Joskus vakuutusyhtiöt haluavat samanlaista taloudellista suojaa, jota tarjoavat asiakkailleen, ja ne voivat löytää sellaisia suojauksia ns. Jälleenvakuutusmarkkinoilta. Jälleenvakuutusyhtiöt tarjoavat vakuutuksia muille vakuutusyhtiöille tappioita vastaan, etenkin katastrofaalisiin riskeihin, kuten hurrikaanit tai vuosien 2008-2009 maailmanlaajuinen finanssikriisi, liittyviä tappioita.
Ilman jälleenvakuutusta nykypäivän vakuutusala olisi alttiimpi riskeille ja todennäköisesti joutuisi veloittamaan korkeammat hinnat kaikista vakuutuksistaan mahdollisten tappioiden korvaamiseksi.
Liiketoimintamallin perusteet
Jälleenvakuutusyhtiöt tarjoavat tyypillisesti kahdenlaisia tuotteita. Ensimmäistä kutsutaan sopimuksen jälleenvakuutukseksi, joka on eräänlainen sopimus, jossa jälleenvakuuttajan on pakko hyväksyä kaikki vakuutukset tai kokonainen vakuutusluokka jälleenvakuutetulta, mukaan lukien sellaiset, joita ei ole vielä kirjoitettu. Toinen tyyppi on fakultatiivinen jälleenvakuutus, joka on paljon tarkempi. Ne voivat kattaa yksittäiset vakuutukset, kuten ylimääräisen vakuutuksen jälleenvakuuttaminen yrityksessä tai suuressa rakennuksessa, tai ne voivat kattaa eri osat useilla vakuutuksilla, jotka yhdistetään.
Jälleenvakuuttajat hoitavat ensisijaisesti vakuutusjärjestelmän suurimmat ja monimutkaisimmat riskit. Nämä ovat sellaisia riskejä, joita normaalit vakuutusyhtiöt eivät halua tai eivät pysty sisäistämään. Tällaiset riskit ovat yleensä luonteeltaan kansainvälisiä: sota, vakava taantuma tai hyödykemarkkinoiden ongelmat. Tästä syystä jälleenvakuutusyhtiöillä on taipumus olla maailmanlaajuisesti. Globaali läsnäolo antaa jälleenvakuuttajalle mahdollisuuden hajauttaa riski laajemmille alueille.
Jälleenvakuutusyhtiöt eivät aina toimi yksinomaan muiden vakuutuksenantajien kanssa. Monet kirjoittavat myös politiikkoja rahoituksen välittäjille, monikansallisille yrityksille tai pankeille. Suurin osa jälleenvakuutusasiakkaista on kuitenkin ensisijaisia vakuutusyhtiöitä.
Eroja ja yhtäläisyyksiä vakuutusyhtiöiden kanssa
Kuten kaikki muutkin vakuutusmuodot, jälleenvakuutus on järjestelmä, jossa vakuutusasiakkaalta veloitetaan vakuutusmaksu vastineeksi vakuutuksenantajan lupauksesta maksaa tulevat korvaukset vakuutuksen kattavuuden mukaisesti. Jälleenvakuutusyhtiöt palkkaavat sopimustensa hinnoittelussa riskienhallintaa ja mallinnusta, kuten tavalliset vakuutusyhtiöt.
Jälleenvakuutusyhtiöt kuitenkin kohdistavat hyvin erilaisen asiakaskunnan kuin tavalliset vakuutusyhtiöt, ja ne työskentelevät myös laajemmilla lainkäyttöalueilla, joihin liittyy erilaisia tai jopa kilpailevia oikeusjärjestelmiä.
Toinen vakava ero on jälleenvakuutusyhtiöiden suhteellinen mysteeri. Tavalliset vakuutusyhtiöt mainostavat tuotteitaan avoimesti suurelle yleisölle ja kilpailevat usein voimakkaasti samojen markkinasegmenttien välillä. Jälleenvakuutusyhtiöt puolestaan toimivat finanssimaailman taustalla. Nämä yritykset eivät osta suoraa kuluttajalle suunnattua suoramainontaa, niillä on pieni työvoima ja he yleensä kehittävät vahvoja markkinarakoja muutaman suuren kilpailijan kanssa.
Jälleenvakuutussopimus
Jälleenvakuutussopimukset toimivat vakuutusta hakevan vakuutusyhtiön, joka on vakuutusta hakevan vakuutusyhtiön, ja mahdollisen vakuutuksenantajan tai jälleenvakuuttajan välillä. Tavanomaisessa sopimuksessa jälleenvakuuttaja korvaa vakuutuksenantajalle tappiot erityisten vakuutusten perusteella, jotka vakuutuksenantaja on kirjoittanut asiakkailleen.
Toisin kuin sinun ja vakuutusyhtiösi välisessä tavanomaisessa vakuutussopimuksessa, jälleenvakuutussopimusta ei ole säännelty muodoltaan ja sisällöltään, koska molemmat osapuolet katsotaan alan asiantuntijoiksi yhtä lailla ja niillä on lain mukaan sama neuvotteluvoima.
Vakuudet ja muut säännöt
Kuten tavallisia vakuutusyhtiöitä, jälleenvakuutusyhtiöitä säännellään sen perusteella, missä valtioissa ne toimittavat perustamisasiakirjat, sekä muissa valtioissa, joissa ne tekevät kauppaa.
Jälleenvakuuttajat voivat toimia Yhdysvalloissa ilman erityistä lupaa, vaikka useimmat lainkäyttöalueet vaativat jonkinlaista lisensointia toimistojen perustamiseksi tai liiketoimien toteuttamiseksi. Yksityiskohtaisemman varainhoitoasetuksen sijasta monet jälleenvakuuttajat tarjoavat vakuutena vakuutuksenantajalle vakuutuksen laillisuuden ja vilpittömän eleen eleenä.
Vuoden 2010 Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalaissa on säännöksiä, jotka koskevat jälleenvakuutusyhtiöitä, mukaan lukien luvattomien jälleenvakuuttajien on annettava 100% vakuus bruttovelkoistaan vakuutuksenantajalle, jotta vakuutuksenantaja voi saada taloudellisen korvauksen jälleenvakuutusta koskeva luottotodistus. Jälleenvakuuttajien, joille on todistettu olevan hyväksyttävä taloudellinen vahvuus, voidaan vähentää vakuusvaatimuksia luokituksensa mukaan. Vakuutuskomissareiden kansallisen liiton (NAIC) noudattamiseksi kaikkien valtioiden on asetettava vaatimukset vuoteen 2019 mennessä.
