. Sijoittajien tulisi pitää REIT-tuloja vain pätevällä eläketilillä korkeamman verotuksen välttämiseksi.
Osinkojen uudelleeninvestoinnin voima
Yleensä, kun osinkoja maksetaan, sijoittajat vastaanottavat ne sekkeinä tai suorina talletuksina, jotka kertyvät sijoittajien kassatilille. Kun näin tapahtuu, sijoittajien on päätettävä, mitä tehdä käteisellä sen vastaanottaessa. Monet yritykset ja yhä useammat REIT-yksiköt tarjoavat nyt osinkojen uudelleeninvestointisuunnitelmia (DRIP), jotka, jos valitaan, sijoittavat osinkoja automaattisesti uudelleen yhtiön uusiin osakkeisiin. Osinkojen uudelleen sijoittaminen ei vapauta sijoittajia verovelvoitteista.
Kaikki REIT: t eivät tarjoa DRIP-tiedostoja; Varmista ennen sijoituksen tekemistä, että vaihtoehto on käytettävissä. Tutustu myös REIT: n transaktiomaksuihin. DRIP: t eivät yleensä peri mitään myyntimaksuja, koska osakkeet ostetaan suoraan REIT: ltä.
Useimmat sijoittajat ovat tietoisia koron tai tuoton yhdistämisen voimasta ja sen vaikutuksesta rahan kasvuun ajan myötä. REIT DRIP tarjoaa saman mahdollisuuden. Kun otetaan huomioon REIT: n korkeampi tuotto, REIT DRIP voi tuottaa suuremman kasvun. REIT-osingot voivat kasvaa ajan myötä, ja kun niitä käytetään ostamaan lisää REIT-osakkeita, se voi kiihdyttää yhdistelmäkorkoa entisestään. REIT: n osakkeilla on mahdollisuus nousta arvoon ajan myötä, mikä kasvattaa tilan arvoa, koska kasvavilla osakkeilla on taipumus maksaa vielä suurempia osinkoja. Vaikka REIT: n osakekurssi laskee, sijoittajat hyötyvät silti pitkällä tähtäimellä dollarin kustannusten keskiarvoistamisen vaikutuksesta.
Dollarikustannuskeskittymisbonus
Dollarikustannusten keskiarvoistaminen on sijoitusmenetelmä, joka hyödyntää laskevia osakekursseja. Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja osti 100 REIT: n osaketta 20 dollarilla osakkeelta, ja se maksaa 200 dollaria kuukausittain osinkoa. Osakkeen hinta laskee 15 dollariin, kun sijoittaja saa ensimmäisen osuutensa 200 dollaria kuukaudessa, ja se sijoitetaan uudelleen REIT: iin. 200 dollarin osingonmaksu ostaisi sitten 13 uutta osinkoa maksavaa osaketta 15 dollarilla osakkeelta. Osakkeiden kokonaismäärä nousee 113 osakkeeseen, joiden arvo on 2, 195 dollaria. Uusi kustannuspohja koko osakeomistukselle on nyt alle 19, 50 dollaria osakkeelta.
Kun osakekurssi nousee, osinko maksetaan vähemmän osakkeita, mutta sijoittaja tuottaa voittoa nopeammin koko omistuksessaan alhaisemman kustannusperusteen vuoksi. Jos REIT: n osakekurssi nousee ja laskee edelleen, kustannusperusteen tulisi aina olla alhaisempi kuin nykyinen osakekurssi, mikä tarkoittaa, että sijoittajalla on aina voitto.
REIT-laitteiden turvallisuus ja luotettavuus
Monet rahoitussuunnittelijat suosittelevat kiinteistöjen hallintaa monipuolistamista varten. Monilla REITillä on pitkät kokemukset jatkuvien ja kasvavien osinkojen tuottamisesta jopa vuoden 2008 vilkkaan kiinteistökriisin aikana. Vakaasti toimiva REIT sijoittaa tyypillisesti suureen, maantieteellisesti hajautettuun kiinteistökantaan, jonka vuokralaiset ovat taloudellisesti vakaita, mikä voi vähentää kiinteistöt.
REIT-sijoitukset ovat likvidejä sijoituksia, mutta parhaan mahdollisen tuloksen saavuttamiseksi ne tulisi pitää pitkällä aikavälillä asianmukaisesti hajautetussa salkussa. Lisäämällä DRIP REIT: ään, sijoittajat rakentavat merkittävää heikentävää suojaa.
