Mikä on pikavalintavaihtoehto?
Yhden kosketuksen optio maksaa optio-oikeuden haltijalle palkkion, jos spot-korko saavuttaa merkintähinnan milloin tahansa ennen option voimassaolon päättymistä.
Avainsanat
- Pikavalintavaihtoehto maksaa palkkion optio-oikeuden haltijalle, jos spot-korko saavuttaa lakimääräisen hinnan milloin tahansa ennen option voimassaolon päättymistä. Yhden kosketuksen vaihtoehdot ovat yleensä halvempia kuin muut eksoottiset tai binaariset vaihtoehdot, kuten kaksoisnapsautus, tai esteoptiot. Johdannaiset, kuten pikavalintaoptiot, eivät usein käy kauppaa pienten sijoittajien keskuudessa.
Yhden painikkeen asetusten ymmärtäminen
Pikavalintavaihtoehtojen avulla sijoittajat voivat valita tavoitehinnan, voimassaolon päättymisajan ja palkkion, joka maksetaan, kun tavoitehinta saavutetaan. Verrattuna vaniljasoittoihin, yhden painikkeen vaihtoehdot antavat sijoittajille mahdollisuuden hyötyä yksinkertaistetusta kyllä tai ei-markkinoiden ennusteesta. Vain kaksi lopputulosta ovat mahdollisia yhden kosketuksen vaihtoehdolla, jos sijoittajalla on sopimus kokonaan voimassaolon päätyttyä:
- Tavoitehinta saavutetaan ja elinkeinonharjoittaja kerää täyden palkkion. Tavoitehintaa ei saavuteta ja kauppias menettää alun perin maksetun summan kaupan avaamiseksi.
Tavallisten myynti- ja myyntioptioiden tavoin suurin osa yhden kosketuksen optiokaupoista voidaan sulkea ennen voiton tai tappion päättymistä riippuen siitä, kuinka lähellä kohdemarkkinat tai omaisuuserät ovat tavoitehintaan.
Pikavalinnat ovat hyödyllisiä kauppiaille, jotka uskovat, että kohdemarkkinoiden tai omaisuuserien hinta vastaa tulevaisuudessa tiettyä hintatasoa tai rikkoo sitä, mutta jotka eivät ole varmoja hintatason kestävyydestä. Koska yhdellä painalluksella on vain kyllä tai ei vasta lopputulosta voimassaolon päättyessä, se on yleensä halvempi kuin muut eksoottiset tai binaariset vaihtoehdot, kuten kaksinkertainen pikavalinta tai esto.
Pienet sijoittajat eivät käy usein kauppaa johdannaisilla, kuten yhden painikkeen optioilla. Jotkut kauppapaikat ovat saatavilla, mutta sääntelijät Euroopassa ja Yhdysvalloissa ovat usein varoittaneet sijoittajia siitä, että ne saattavat olla liian kalliita. Monissa tapauksissa tätä väärää hinnoittelua ei ole mahdollista hyödyntää tulemalla optio-oikeuksien kirjoittajaksi tai myyjäksi. Binaarisilla tai eksoottisilla johdannaisilla käydään yleensä kauppaa laitoksissa, jotka voivat neuvotella keskenään hinnoittelun parantamiseksi.
Tulos # 1: Hinta lähestyy tavoitehintaa
Kauppias uskoo, että S&P 500 nousee 5% jossain vaiheessa seuraavien 90 päivän aikana, mutta ei ole yhtä varma siitä, kuinka kauan indeksi pysyy kyseisessä hinnassa tai sen yläpuolella. Kauppias maksaa 45 dollaria sopimusta kohden ostamalla pikavalinnat, jotka maksavat 100 dollaria sopimusta kohden, jos S&P 500 saavuttaa tai ylittää tavoitehinnan missä tahansa vaiheessa seuraavien 90 päivän aikana. Oletetaan, että kaksi viikkoa myöhemmin S&P 500 on noussut 2%, mikä on lisännyt position arvoa, koska on todennäköisempää, että indeksi saavuttaa tavoitehinnan. Kauppias voi halutessaan myydä yhden kosketuksen optiosopimukset voittoa varten tai jatkaa kaupan pitämistä voimassaolon päätyttyä.
Tulos # 2: Hinta pysyy tasaisena tai siirtyy pois tavoitehinnasta
Oletetaan, että elinkeinonharjoittaja uskoi alun perin, että S&P 500 nousee 5% seuraavien 90 päivän aikana, ja avasi yhden kosketuksen optiokaupan voiton saamiseksi ennusteestaan. Kauppias maksoi 45 dollaria pikavalintaoptioista, jotka maksavat 100 dollaria sopimusta kohden, jos tavoitehinta saavutetaan. Nousun sijaan indeksi putoaa 3% odottamattomiin uutisiin viikkoa myöhemmin, mikä tekee vähemmän todennäköiseksi, että tavoitehinta saavutetaan ennen optioiden voimassaolon päättymistä. Elinkeinonharjoittaja voi sitten päättää joko myydä optioita ja lopettaa kaupan alhaisemmalla hinnalla tappiota varten tai pitää sen toiveissaan, että markkinat paranevat.
