Bostoniin perustuva Fidelity Investments on ollut sijoittajille suunnattu vuosikymmenien ajan. Paljon kiitosta ovat muun muassa Fidelity Magellan -rahaston (FMAGX) ja sen Fidelity Contrafundin (FCNTX) tähtien kehitys. Vain viimeisen 15 vuoden aikana Fidelity on kuitenkin uskaltautunut pörssiyhtiön rahastoon (ETF). Kun ETF-rahastot kasvavat valtavasti, Fidelitylle on ollut vain järkevää jatkaa tarjonnan laajentamista alueella. Varsinkin viime vuosina Fidelity on pyrkinyt lisäämään ETF-tarjontaansa huomattavasti.
Ensimmäisestä ETF: stä tänään
Fidelityn ensimmäinen ETF, nimeltään Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ), käynnistettiin vuonna 2003. Nopeasti eteenpäin 15 vuotta, ja sijoitusyhtiö on lisännyt ETF-tarjontaansa huomattavasti; Nyt siinä luetellaan 25 ETF-sijoitusrahastoa, joista 11 passiivista osakesektoriin keskittyvää ETF: ää, 10 tekijärahastoa ja kolme aktiivisesti hoidettua joukkovelkakirjalainarahastoa. 25 rahaston kokoonpanon lisäksi Fidelity tarjoaa asiakkailleen pääsyn noin 70 passiiviseen iShares-sponsoroimaan ETF: ään. Kaiken kaikkiaan yhtiöllä on nyt yli 11 miljardia dollaria hallinnoitavissa olevaa ETF-omaisuutta, sanoo Investors.com. Tämän lisäksi Fidelityllä on hallussaan yli 380 miljardia dollaria ETF: n varoja.
Laajennussuunnitelma
Kuinka Fidelity on keskittynyt niin kiinnostuneesti ETF-tilaan viime vuosina? Hyvä osa näiden uusien tarjousten taustalla voi olla yhtiön ETF-johdon ja -strategian johtaja Greg Friedman. Friedman liittyi Fidelityyn vuonna 2013 ja on pyrkinyt lisäämään tasaisesti Fidelityn ETF-optioita sijoittajille. Todellakin, äskettäin kesäkuun alussa 2018, Fidelity toi markkinoille kaksi uutta tekijäpohjaista rahastoa, jotka keskittyivät korkoalueeseen. Fidelity toi syyskuussa 2016 markkinoille kuusi muuta kotimaista tekijän ETF: ää, ja sitten se lisäsi kaksi muuta kansainvälistä tekijän ETF: ää vuoden 2018 ensimmäisinä viikkoina. Kaksi viimeisintä ETF: ää tämän kirjoituksen jälkeen ovat Fidelity Low Duration Bond Factor (FLDR) ja Fidelity Korkea satokerroin (FDHY). (Lisätietoja: Fidelity -sijoitukset 2 tekijäpohjaisen joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskuun .)
Friedman selitti kahden uuden ETF: n motivaatiota lausunnossaan: "Fidelity High Yield Factor ETF, jonka ytimessä on määrällinen, sääntöihin perustuva menetelmä ja aktiivinen likviditeettipeitto, hyödyntää laajoja korkean tulotason kykyjämme tarjoamaan parempaa altistumista korkean tuoton markkinat ETF-sijoittajille ", hän sanoi. "Fidelity Low Trond Bond Factor ETF on luokassaan ainutlaatuinen, koska se etsii tasapainoa luottoriskin ja korkoriskin välillä pyrkiessään korkeampaan tulopotentiaaliin kuin rahamarkkinat, joiden volatiliteetti on alhaisempi kuin lyhytaikaisten joukkovelkakirjojen.
Motivaatio ETF: n kasvulle
Friedman selitti, että Fidelity päätti tulla ETF-tilaan yhden yrityksen "suurimman erottajan: jakeluvoiman" ansiosta. Kyseisen kykynsä ansiosta hän sanoo, että "välittäjäalustaan sijoittajat ja neuvonantajat voivat käyttää laajaa valikoimaa alan johtavia ETF-yrityksiä palkkiona."
Uskollisuus tunnetaan paremmin sijoitusrahastoistaan, ja on huolestuttavaa siitä, voisiko lisätty ETF-tarjous poistaa kiinnostuksen (tai tulon) yhtiön palveluiden keskeisiin osiin. Friedman ehdottaa kuitenkin, että "sijoitusrahastojen ja ETF: ien ei tarvitse olla joko ehdotuksia. Monet sijoittajat ja neuvonantajat käyttävät molempia auttaakseen saavuttamaan taloudelliset tavoitteensa." Hän lisää, että "hyvä esimerkki on toimialakokoonpano, joka sisältää toimialarahastoja ja ETF: ää. Sen jälkeen kun ETF-kokoonpano aloitettiin vuonna 2013,… nähdään, että varat kasvavat molemmilla alueilla." (Katso lisätietoja: Sijoitusrahasto vs. ETF: Mikä sinulle sopii? )
Koska välityspalvelumarkkinoilla on tarjolla vahvat palkkiovapaat ETF-rahastot ja Fidelityn huomattava perusta ja maine sijoitusyhtiönä, Fidelityllä on todennäköisesti paljon vaikutusvaltaa ETF-palveluiden kasvattamiseksi. Niin kauan kuin asiakkaat ovat edelleen kiinnostuneita sijoittamisesta kyseiselle alueelle, on todennäköistä, että Fidelity siirtyy kohti tätä tilaa.
