Kun harkitset sijoitusta, muutama kysymys on yhtä tärkeä kuin "Mikä on aikahorisontinne?" Vastaus voi auttaa sinua päättämään, minkä tyyppinen sijoitusväline kannattaa harkita, mitkä sijoitukset vältetään ja kuinka kauan pitää sijoituksen ennen myyntiä.
Riski ja aika
Sijoittajat sijoittavat rahansa usein aggressiiviseen sijoitusvälineeseen, kuten kasvuosakkeisiin - ja pitävät sitä sitten määräämättömän ajan. Ei älykäs siirto. Vaikka tällainen sijoitus voi olla hyvä valinta ostettaessa, siitä voi tulla vähemmän ja vähemmän sopivaa ajan myötä. Tämä skenaario tapahtuu usein, kun säästät eläkkeelle tai lapsen opiskelukustannuksille - mitä tahansa pitkäaikaista sijoitussuunnitelmaa.
Yhdessä yleisessä esimerkissä sijoittajat osallistuvat yrityksen työntekijöiden osakeomistussuunnitelmiin. Useiden vuosikymmenien aikana kahden viikon välein suoritetut palkanlaskut ja työnantajan vastaavat maksut auttavat työntekijää rakentamaan huomattavan määrän yhtiön osakkeita. Työntekijän eläkkeelle siirtymispäivän lähestyessä osakemarkkinat kuitenkin kaatuvat tuhottaen työntekijän salkun arvon ja pakottaen hänet jatkamaan työtä. Samanlainen tulos näkyy usein, kun työntekijä sijoittaa 100% säästöistään osakerahastoihin. Bullimarkkinat hallitsevat vuosia, ja tasapaino kasvaa. Sitten, kun työntekijä alkaa suunnitella eläkkeelle siirtymistä, osakemarkkinoiden lasku pyyhkii merkittävän osan työntekijän pesämunasta.
Nämä skenaariot toistetaan usein. Rahoituspalveluteollisuus on vastineena luonut sijoitustuotteita, joiden avulla sijoittajat voivat sovittaa portfolionsa sopivalle aikataululle. Tämä lähestymistapa auttaa sijoittajia välttämään kielteisiä tuloksia, jotka liittyvät sopimattomaan omaisuuden allokointiin.
Tietysti jokaisessa näistä sijoituksista on kiinnitettävä huomiota niihin liittyviin maksuihin ja kustannuksiin. Jotkut sijoitusrahastot ja sijoitustuotteet, kuten tavoitepäivärahastot, perivät korkeampia palkkioita kuin toiset, joten kulut on otettava huomioon sijoituksen ajanjaksoa harkittaessa.
Aikahorisonttien arviointi
Ei ole kovia ja nopeita sääntöjä, mutta jotkut yleisesti sovitut ohjeet auttavat sinua päättämään, mitkä sijoitukset ovat sopivia eri aikatauluille.
Jos haluat luoda aikapohjaisen salkun, sinun on ymmärrettävä, että volatiliteetti on lyhytaikaisesti suurempi riski kuin pitkäaikainen. Jos sinulla on 30 vuotta tavoitteen saavuttamiseksi, kuten eläkkeelle siirtyminen, markkinat, jotka aiheuttavat sijoitusten arvon laskevan, eivät ole yhtä suuri vaara, kun otetaan huomioon, että sinulla on vuosikymmeniä aikaa toipua. Saman epävakauden kokeneminen vuosi ennen eläkkeelle siirtymistä voi kuitenkin suistuttaa suunnitelmasi vakavasti.
Siksi parametrien sijoittaminen sijoitusten aikakehyksen ympärille on arvokas tehtävä.
- Lyhytaikainen. Lyhytaikaiset tavoitteet ovat pääsääntöisesti alle viisi vuotta tulevaisuudessa. Lyhytaikaisella horisontilla, jos markkinoilla tapahtuu lasku, päivämäärä, jona rahat tarvitaan, on liian lähellä, jotta salkussa on tarpeeksi aikaa toipua markkinoiden pudotuksesta. Tappioriskin vähentämiseksi rahastojen hallussapito käteisessä tai sen kaltaisissa ajoneuvoissa on todennäköisesti sopivin strategia. Rahamarkkinarahastot ja lyhytaikaiset talletustodistukset ovat suosittuja konservatiivisia sijoituksia, samoin kuin säästötilit. Väliaika. Keskipitkän aikavälin tavoitteet ovat tulevaisuuden 5-10 vuotta. Tällä alueella osa sijoituksista osakelainoihin ja joukkovelkakirjalainoihin auttaa kasvattamaan alkuperäisen sijoituksen arvoa, ja aika, jonka kuluessa rahat on käytettävä, on tulevaisuudessa riittävän pitkä, jotta sallitaan tietty heilahtelu. Tasapainoiset sijoitusrahastot, jotka sisältävät yhdistelmän osakkeita ja joukkovelkakirjoja, ovat suosittuja sijoituksia keskipitkän aikavälin tavoitteisiin. Pitkäaikainen. Pitkän aikavälin tavoitteet ovat yli 10 vuoden tulevaisuuden tavoitteet. Konservatiivisemmat sijoittajat voivat mainita 15 vuoden ajanjaksona pitkän aikavälin tavoitteille. Pitkällä aikavälillä varastot tarjoavat suuremman mahdollisen hyödyn. Vaikka niihin liittyy myös suurempi riski, on aikaa varautua tappiosta.
Sijoitusvaihtoehdot
Rahoituspalveluala on luonut erilaisia sijoituksia auttaakseen sijoittajia välttämään huonoihin ajoihin liittyviä kielteisiä seurauksia:
- Kohde-päivärahastot ovat sijoitusrahastoja, jotka nollaavat salkkuihinsa kuuluvan omaisuuden (osakkeet, joukkovelkakirjat, käteisvarat) automaattisesti valitun ajanjakson mukaisesti. Niitä käytetään usein eläkesäästövälineinä, ja sijoitusten yhdistelmä tulee varovaisemmaksi sijoittajan eläkepäivän lähestyessä. Esimerkiksi tavoitepäivän rahastossa, joka on tarkoitettu rahoittamaan sijoittajan eläkkeelle siirtymistä 30 vuoden kuluttua tänään, voi olla sekoitus sijoituksia, jotka on painotettu voimakkaasti osakkeisiin, maltillisella määrällä joukkovelkakirjalainoja ja vähän rahaa. Kolmekymmentä vuotta myöhemmin yhdistelmä saattaa olla täysin päinvastainen, sillä suurimman prosentuaalisen osuuden salkusta on kassa, jota seuraa kohtalainen määrä joukkovelkakirjoja ja vähän osakkeita. Yliopistojen säästösuunnitelmat ja pätevät lukukausisuunnitelmat, tunnetaan myös nimellä 529 suunnitelmat, auttavat sijoittajia kattamaan korkeakouluopintojen kustannukset. Nämä verotukselliset ohjelmat, jotka on nimetty sisäisen verolain 529 §: stä, auttavat sijoittajia maksamaan luku-, huone- ja hallituskulut, kirjat ja muut koulutukseen liittyvät kulut. Yksi menetelmä on yliopiston säästösuunnitelma, jonka avulla sijoittajat voivat varata tietyn määrän rahaa, joka yleensä sijoitetaan ennalta hyväksyttyyn sijoitusrahastojen luetteloon. Monet näistä rahastoista ovat ikäperusteisia rahastoja, jotka toimivat samalla tavalla kuin kohdepäivärahastoissa. Lapsen vanhetessa ja päivämäärän, jona lukukausimaksut on maksettava, lähestyessä omaisuuden allokointia tulee varovaisempaa. Koska sijoitussalkun arvo muuttuu rahoitusmarkkinoiden vaihtelun seurauksena, salkun automaattiset mukautukset siirtävät rahaa konservatiivisempiin sijoituksiin vähentää riskiä, että osakemarkkinoiden kaatuminen pyyhkii säästöt juuri ennen opetuksen erääntymistä. Haasteena on se, että taustalla oleva investointien kasvu ei ehkä riitä kattamaan kaikkia lukukausikustannuksia. Sijoitusrahastot ovat kätevä tapa hajauttaa rahaa. Sijoitusten valitseminen, jotka siirtävät varat automaattisesti käteiseen tai tulokeskeiseen instrumenttiin, ei ole ainoa vaihtoehto sijoittajille, jotka haluavat käyttää aikataulua. Sijoittaminen sijoitusrahastoihin ja sitten rahan siirtäminen vähemmän aggressiivisiin rahastoihin ajan myötä on toinen vaihtoehto. Ne tarjoavat ammattimaisen sijoitusten hallinnan, mukaan lukien arvopapereiden valinnan, ja laajan valikoiman vaihtoehtoja, joten on helppoa saada sekoitus monia arvopapereita. Ns. "Tasapainotetut" rahastot tarjoavat jopa tasapainon osakkeiden ja joukkovelkakirjojen välillä yhdessä rahastossa. Osakkeet ja joukkovelkakirjat - jos sinulla on aikaa, taitoa ja kiinnostusta - voit käyttää oman portfolion luomiseen ja hallintaan. Ajan myötä voit säätää varojen allokointia vähemmän aggressiivisten sijoitusten hyväksi.
Pohjaviiva
Aikahorisontin sijoittamisessa on kyse suunnittelusta. Sinun on ajateltava tavoitteitasi. Kun olet tehnyt sen, sijoitusvalinta perustuu siihen aikaan, joka sinulla on, kunnes tavoite on rahoitettava. Rahoituspäivän lähestyessä varat siirretään konservatiivisemmille sijoituksille vähentääkseen markkinoihin liittyvien tappioiden riskiä, joka ohjaa strategiaasi. Sitovat palkkiot on kuitenkin otettava huomioon valittaessa sijoituskohteita.
