Amerikkalaiset rahastot vs. Vanguard-ryhmä: yleiskatsaus
American Fund ja The Vanguard Group ovat kaksi maailman suurinta sijoitusrahastojen hoitajaa. Molemmat yritykset ovat ylpeitä tutkimuksesta ja asiakaskeskeisyydestä, vaikka niillä onkin päinvastaisia tapoja markkinoida varoja tarjoamalla samalla hyvää tuottoa. Kaikki tuottovertailut perustuvat kunkin rahaston substanssiarvoon (NAV) 10. maaliskuuta 2019 alkaen.
Avainsanat
- Amerikkalaiset rahastot ja Vanguard-ryhmä ovat kaksi maailman suurimmista sijoitusrahastoperheistä. Amerikan rahastot veloittavat etu- ja takakuormit, ja niillä on korkeat kustannussuhteet; Vanguard-rahastot eivät ole kuormitettuja ja niillä on alhaiset kustannussuhteet. Amerikan rahastojen tuotteita hallinnoivat aktiivisesti salkunhoitajat; Vanguard-rahastoja hallinnoidaan passiivisesti.
Amerikkalaiset rahastot
American Fund on yksityisomistuksessa oleva pääomakonserni, joka perustettiin vuonna 1931. Los Angelesissa sijaitseva Capital Group on maan yhdeksänneksi suurin varainhoitaja, jonka hallinnoitavissa olevilla varoilla (AUM) on 1, 87 triljoonaa dollaria maaliskuun 2019. maaliskuussa. Rahastot tarjoavat valintoja pääoma-, osaketuotto-, varojen allokointi- ja korkorahastoissa. Tiettyihin eläkevuosiin kohdennetut varojen allokointirahastot ovat yksi yrityksen arvostetuimmista erikoisuuksista. Rahastoja hallinnoivat aktiivisesti salkunhoitajat, jotka kiinnittävät huomiota arvoon ja pitävät vaihtosuhteet alhaisina.
American Fund ei mainosta. Se markkinoi varojaan korvaamalla perinteiset välittäjät ja talousneuvojat toimeksiannoilla. Näiden palkkioiden maksamiseksi sen rahastot veloittavat etuosakuormituksen, taustakuorman ja korkeampien kustannussuhteiden yhdistelmän. A-sarjan osakkeiden enimmäisosakekuorma on 5, 75 prosenttia, mikä vähentää viiden vuoden tuottoja vähintään yhdellä prosentilla vuodessa.
Vanguard-rahastot
Vanguard Fund on keskinäisesti omistaman The Vanguard Group -jaosto. Vuonna 1975 perustettu Vanguard perustuu Valley Forgessa, PA: ssa ja on maan toiseksi suurin varainhoitaja. AUM-rahastossa maaliskuussa 2019 oli yli 5, 3 triljoonaa dollaria. Yhtiön ainutlaatuinen rakenne tekee sijoitusrahastojen osakkeenomistajista todelliset omistajat. yrityksen, yhtiön.
Vanguard-konserni siirtää kaikki potentiaaliset voitot takaisin rahastoille alhaisempina omaisuudenhoitomaksuina, mikä antaa niille alhaisimmat kustannussuhteet sijoitusrahastoalalla.
Vanguard tarjoaa rahastoja samaan omaisuusluokkaan kuin American Fund. Kaikki Vanguardin sijoitusrahastot eivät ole kuormaa, eikä niissä ole 12b-1-maksuja. Yritys mainostaa, mutta ei maksa palkkiota välittäjille tai talousneuvojille, jotka suosittelevat sen varoja. Sen salkunhoitajat suhtautuvat passiivisesti sijoitusten hallintaan. Monet rahastot on suunniteltu seuraamaan tiettyä markkinaindeksiä suoraan.
Amerikkalaiset rahastot vs. Vanguard-ryhmän esimerkki
Ymmärtääksesi erot toimeenpanossa ja tuottoissa, tässä on vertailu sekä American Fundin että The Vanguard Groupin tarjoamista kasvurahastoista.
American Fund's Fund of America (AGTHX) on suuren pääoman ehtoinen osakerahasto, joka keskittyy pääoman kasvuun. Salkunhoitajat harjoittavat aktiivista osakevalintaa. Rahaston kulusuhde on 0, 62 prosenttia ja vaihtuvuus 28 prosenttia. Sen vuotuinen kokonaistuotto on 17, 46 prosenttia kolmen vuoden aikana, 10, 62 prosenttia viiden vuoden aikana ja 16, 16 prosenttia 10 vuoden aikana.
Vanguard Growth Index -sijoittajarahasto (VIGRX) pyrkii myös pääoman kasvuun sijoittamalla suuryrityksiin. Rahastoa seuraa CRSP US Large-Cap Growth -indeksi, joka sisältää osakkeet, jotka muodostavat noin 85 prosenttia Yhdysvaltain osakemarkkinoiden kokonaismäärästä. Rahaston kulusuhde on 0, 17 prosenttia ja vaihtuvuus 11 prosenttia. Se on antanut sijoittajille vuotuisen kokonaistuoton 16, 47 prosenttia kolmen vuoden aikana, 11, 09 prosenttia viiden vuoden aikana ja 17, 24 prosenttia 10 vuoden aikana.
Kun etukäteen myytävä maksu sisältyy hintaan, Vanguard Growth Index Fund -rahaston korotettu tuotto ylittää 0, 45 prosentin ero kulusuhteissa. Vertailu on samanlainen muissa omaisuusluokkarahastoissa.
