Jaksotettava joukkovelkakirjapalkkio on verotuksellinen termi, joka viittaa ylimääräiseen palkkioon, joka on maksettu joukkovelkakirjalainan nimellisarvon lisäksi. Joukkovelkakirjalainan tyypistä riippuen, palkkio voi olla verovähennyskelpoinen ja jaksotettu lainan voimassaoloaikana suhteessa.
Breaking Down poistovelkakirjalaina Premium
Joukkovelkakirjapalkkio tapahtuu, kun joukkovelkakirjalainan hinta on noussut jälkimarkkinoilla markkinakorkojen laskun vuoksi. Ylimääräisellä parilla myytävän joukkovelkakirjalainan markkinahinta on yli nimellisarvon. Ero joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvon ja lainan nimellisarvon välillä on joukkovelkakirjalainan ylikurssi. Esimerkiksi joukkovelkakirjalainalla, jonka nimellisarvo on 1 000 dollaria, mutta joka myydään 1 050 dollarilla, on 50 dollarin palkkio. Ajan myötä, kun joukkovelkakirjapalkkio lähestyy maturiteettiä, joukkovelkakirjalainan arvo laskee, kunnes se on nimellispäivänä eräpäivänä. Joukkovelkakirjalainan arvon asteittaista laskua kutsutaan poistoiksi.
Joukkovelkakirjalainan sijoittajalle joukkovelkakirjalainalle maksettu palkkio edustaa osaa joukkovelkakirjalainan kustannusperusteessa verotuksessa. Jos joukkovelkakirjalainalle maksetaan verollista korkoa, joukkovelkakirjalainan haltija voi päättää arvonlisäveron korotuksesta eli käyttää osaa palkkiosta vähentääkseen veroihin sisältyvän korkotuoton määrää. Ne, jotka sijoittavat verollisiin ylimääräisiin joukkovelkakirjalainoihin, hyötyvät tyypillisesti vakuutusmaksun alennuksesta, koska jaksotettua summaa voidaan käyttää korvaamaan joukkovelkakirjalainan korkotuotot, mikä vähentää verotettavan tulon määrää, joka sijoittajan on maksettava joukkovelkakirjalainalle. Verollisen joukkovelkakirjalainan kustannusperustetta vähennetään vuosittain poistettavan vakuutusmaksun määrällä.
Tapauksessa, jossa joukkovelkakirjalaki maksaa verovapaata korkoa, joukkovelkakirjalainan sijoittajan on poistettava joukkovelkakirjapalkkio. Vaikka tätä jaksotettua määrää ei voida vähentää verotettavaa tuloa määritettäessä, veronmaksajan on pienennettävä joukkovelkakirjalainaansa vuoden poistoilla. IRS vaatii, että vakiokorkoisilla menetelmillä vähennetään joukkovelkakirjapalkkioita vuosittain.
Joukkovelkakirjalainan premium-arvot jatkuvan tuoton menetelmällä
Vakiokorkoinen menetelmä vähentää joukkovelkakirjapalkkion kertomalla oikaistut perusteet liikkeeseenlaskun tuotolla ja vähentämällä sitten kuponkikorko.
Suorite = Ostoperuste x (YTM / Siirtymäkaudet vuodessa) - Kupongikorko
Sitä käytetään joukkovelkakirjalainojen poistojen määrittämiseen kullekin suoritejaksolle. Ensimmäinen vaihe vakuutusmaksun poistojen laskemisessa on määrittää tuotto eräpäivään asti (YTM), joka on diskonttokorko, joka vastaa kaikkien joukkovelkakirjalainalle suoritettavien jäljellä olevien maksujen nykyarvoa joukkovelkakirjalainan perusteella.
Harkitse esimerkiksi sijoittajaa, joka osti joukkovelkakirjalainan 10 150 dollarilla. Joukkovelkakirjalainan maturiteetti on viisi vuotta ja nimellisarvo on 10 000 dollaria. Se maksaa 5% kuponkikorkoa puolivuosittain ja tuotto maturiteettiin on 3, 5%. Lasketaan ensimmäisen ja toisen jakson poistot.
Koska tämä joukkovelkakirjalaina suorittaa puolivuosittain maksut, ensimmäinen jakso on kuusi ensimmäistä kuukautta, jonka jälkeen ensimmäinen kuponkimaksu suoritetaan. Toinen ajanjakso on seuraava kuusi kuukautta, jonka jälkeen sijoittaja saa toisen kuponkimaksun. Ja niin edelleen. Koska oletamme, että suoritejakso on kuusi kuukautta, tuotto ja kuponkikorko jaetaan kahdella 2. Esimerkkimme mukaan joukkovelkakirjapalkkion poistoon käytetty tuotto on 3, 5% / 2 = 1, 75% ja kuponkimaksu jaksolta on 5% / 2 x 10 000 dollaria = 250 dollaria. Tilikauden 1 poistot ovat:
Siirtymäkausi1 = (10 150 dollaria x 1, 75%) - 250 dollaria
Siirtymäkausi1 = 177, 63 dollaria - 250 dollaria
Siirtymäkausi1 = - 72, 38 dollaria
Joukkovelkakirjalainan perusta toiselle kaudelle on ostohinta plus suoriteperuste ensimmäisellä jaksolla, toisin sanoen 10 150 dollaria - 72, 38 dollaria = 10 077, 62 dollaria.
Siirtymäkausi2 = (10 077, 62 dollaria x 1, 75%) - 250 dollaria
Siirtymäkausi2 = 176, 36 dollaria - 250 dollaria
Siirtymäkausi2 = - 73, 64 dollaria
Intuitiivisesti lisämaksulla ostetun joukkovelkakirjalainan kertymä on negatiivinen; toisin sanoen, perusta poistetaan. Jäljellä olevien 8 ajanjakson aikana (puolivuotisessa joukkovelkakirjalainassa on 10 suoriteperusteista tai maksuaikaa, joiden maturiteetti on 5 vuotta) käytä samaa rakennetta, joka on esitetty edellä, laskeaksesi vaihdettavan joukkovelkakirjapalkkion.
