Sijoittaminen voi olla hankalaa, jopa silloin, kun kyse on ns. "Turvallisista" sijoituksista, kuten joukkovelkakirjalainoista. Kun yritys laskee liikkeeseen joukkovelkakirjalainan, vastineeksi saamansa rahat ovat lainaa ja ne on maksettava takaisin ajan myötä. Monet sijoittajat valitsevat joukkovelkakirjalainat pitkäaikaisiksi sijoituksiksi, koska niiden on tarkoitus taata sijoitetun pääoman tuotto vuosittaisten korkotulojen lisäksi.
Jos sijoitat kuitenkin joukkovelkakirjalainoihin, sinun tulisi pitää silmällä näitä kolmea merkittävää merkkiä siitä, että on aika myydä heti.
1. Korot ovat asetettu nousemaan
Merkittävin myyntimerkki joukkovelkakirjamarkkinoilla on, kun korkotaso nousee merkittävästi. Koska joukkovelkakirjojen arvo avoimilla markkinoilla riippuu suurelta osin muiden joukkovelkakirjojen kuponkikoroista, koronkorotus tarkoittaa, että nykyiset joukkovelkakirjalainat - joukkovelkakirjalainasi - todennäköisesti menettävät arvon. Koska uudemmissa joukkovelkakirjalainoissa lasketaan liikkeelle korkeammat kuponkikorot, mikä heijastaa korotettua kansallista korkoa, vanhempien joukkovelkakirjalainojen, joiden kuponkikorko on alhaisempi, markkinahinnat laskevat kompensoimaan uusien ostajien suhteellisen alhaiset koronmaksut.
Asiat, analyytikot ja kuka tahansa sosiaalisen median tili voivat spekuloida kuinka ja milloin keskuspankki nostaa korkoja. Jos myyt joukkovelkakirjojasi heti, kun joku vihjaa sanalle "vaellus", saatat hypätä aseeseen. Seuraa sen sijaan tiiviisti ilmoituksia liittovaltion avointen markkinoiden komitean (FOMC) kokousten jälkeen. FOMC päättää Yhdysvaltojen korkojen tulevaisuudesta näissä kokouksissa, joten ota FOMC: n lopulliset ilmoitukset vakavasti. Kun markkinoiden yksimielisyys on, että korko nousee aivan nurkan takana, on aika mennä markkinoille.
Ellei sinua aseteta pitämään joukkovelkakirjalainoja maturiteettiin saakka, vaikka tulevia tuottoisampia optioita on saatavana, uhkaavan korkotason nousun tulisi olla selvä myyntimerkki. On olemassa yksi pieni varoitus, joka koskee lyhytaikaisia tai lähellä erääntyviä omistusosuuksia. Jos sinulla on joukkovelkakirjalainoja tai muita velkapapereita, joiden maturiteettiin on alle vuosi, korkoriski on minimaalinen, koska sijoitetun pääoman tuotto on niin lähellä ja kuponkimaksut ovat suurelta osin käytetty loppuun.
2. Liikkeeseenlaskijayhteisö vaikuttaa epävakaalta
Toinen hyvä syy joukkovelkakirjalainan omistuksesi selvittämiseen on, jos liikkeeseenlaskijayritys muuttuu yhtäkkiä taloudellisesti epävakaaksi, kärsii valtavia menetyksiä, mikä vaarantaa sen kyvyn pysyä kannattavana tulevaisuudessa tai pilaantuu oikeudellisista kysymyksistä. Koska joukkovelkakirjat vetoavat siihen, että ne tuottavat taattuja tuloja, liikkeeseenlaskijan uskottavuus ja vakavaraisuus ovat ensisijainen huolenaihe. Jos esimerkiksi joukkovelkakirjalainasi liikkeeseen laskeva hallitus tai yritys julistaa konkurssin, voit todennäköisesti periä takaisin vain osan sijoituksestasi.
Tutki yrityksiä tai hallituksia, jotka ovat laskeneet liikkeelle joukkovelkakirjalainojasi säännöllisesti - tai varmista, että taloudellinen neuvonantajasi tekee - ja harkitse vakavasti myyntiä, jos näyttää siltä, että ne saattavat olla menossa laskuspiraaliin. Vaikka voit palauttaa osan rahastasi, jos joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija epäonnistuu, omistusosuuksien selvittäminen ennen todellisten vaikeuksien alkamista ja sijoittaminen turvallisempaan tuotteeseen on yksinkertaisempi ja järkevämpi vaihtoehto.
3. Markkinahinta on epätavallisen korkea
Kuten osakekauppiaat, myös joukkovelkakirjalainojen aktiiviset kauppiaat etsivät usein teknisiä indikaattoreita ostaa ja myydä signaaleja. Tuottojen maksimoimiseksi on tärkeää asettaa säännöt siitä, kuinka paljon voittoa odotat ja kuinka paljon menetyksestä olet valmis ottamaan. Vaikka joukkovelkakirjojen hallussapito maturiteettiin saakka voi olla kohtuullisen tuottoisaa, saatat pystyä tuottamaan suurempia voittoja myymällä, kun markkina-arvo on korkea, varsinkin jos olet jo pitänyt joukkovelkakirjalainaa useita vuosia ja hyötyneet kuponkimaksuista.
Seuraamalla joukkovelkakirjalainan keskimääräistä markkinahintaa sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä, voit määrittää hetket, jolloin joukkovelkakirjalainan hinta on korkein, ja myydä ennen kuin se siirtyy takaisin alas keskimääräistä kohti. Kuten osakeanalyysi, interaktiivisen kartoitustyökalun avulla tämä on paljon helpompaa. Etsi hetkiä, jolloin lyhytaikainen yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) ylittää pitkän aikavälin SMA: n. Tämä osoittaa, että joukkovelkakirjalainan nykyinen myyntihinta on ollut jatkuvasti korkeampi viime päivinä kuin se on ollut valitsemassasi pitkäaikaisessa ikkunassa.
Tietysti sinun tulee aina tehdä kustannus-hyötyanalyysi ennen kauppaa. Jos myymällä tuotettu pitoajanjakson tuotto on yhtä suuri tai suurempi kuin jos pitäisit sitä maturiteettiin saakka, on todennäköisesti aika myydä.
