Päällä

Mikä on tasapainotilavuus (OBV)?

Tasapainovolyymi (OBV) on tekninen kaupankäynnin vauhti-indikaattori, joka käyttää volyymivirtaa ennustamaan osakekurssin muutoksia. Joseph Granville kehitti ensin OBV-mittarin vuonna 1963 julkaisussa Granville's New Key for Stock Market voitot .

Granville uskoi, että volyymi oli markkinoiden avainvoima, ja suunnitteli OBV: n suunnittelemaan, kun markkinoilla tapahtuu suuria muutoksia volyymin muutosten perusteella. Kirjassaan hän kuvaili OBV: n luomia ennusteita "jousena käärittynä tiukasti". Hän uskoi, että kun volyymi kasvaa jyrkästi ilman merkittävää muutosta osakekurssissa, hinta lopulta hyppää ylöspäin tai laskee alaspäin.

TradingView.

Avainsanat

Tasapainotilavuus (OBV) on tekninen vauhdin indikaattori, joka käyttää volyyminmuutoksia hintaennusteiden tekemiseen.OBV osoittaa väkijoukkojen tunteita, jotka voivat ennakoida nousevan tai laskusuuntaisen lopputuloksen.Vertailemalla hintapalkkien ja OBV: n suhteellista vaikutusta, saadaan enemmän toiminnallisia signaaleja kuin vihreällä tai punaiset tilavuushistogrammit, jotka löytyvät yleisesti hintakarttojen alaosasta.

OBV: n kaava on

$\begin{matrix} OBV = {OBV}_{p R e v} + {\begin{matrix} tilavuus, & jos lähellä > {kiinni}_{p R e v} \\ 0, & jos lähellä = {kiinni}_{p R e v} \\ - tilavuus, & jos lähellä < {kiinni}_{p R e v} \end{matrix} \\ missä: \\ OBV = Nykyinen tasapainotilavuuden taso \\ {OBV}_{p R e v} = Aikaisempi taseen äänenvoimakkuustaso \\ tilavuus = Viimeisin kaupankäyntivolyymi \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {OBV} = \ teksti {OBV} _ {edellinen} + \ aloita {tapaukset} teksti {tilavuus, } & \ teksti {jos lähellä}> \ teksti {sulje} _ {edellinen} \ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \ - \ text {volume, } & \ text {if close} <\ text {close} _ {edellinen } \ \ end {tapaukset} \ & \ textbf {missä:} \ & \ text {OBV} = \ text {Nykyinen tasapainotilavuuden taso} \ & \ text {OBV} _ {edellinen} = \ teksti {Edellinen taseen volyymitaso} \ & \ teksti {volyymi} = \ teksti {Viimeisin kaupan volyymin määrä} \ \ loppu {yhdenmukaistettu}$ OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ äänenvoimakkuus, 0, −volume, jos lähellä> closeprev jos close = closeprev jos close

Lasketaan OBV: tä

Tasapainovolyymi tarjoaa käyvän kokonaisarvon omaisuuserän kaupankäynnistä ja ilmoittaa, virtaako tämä määrä tietyn arvopaperi- tai valuuttaparin sisällä vai ulos. OBV on kumulatiivinen kokonaismäärä (positiivinen ja negatiivinen). OBV: tä laskettaessa on olemassa kolme sääntöä. He ovat:

1. Jos tämän päivän päätöskurssi on korkeampi kuin eilinen päätöskurssi, niin: Nykyinen OBV = Edellinen OBV + tämän päivän määrä

2. Jos tämän päivän päätöskurssi on alhaisempi kuin eilisen päätöskurssi, niin: Nykyinen OBV = Edellinen OBV - tämän päivän määrä

3. Jos tämän päivän päätöskurssi on yhtä suuri kuin eilinen päätöskurssi, niin: Nykyinen OBV = Edellinen OBV

Mitä tasapainotilavuus kertoo sinulle?

OBV: n takana oleva teoria perustuu älykkään rahan - nimittäin institutionaalisten sijoittajien - ja vähemmän kehittyneiden vähittäissijoittajien väliseen eroon. Kun sijoitusrahastot ja eläkerahastot alkavat ostaa liikkeeseenlaskua, jota vähittäissijoittajat myyvät, määrä voi kasvaa, vaikka hinta pysyy suhteellisen vakaana. Lopulta määrä nostaa hintaa ylöspäin. Siinä vaiheessa suuret sijoittajat alkavat myydä, ja pienemmät sijoittajat alkavat ostaa.

Vaikka OBV: n todellinen yksilöllinen kvantitatiivinen arvo on merkitty hintakarttaan ja mitattu numeerisesti, sillä ei ole merkitystä. Itse indikaattori on kumulatiivinen, kun taas aikaväli pysyy kiinteänä osoitetulla aloituspisteellä, eli OBV: n todellinen lukuarvo riippuu mielivaltaisesti alkamispäivästä. Sen sijaan kauppiaat ja analyytikot tarkastelevat OBV-liikkeiden luonnetta ajan myötä; OBV-viivan kaltevuus kantaa kaiken analyysipainon.

Analyytikot odottavat OBV: n volyyminumeroita seuratakseen suuria institutionaalisia sijoittajia. He käsittelevät volyymin ja hinnan välisiä eroja "älykkään rahan" ja erilaisten joukkojen välisen suhteen synonyyminä toivoen voivansa esitellä mahdollisuuksia ostaa vääriä vallitsevia suuntauksia vastaan. Esimerkiksi institutionaalinen raha voi nostaa omaisuuden hintaa, ja myydä sen jälkeen, kun muut sijoittajat hyppäävät vaunuun.

Esimerkki tasapainotilan käytöstä

Alla on luettelo 10 päivän arvosta hypoteettisesta osakekurssista ja -määrästä:

Ensimmäinen päivä: päätöskurssi on 10 dollaria, määrä vastaa 25 200 osaketta. Päivä kaksi: päätöskurssi on 10, 15 dollaria, määrä vastaa 30 000 osaketta. Päivä kolme: päätöskurssi on 10, 17 dollaria, volyymi vastaa 25 600 osaketta. 10, 11 dollaria, volyymi vastaa 23 000 osaketta päivä kuusi: päätöskurssi on 10, 15 dollaria, osake vastaa 40 000 osaketta päivä seitsemän: päätöskurssi on 10, 20 dollaria, määrä on yhtä suuri kuin 36 000 osaketta päivä kahdeksan: päätöskurssi on 10, 20 dollaria, volyymi on 20 500 osaketta päivä yhdeksän: päätöskurssi on 10, 22 dollaria, määrä vastaa 23 000 osaketta päivä 10: päätöskurssi on 10, 21 dollaria, määrä on 27 500 osaketta

Kuten voidaan nähdä, päivät kaksi, kolme, kuusi, seitsemän ja yhdeksän ovat päiviä, joten nämä kaupankäyntimäärät lisätään OBV: hen. Päivät neljä, viisi ja 10 ovat alaspäiviä, joten nämä kaupankäyntimäärät vähennetään OBV: stä. Päivänä kahdeksan päivänä OBV: hen ei tehdä muutoksia, koska päätöskurssi ei muuttunut. Päivien perusteella kunkin 10 päivän OBV on:

Ensimmäinen päivä OBV = 0Päivä toinen OBV = 0 + 30 000 = 30 000Päivä kolme OBV = 30 000 + 25 600 = 55 600 Päivä neljä OBV = 55 600 - 32 000 = 23 600 Päivän viisi OBV = 23 600 - 23 000 = 600 Päivää kuusi OBV = 600 + 40 000 = 46 600 päivä seitsemän. OBV = 46 600 + 36 000 = 76 600 päivä kahdeksan OBV = 76 600 päivä yhdeksän päivää OBV = 76 600 + 23 000 = 99 600 päivä 10 OBV = 99 600 - 27 500 = 72 100

Ero OBV: n ja kertymisen / jakauman välillä

Tasapainomäärä ja kertymis- / jakaantumislinja ovat samankaltaisia, koska ne ovat molemmat vauhtimittarit, jotka käyttävät volyymiä ennustamaan "älykkään rahan" liikettä. Tässä kohtaa kuitenkin päättyvät yhtäläisyydet. Tasapainotilavuuden osalta se lasketaan laskemalla yhteen tilavuuspäivän tilavuus ja vähentämällä tilavuuspäivän tilavuus.

Keräys / jakauma (Acc / Dist) -linjan luomiseen käytetty kaava on aivan erilainen kuin yllä esitetty OBV. Acc / Dist-kaava, ilman että siitä tulee liian monimutkaista, on, että se käyttää nykyisen hinnan asemaa suhteessa viimeaikaiseen kaupankäynnin alueeseen ja kerroo sen kyseisen ajanjakson määrällä.

OBV: n rajoitukset

Yksi rajoitus OBV: lle on, että se on johtava indikaattori, tarkoittaen, että se saattaa tuottaa ennusteita, mutta sen tuottamiin signaaleihin nähden ei juurikaan voi sanoa mitä on tapahtunut. Tämän vuoksi on taipumus tuottaa vääriä signaaleja. Sitä voidaan siis tasapainottaa jäljellä olevilla indikaattoreilla. Lisää liikkuva keskimääräinen rivi OBV: hen etsiäksesi OBV: n rivinvaihdot; voit vahvistaa eron hinnassa, jos OBV-indikaattori aiheuttaa samanaikaisen katkaisun.

Toinen varoitus OBV: n käytöstä on, että suuri tilavuuspiikki yhdessä päivässä voi heittää indikaattorin pois jo jonkin aikaa. Esimerkiksi yllätysilmoitus, lisäys tai poisto indeksistä tai massiivinen institutionaalinen kauppa voi aiheuttaa indikaattorin nousun tai laskun, mutta volyymin nousu ei ehkä tarkoita trendiä.

Sisällysluettelo: