Säästösijoitusmahdollisuudet kasvavat jatkuvasti, mutta jokainen sijoitusväline voidaan luokitella kolmen perusominaisuuden perusteella: turvallisuus, tulot ja kasvu.
Nämä vaihtoehdot vastaavat myös sijoittajatavoitteita. Vaikka sijoittajalla voi olla useampi kuin yksi näistä tavoitteista, yhden onnistuminen tapahtuu muiden kustannuksella. Tarkastelemme näitä kolmen tyyppisiä tavoitteita, niiden saavuttamiseen käytettyjä sijoituksia ja tapoja, joilla sijoittajat voivat sisällyttää ne strategiaan.
turvallisuus
Aksioomissa on totuus, että ei ole olemassa täysin turvallista sijoitusta. Sijoitusrahastoillemme voidaan kuitenkin saavuttaa lopullinen turvallisuus ostamalla valtion liikkeeseen laskemia arvopapereita vakaissa talousjärjestelmissä tai ostamalla suurten, vakaiden yritysten liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja. Tällaiset arvopaperit ovat kiistatta paras tapa säilyttää pääoma, kun ne saavat tietyn tuoton.
Avainsanat
- Kaikille sijoitusvälineille voidaan luonnehtia kolme tekijää: turvallisuus, tulot ja kasvu. Suurimmalla osalla salkkuista on yksi ensisijainen tavoite; esimerkiksi pääoman kasvu eläketulojen kannalta. Salkun tavoite riippuu monista tekijöistä, mukaan lukien sijoittajan luonne, heidän elämänvaiheensa, siviilisääty tai perhetilanne.
Turvallisimmat sijoitukset ovat rahamarkkinoilla. Kasvavan riskin vuoksi näitä arvopapereita ovat: valtion vekselit (T-vekselit), talletustodistukset (CD), yritystodistukset tai pankkiirien hyväksyntätodistukset tai kiinteätuottoisilla (joukkovelkakirjalainamarkkinoilla) kunnalliset ja muut valtionlainat ja yrityslainat. Koska riski kasvaa, nämä arvopaperit lisäävät myös potentiaalista tuottoa.
Joukkovelkakirjamarkkinoilla on valtava suhteellinen riski. Yhdessä päässä on valtion ja korkealaatuiset yrityslainat, joita pidetään eräinä turvallisimmista sijoituksista. Toisessa päässä ovat roskapostit, joiden sijoitusluokka on matalampi ja joilla voi olla enemmän riskiä kuin joillakin spekulatiivisemmilla osakkeilla. Toisin sanoen yrityslainat eivät ole aina turvassa, vaikka useimpia rahamarkkinoilla olevia instrumentteja pidetään turvallisina.
Mitkä ovat sijoitusten päätavoitteet?
Tulo
Turvallisimmat sijoitukset ovat niitä, joilla on todennäköisesti alhaisin tulojen tuotto tai tuotto. Sijoittajien on väistämättä uhrattava tietty turvallisuusaste, jos he haluavat kasvattaa tuottoaan. Saannon kasvaessa riski kasvaa.
Sijoittajien tuottoprosentin nostamiseksi ja rahanmarkkinavälineiden tai valtion joukkovelkakirjalainojen riskejä suuremman sijoittajan sijoittaminen voi päättää ostaa yrityslainoja tai etuoikeutettuja osakkeita, joilla on alhaisempi sijoitusluokitus. Sijoitusluokan A tai AA luottoluokitellut joukkovelkakirjalainat ovat hiukan riskialttiimpia kuin AAA-joukkovelkakirjalainat, mutta tarjoavat tyypillisesti myös korkeamman tuoton kuin AAA-joukkovelkakirjat. Samoin BBB-luokitelluilla joukkovelkakirjalainoilla on keskipitkä riski, mutta ne tarjoavat vähemmän potentiaalisia tuloja kuin turha joukkovelkakirjat, jotka tarjoavat korkeimman potentiaalisen joukkovelkakirjalainan tuoton, mutta korkeimman mahdollisen riskin. Roskapostit ovat todennäköisimmin laiminlyöneet.
Suurin osa sijoittajista, jopa kaikkein konservatiivisimmin kannattavat, haluaa salkkuihinsa jonkin verran tulontuottoa, vaikka sen pitäisi vain pysyä talouden inflaatiovauhdin tasolla. Tulotuoton maksimointi voi kuitenkin olla kokonaisvaltainen periaate salkulle, etenkin henkilöille, jotka vaativat kiinteää summaa salkustaan kuukausittain. Eläkkeellä oleva, joka tarvitsee tietyn määrän rahaa joka kuukausi, palvelee hyvin pitämällä kohtuullisen turvallisia varoja, jotka tarjoavat varoja muiden tuloja tuottavien varojen lisäksi, kuten eläkejärjestelyt.
Pääoman kasvu
Tässä keskustelussa on toistaiseksi käsitelty vain turvallisuutta ja tuottoa sijoitustavoitteina, eikä siinä ole otettu huomioon muiden omaisuuserien mahdollisuuksia tuottaa tuottoa arvonnoususta, jota usein kutsutaan myyntivoittoksi.
Pääomavoitot ovat täysin erilaisia kuin tuotto siinä suhteessa, että ne realisoidaan vasta, kun arvopaperi myydään hintaan, joka on korkeampi kuin hinta, jolla se alun perin ostettiin. Alempaan hintaan tapahtuvaa myyntiä kutsutaan pääomatappioksi. Siksi pääomavoittoa hakevat sijoittajat eivät todennäköisesti ole niitä, jotka tarvitsevat kiinteää, jatkuvaa sijoitustuoton lähdettä salkustaan, vaan pikemminkin niitä, jotka etsivät mahdollisuutta pitkäaikaiseen kasvuun.
Pääoman kasvu liittyy läheisimmin kantaosakkeiden hankintaan, erityisesti kasvuarvopapereihin, joiden tuotot ovat alhaiset, mutta huomattava mahdollisuus arvonnousuun. Tästä syystä kantaosakkeet kuuluvat spekulatiivisimpien sijoitusten joukkoon, koska tuotto riippuu siitä, mitä tapahtuu ennakoimattomassa tulevaisuudessa. Blue-chip-osakkeet voivat tarjota potentiaalin kaikista maailmoista, sillä niillä on kohtuullinen turvallisuus, vaatimattomat tulot ja potentiaalinen pääoman kasvu, joka syntyy yritysten tulojen ja tulojen pitkäaikaisesta kasvusta yrityksen kypsyessä. Kantaosa pystyy harvoin tarjoamaan valtion joukkovelkakirjojen turvallisuuden ja tulojen tuoton.
Pääomavoitot tarjoavat mahdollisia veroetuja, koska niiden veroaste on alhaisempi useimmissa maissa.
Esimerkiksi rahastoilla, jotka kerätään esimerkiksi osakeannilla, suunnataan usein pienyritysten kasvusuunnitelmiin, mikä on erittäin tärkeää koko taloudelle. Kannustaakseen investointeja näille alueille hallitukset päättävät verottaa myyntivoittoja tuloja alhaisemmalla verokannalla. Tämä strategia kannustaa yrittäjyyttä ja uusien talouden vauhdittavien yritysten perustamista.
Toissijaiset tavoitteet
Veron minimointi: Sijoittaja voi tehdä tiettyjä sijoituksia verotuksen minimoimiseksi osana sijoitusstrategiaansa. Esimerkiksi korkeasti palkattu johtaja voi hakea sijoituksia suotuisalla verokohteella vähentääkseen hänen yleistä tuloverorasitustaan. Maksujen tekeminen IRA: lle tai muulle veronsuojatulle eläkesuunnitelmalle, kuten 401 (k), voi olla tehokas verotuksen minimointistrategia.
Markkinakelpoisuus / likviditeetti: Monet keskustelluista sijoituksista ovat kohtuullisen likvidejä, mikä tarkoittaa, että niitä ei voida välittömästi myydä eikä helposti muuntaa käteiseksi. Tietyn likviditeetin saavuttaminen vaatii kuitenkin tietyn tulotason tai potentiaalisen pääoman tuoton uhraamista.
Kantaosaketta pidetään usein sijoitusten likvideimmänä, koska se voidaan myydä päivän tai kahden kuluessa. Joukkovelkakirjalainat ovat myös jälkimarkkinakelpoisia, mutta jotkut joukkovelkakirjat ovat erittäin likvidejä tai niitä ei voida vaihtaa määräaikaisesti. Samoin rahamarkkinainstrumentit voidaan lunastaa vasta sinä päivänä, jona määräaika päättyy. Jos sijoittaja hakee likviditeettiä, rahamarkkinavaroita ja ei-kaupankäynnin kohteena olevia joukkovelkakirjalainoja ei todennäköisesti pidetä sijoitussalkussaan.
Turvallisimmat sijoitukset ovat tyypillisesti rahamarkkinoilla, ja niihin sisältyy valtion velkasitoumuksia, CD-levyjä, yritystodistuksia tai pankkiirien hyväksymislupia. Korkosijoitusmarkkinoilla (joukkovelkakirjalainat) on kunta-, valtion- ja yrityslainoja.
Pohjaviiva
Yhden sijoituksen edut tulevat usein toisen kustannuksella. Jos esimerkiksi sijoittaja haluaa kasvua, hänen on usein uhrattava joitain tuloja ja turvallisuutta. Siksi useimmissa salkkuissa on yksi ensisijainen tavoite kaikkien muiden mahdollisten tavoitteiden kanssa, joilla on vähemmän painoarvo koko järjestelmässä.
Yhden strategisen tavoitteen valitseminen ja painotusten osoittaminen kaikille muille mahdollisille tavoitteille on prosessi, joka riippuu sellaisista tekijöistä kuin sijoittajan luonne, hänen elämänvaiheensa, siviilisääty tai perhe-tilanne. Jokainen sijoittaja voi päättää sopivasta sijoitusmahdollisuuksista. Mutta sinun on vietettävä riittävästi aikaa ja vaivaa etsimään, opiskelemaan ja valitsemalla mahdollisuuksiasi, jotka vastaavat tavoitteitasi.
