Mikä on varojen allokointirahasto?
Omaisuudenjakorahasto on rahasto, joka tarjoaa sijoittajille monipuolisen sijoitussalkun eri omaisuusluokkien kesken. Rahaston varojen allokointi voi olla kiinteä tai muuttuva joukko omaisuusluokkia, mikä tarkoittaa, että rahastot voidaan pitää kiinteinä prosenttiosuuksina omaisuusluokista tai saada ylipaino tietyistä markkinaolosuhteista riippuen. Omaisuudenjakorahastojen suosittuihin omaisuusluokkiin kuuluvat osakkeet, joukkovelkakirjat ja rahavarat, jotka voidaan myös hajauttaa maantieteellisesti lisähajauttamista varten.
Varallisuudenjakorahastojen ymmärtäminen
Varojen allokointirahastot kehitettiin nykyaikaisesta portfolion teoriasta. Nykyaikainen salkutoteoria osoittaa, että sijoittajat voivat saavuttaa optimaalisen tuoton sijoittamalla monipuoliseen sijoitussalkkuun, joka sisältyy tehokkaaseen rajaan. Nykyaikaisen salkun teorian sijoittamisen standardisovelluksiin sisältyy osake-, joukkovelkakirjalainojen ja rahavarojen tehokas raja. Lisäksi nykyaikaisessa portfolion teoriassa hahmotellaan, kuinka salkku voi muuttaa omaisuuseränsä mukauttaakseen sijoittajan riskinkantokykyyn.
Avainsanat
- Varojen allokointirahastot ovat tuote nykyaikaista salkun teoriaa. Omaisuuserien allokointirahasto yrittää luoda optimaalisen salkun, koska sijoittajalla on riskinkantokyky. Varallisuudenjakorahastoissa on mahdollisesti loputtomia variaatioita. Rahastot pyrkivät kaikki optimaaliseen hajauttamiseen, mutta niillä kaikilla on eri yhdistelmät omaisuusluokkia ja ne noudattavat ainutlaatuisia sisäisiä sääntöjä. Jotkut yleisimmistä varojen allokointirahastoista sisältävät tasapainotetut rahastot ja kohdepäivän rahastot.
Varojen allokointirahastojen tyypit
Varojen allokointirahastot tarjoavat yksinkertaistetun nykyaikaisen salkun teorian soveltamisen erilaisilla allokaatioilla ja varojen yhdistelmillä sijoittajille. Yksi yleisimmistä varojen allokointirahastojen tyypeistä on tasapainotettu rahasto. Tasapainoinen rahasto tarkoittaa osakkeiden ja korkojen, kuten 60%: n osakkeiden ja 40%: n joukkovelkakirjojen, tasapainoista jakamista. Sijoittajat löytävät lukuisia rahastoja, jotka käyttävät 60/40-yhdistelmää, koska siitä on tullut suosittu standardoitu strategia sijoittajille, jotka pyrkivät laajaan markkinoiden hajauttamiseen. Varojen allokointirahastot tarjoavat myös erilaista hajauttamista riskitietokykyyn perustuen. Sijoittajat, jotka etsivät muita sijoitusryhmiä kuin 60/40, löytävät monia vaihtoehtoja, kuten konservatiiviset allokaatiorahastot, maltilliset allokointirahastot ja aggressiiviset allokaatiorahastot.
Elinkaarisäätiöitä tai tavoitepäivän rahastoja, joita yleensä käytetään eläkesuunnitteluun, pidetään myös eräänlaisena varojen allokointirahastona. Näitä rahastoja hallinnoidaan kohdennetulla omaisuusluokkien yhdistelmällä, joka alkaa korkeammalla riskin tuotto-asemalla ja vähitellen muuttuu vähemmän riskialtiseksi, kun rahasto lähestyy kohdennettua käyttöpäivää.
Määritettyään kohdennetun omaisuuden allokoinnin rahastot voivat hallita sijoitusvalintaansa monin tavoin. Jotkut rahastot voivat halutessaan sijoittaa erilaisiin pörssissä käytetyihin rahastoihin edustaakseen erilaisia markkinoiden vastuita. Muut rahastot voivat käyttää aktiivisempaa lähestymistapaa käyttämällä perustavanlaatuista analyysiä valitakseen parhaiten suoriutuvat arvopaperit jokaisesta omaisuusluokasta. Kaiken kaikkiaan suurin osa rahastoista seuraa aktiivisesti arvopapereita ja allokoi niitä tai tasapainottaa niitä muuttuvien markkinaolosuhteiden ja taloudellisen ympäristön perusteella.
Suositut varojen allokointirahastot
Alla on esimerkkejä sijoitusalan parhaista varojen allokointirahastoista.
- iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): iShares Core Aggressive Allocation ETF on seurantarahasto, joka pyrkii toistamaan S&P: n tavoiteriskien aggressiivisen indeksin suorituskyvyn. Rahasto sijoittaa kohdennettuihin ETF: iin, jotka pyrkivät toistamaan indeksin. Indeksi on painotettu voimakkaasti osakkeisiin, ja se on suunnattu sijoittajille, joilla on korkea riskinkantokyky. iShares-konsernin konservatiivisen allokaation keskimääräinen sijoitusrahasto (AOK): iShares-konsernin konservatiivisen allokoinnin keskittymärahasto on seurantarahasto, joka pyrkii toistamaan S&P: n tavoiteriskien konservatiivisen indeksin suorituskyvyn. Rahasto sijoittaa ETF: iin, jotka pyrkivät toistamaan indeksin. Indeksi on painotettu voimakkaasti korkoihin, ja se on suunnattu sijoittajille konservatiivisemmalla riskinkantokyvyllä. Vanguard-tasapainotettu indeksi (VBINX): Sijoittajat, jotka etsivät omaisuudenjakorahastoja, löytävät useita vaihtoehtoja Vanguardin kanssa. Yrityksen Vanguard Balanced Index -rahasto sijoittaa noin 60% osakkeisiin ja 40% joukkovelkakirjalainoihin. Sen omistukset pyrkivät seuraamaan kahta indeksiä, CRSP US Total Market -indeksiä ja Bloomberg Barclays USA: n yhteenlaskettua kelluvakorjattua joukkovelkakirjaindeksiä.
